Avropaya maruz qalmaq üçün VGK və IEV kənarına baxırıq
Bu yazıda, xarici investorların Avropaya investisiya edərkən işləyə biləcəyi beş alternativ strategiyadan kənara baxacağıq.
Alternativlərə nə üçün investisiya edirsiniz?
Ən böyük Avropa ETF'ler, müxtəlif ölkələrdəki müxtəlif sektorlardakı geniş miqyaslı investorlara geniş məruz qalmalarını təklif edir. Bir portfelə dərhal "Avropanı" əlavə etmək üçün arıyorsanız, bu vəsait bir məqsədlə bu hədəfləri yerinə yetirmək üçün ən asan yol ola bilər.
Bu böyük fondlarla problem bazar kapitallaşması ilə bağlıdırlar . Başqa sözlə, ən böyük şirkətlərdən və ən kiçik şirkətlərdən daha çoxunu alırsınız. Şirkətlər artıq həddindən artıq dəyərləndirilməyə başlamağa qədər məntiqi bir yanaşma kimi görünə bilər. Siz ölçüsü əsasında təmiz investisiya edirsinizsə, siz artıq qiymət verən şirkətlərdə daha çox səhm əldə edə bilərsiniz - əksinə, bunu etmək lazımdır.
Bütün Avropalı fondlara gəldikdə, sərmayəçilər bütün ölkələrə bərabər təsir göstərmədən, ən böyük ölkələrə çox kilolu təsir göstərirlər.
Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), məsələn, İngiltərədə 25%, İspaniyada isə yalnız 5%, İtaliyada isə 4% təşkil edir. Böyük Britaniyanı xüsusilə "Brexit" kimi təsir edən böhran, britaniya coğrafi Avropanın yalnız kiçik bir hissəsi olsa da portfelə böyük təsir göstərə bilər.
Ən böyük Avropa fondları həmçinin valyuta hərəkətlərinə qarşı hedcinqdən çəkinir. Avroda, avro , avro , krona və frankların ABŞ dollarına nisbətdə dəyişməsi olduğu bir valyutanın təsiri olduqca həddindən artıq ola bilər. Avropalı şirkətlər güclü qazanclar qoyduqda, bu valyuta riskləri investorlar üçün baş ağrısı ola bilər, lakin avro və ya digər valyutalar ABŞ dollarına nisbətdə azalır, yəni mütləq gəlirlər azalacaq.
Avropada investisiya üçün alternativ ETFs
Yaxşı xəbərdir ki, bazar kapitallaşmasının ağırlığından başqa strategiyaları istifadə edən bir çox Avropa ETF-ləri var. Ümumilikdə, bu vəsaitlər, aktiv idarəetmə strategiyalarını pasif indeksi investisiya ilə birləşdirdikləri üçün "ağıllı beta" fondları olaraq adlandırılır. İnvestorlar ən çox maraq göstərən ənənəvi bazar kapitallaşdırma ehtiyatları fondlarına alternativ olaraq bu müxtəlif fondları və strategiyaları nəzərdən keçirə bilərlər.
1. Valyuta riskindən qorunmaq
Valyuta riski beynəlxalq investisiyaların qaytarılmasına əhəmiyyətli təsir göstərə bilər. Məsələn, Avropanın səhmləri müəyyən bir dörddəbirdə səhiyyə 10 faiz artım göstərə bilərdi, ancaq dollarla müqayisədə dollarla müqayisədə 5 faiz azalma ABŞ investorlarının yalnız 10 faiz artımın yalnız 5 faizini yenidən hesaba çevirdiyini bildirir dollar.
Bir çox yeni ETFs, bu riskləri hedcinq etmək üçün investorların şirkətin performansına təsirini təmin etməyə çalışdı.
Hikmət ağacı Avropalı hedcinqli kapital ETF (HEDJ), investorlara təmiz oyun variantını təklif edən bir valyuta hedcinqli Avropa ETF-nin gözəl bir nümunəsidir. Törəmələri istifadə edərək, fond, çevrilmənin təsirini qarşılamaq üçün xarici valyutanın performansında hər hansı fərq yaradır. Bəzən sərmayəçilərin əlverişli çevrilmə dərəcələrindən qaça biləcəyi və xarici valyutalara məruz qalmasının olmaması nəzərə alınmaqla daha az ümumi diversifikasiyaya malik olmasıdır.
2. Smart-Beta fondlarını nəzərdən keçirin
Smart beta fondları aktiv investisiya strategiyalarını passiv endeksləmə metodologiyası ilə birləşdirmək üçün populyar bir üsul halına gəldi. Şərtlər qeyri-müəyyən olduğu üçün, bu vəsaitlər tərəfindən işlədilən minlərlə müxtəlif strategiyalar var. Ancaq əsas fikir, bazarın kapitallaşdırılması ilə müqayisədə, indeksdə səhmlərin ağırlığını pozmaq üçün passiv bir strategiya yaratmaqdır.
Bu strategiyalar əsaslı idarə olunan, texniki cəhətdən idarə olunan və ya ikisinin birləşməsi ola bilər.
Birinci Təminat Avropa AlphaDEX ETF (FEP), Avropa qiymətli kağızların endeksini çəkmək üçün qiymət qiymətləndirməsini, gəlir artımını, kitabı dəyərini, pul vəsaitlərinin hərəkəti, aktivlərin qayıtması və bir sıra digər metriklərdən istifadə edən Avropa mərkəzli smart-beta fondudur. Fond, standart göstəricilərdən daha yüksək səviyyəyə çıxmaq məqsədi daşıyarkən, portfelinə gəldikdə investorların hədəflərini daha çox yaxından təqib edir.
3. Kiçik Cap Exposure əlavə edin
Ən çox investor öz daxili portfelində kük şəffaflığa malikdir, ancaq beynəlxalq kiçik kapaklar daha az yaygındır. Amma təəccüblü olaraq, beynəlxalq kiçik kapaklar daha sürətli artan gəlir və mənfəət kimi öz yerli tərəfdaşları kimi eyni faydaları paylaşıblar. Avropanın kiçik kupa ehtiyatları Avropada yerləşdiyi bir çox çoxmillətli şirkətlərə nisbətən Avropalı istehlakçılara daha çox məruz qalır.
IShares MSCI Avropa Kiçik Cap ETF (IEUS), investorların aktiv sinifinə məruz qalmağı düşünmək istəyən Avropa kiçik bir fond fondunun böyük bir nümunəsidir. Fond hələ bazar kapitallaşması (tavan ilə) ilə müqayisə olmasına baxmayaraq, heç bir tavanı olmayan bazar kapaklı ağırlıqlı fondlardan daha kiçik şirkətlərə daha yaxşı məruz qalır. Qlobal bazarlar ilə daha az əlaqəli olduğu üçün Fond diversifikasiyanı yaxşılaşdırmağa kömək edə bilər.
4. Dividend-Focused Fonlarını nəzərdən keçirin
Yüksək keyfiyyətli şirkətləri axtarır olan təqaüdçü investorlar və ya investorlar dividend ödəməli səhmlər üçün tərtib edilə bilər. Bir çox Amerika şirkətinin hər dörddə birdəfəlik dividend ödəməsinə baxmayaraq, Avropalı şirkətlər tez-tez ildə iki dəfə onların mənfəətinin müəyyən faizini ödəyirlər. Bu, investorların, dividend məbləğlərini avtomatik olaraq şirkətin mənfəətinin artması kimi artırması deməkdir.
İlk Güvən STOXX Avropa Seçim payı ETF (FDD), yüksək dividend məhsulu olan Avropa səhmlərinə məruz qalmağı təklif edir. Fond, əsasən böyük kapital şirkətlərini saxlaya bilər, bazar kapitallaşması ağırlıqlı fondlar ilə bağlı olduğu halda, holdinqlər ölçüsü deyil, dividend ödənişləri ilə ölçülür. 2017-ci ilin aprel ayından etibarən Fond Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) üçün yüzdə 3-ə nisbətlə cəlbedici 4 faiz dividend verər.
5. Volatiliteyi aşağı həcmli fondlarla azaldır
Avropa " Brexit " ilə beynəlxalq investisiya və anti-avro yüksəlişinə gəldikdə dünyanın riskli bir bölgəsi halına gəldi. Nəticədə, bir çox investor çöl yellənmələri ilə qarşılaşa bilən səhmlərə məruz qalmasını istəməlidir. Xoşbəxtlikdən, aşağı volatiliya fondları - və ya aşağı həcmli fondlar - daha az dəyişkənlik göstərən səhmlərə yönəldilmişdir. Bu vəsaitlərə sərmayə yatırmaq kömək edə bilər və daha çox stresli investisiya qoyur.
IShares MSCI Europe Minimum Volatility ETF (EUMV) ağırlıq dərəcələri, aşağı volatilite ehtiyatları portföyün daha böyük bir hissəsini verərkən volatilliyinə əsaslanaraq çəkir. 2017-ci ilin aprel ayından etibarən Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), S & P 500'ten 21 faiz daha uçucu olduğunu qarşıya qoyaraq, yüzdə 1,21 nisbətində bir beta katsayısına sahib idi. EUMV, daha az dəyişkənlik təmin etmək üçün müdafiə istehlakçı ştapel və kommunal kimi daha az dəyişkən sektorlara sərf edir VGK-dan daha çox.
Aşağı xətt
Ən çox sərmayəçi, beynəlxalq investisiyalar edərkən ən böyük və ən sıx valyuta mübadilə fondlarına (ETF) baxır. Bununla belə, Avropaya həqiqi şəkildə məruz qalmadan böyük çoxmillətli şirkətləri satın almaq üçün onları göyərçin dələdə bilərdi. Bu məqalədə göstərilən beş strategiya üfüqlərinizi genişləndirməyə və daha çox məruz qalma, daha yaxşı şaxələndirmək və bəlkə də daha yaxşı riskə görə düzəldilmiş qaynaq təmin edən təmiz performalara sərmayə qoymağa kömək edə bilər.