Bir Edge qazanmaq üçün Fondun hərəkəti istifadə
Bu yazıda, yerli və beynəlxalq səviyyədə investisiya qoyarkən hansı pul vəsaitlərinin hərəkəti olduğunu və sərmayəçilərə necə istifadə edə biləcəyini araşdırdıq.
Fondun hərəkəti nədir?
Fond axınları müxtəlif pul vəsaitləri daxilində bu vəsaitlərin aylıq və ya rüblük olaraq göstərilməsini göstərir. Açıq gəlirlər, seçki sektorunda səhm və istiqrazlara olan tələbatın yaradılmasına yönəldilmiş investisiyalar üçün fond menecerləri üçün artıq pul yaradır. Bunun əvəzinə, net çıxmalar fond menecerləri üçün artıq pulları azaldır və səhm və istiqrazlara tələbin aşağı olması ilə nəticələnir.
Nəticədə, sərmayəçilər kapitalın aktiv sinfi və ya coğrafiyası baxımından sərmayə qoyulduğunu müəyyən etmək üçün maliyyə axını məlumatlarını istifadə edə bilərlər. Nağd fondun axınlarının ümumi artımı, investorların bazarda pul qoyduqları və ya götürdükləri olub-olmadığını nəzərə ala bilər, bu da baş verənlərin ümumi makroiqtisadi bir şəkil çəkməsinə kömək edir.
İnvestorlar fərdi maliyyə hesabatları daxilində və ya məlumatları və şərhləri təmin edən Morningstar kimi maliyyə məlumatları toplayıcıları vasitəsi ilə fond axını məlumatlarını tapa bilərlər. Morningstar, hər il, beynəlxalq investorlar tərəfindən yüksək seyr edilən hər il üçün qlobal fondların yerləşdirildiyi yerləri əks etdirən illik Qlobal Hesablar Hesabatı verir (Bax: 2012 İllik Qlobal Hesablar Hesabatı ).
Fondun hərəkəti təhlili
Fondun hərəkəti sərmayəçilərə kapitalın dünyanın hansı yerində törətdiyi barədə çox məlumat verə bilər. Xüsusilə, Morningstar'ın illik təfərrüatı qlobal makroiqtisadi investisiya mübahisəsini dəstəkləmək üçün unikal anlayışlar təmin edə bilər, fəal treyderlər, gündəmdə olan inteqrasiya sahələrini idarə etmək üçün daha real vaxt məlumatlara baxa bilərlər.
Məlumatdan istifadə etmək üçün bəzi yollar:
- Sabit gəlir . Fond sabit gəlirli qiymətli kağızlara axırsa, əksər hallarda səhmlərə etibarsızlıq və təhlükəsizliyə uçuş. Məsələn, ABŞ sabit gəlirli qiymətli kağızlara xalis fond daxilolmaları qlobal iqtisadi böhran boyunca aydın şəkildə müşahidə olunmuşdur.
- Aktiv sinifləri . Fond, müəyyən aktiv siniflərinə axın edə bilər, fərqli zəngləri daşıyır. Məsələn, qlobal səhmlərdən ABŞ-ın böyük kapital ehtiyatlarına çevrilmiş xalis maliyyə çıxışı ABŞ-ın səhmlərinin nisbətən dəyərsizləşməsinə gətirib çıxara bilər.
- Portfel Mix . Fon, müəyyən aktiv siniflərinə axın edir, həmçinin portfel qarışığına fikir verə bilər. Məsələn, Avropalı sərmayəçilər ilk növbədə 2012-ci ildə istiqrazlar üçün yeni bazar kapitallarına həsr olunmuş portfelinin kiçik bir hissəsi ilə investisiya qoymuşlar.
- Fondların tapılması . Fondun hərəkəti məlumatları göstərir ki, hansı fondlar investorlar arasında ən populyar və xeyir-dua düşür. Məsələn, BNP Paribas 2012-ci il ərzində güclü xalis fonundan çıxıb, investorların uzaq dayanmaq istəyə biləcəyini düşünür.
Kontekstə qoymaq
Fond axınları keçmiş investisiya tendensiyalarını müəyyənləşdirmək üçün istifadə edilə bilər, lakin gələcəyə baxaraq investorlar üçün mənfəətin açarıdır. Pul menecerləri əyri arxada olmağa meylli olduğundan, yəni geniş bazar göstəricilərini aşağı salmağa meylli olduqları üçün, investorlar özləri oxumaqdan çox pul vəsaitlərinin hərəkəti məlumatlarından ortaya çıxan nümunələrə diqqət yetirməlidirlər.
Məsələn, ABŞ sabit gəlirinin son bir neçə ay ərzində xalis pul vəsaitlərinin daxilolmalarında əhəmiyyətli bir sıçrayış yaşadıqlarını güman et. Amma indi bu xalis fond girişləri yavaşlamağa başlamış və çox ağırlıq əlamətləri göstərmişdir. Bu məlumatları izləyən investorlar ABŞ-ın sabit gəlirlərini satan vəsaitin satılmasından qabaq satışını düşünməyi düşünə bilərlər.
Ümumiyyətlə, qlobal investorlar qlobal miqyasda baş verən hadisələrin üst səviyyəli bir şəkilini çəkmək və bu məlumatı daha konkret investisiya mübahisəsi qurmaq üçün istifadə etmək üçün maliyyə axını məlumatlarını istifadə etməlidirlər. Məlumatlar qlobal makroiqtisadi investorlar üçün xüsusilə faydalıdır, lakin digər investorlar öz ticarətində və investisiyalarında istifadə etmək üçün fondun axını üzrə məlumatların müəyyənləşdirilməsinə əmin ola bilərlər.