Bond Merdivenleri Aktiv-Pasif Eşleme Formudur
Bond Ladders Nağd pul axınları ilə tanış olacaq
Emeklilikte emniyet merdivenleri, her yıl emeklilik giderleri üçün lazım olan fonları təmin etmək üçün olduqca effektiv olaraq istifadə edilə bilər. Məsələn, mühafizəkar şəxs bütün portfelini ala bilər və fərdi istiqrazlar ala bilər ki, gələcək otuz il ərzində onların pul vəsaitlərinin hərəkəti ehtiyaclarını ödəmək üçün istiqrazlar buraxılsın. Bu, otuzillik bir nərdivan olacaq. Bir az mühafizəkar şəxs sonrakı bölmədə göstərildiyi kimi, ilk beş-on illik xərcləri ödəmək üçün bir istiqrazın nərdivanından istifadə edə bilər.
Balanslaşdırılmış Portfelin tərkib hissəsi kimi Bond Ladders
Bir milyon dollarlıq sərmayəçi olduğunuzu düşünürsünüzsə, 1 milyon dollar ilə pensiya verin. Portfelinizin 400.000 dolları və ya 40% -ni ala bilər və hər biri 50.000 ABŞ dolları olan 8 istiqraz əldə edə bilərsiniz. Birinci istiqrazın bir il müddətində olacağı, sonrakı iki ildə, sonrakı üç ildə, və buna görə inkişaf edəcək, buna görə sərbəst istiqrazın portfelini səkkiz illik dövrəyə keçirir.
Bu sadələşdirilmiş bir nümunədir, ancaq bunun necə işlədiyini ümumi bir fikir verir.
Qalan 600.000 ABŞ dolları portfelinin artım hissəsini təşkil etmək üçün səhmlərə ( fond fondları şəklində səhmlər) investisiya qoyulacaq. Səkkiz il sonra, səhmlər 7% nisbətində orta gəlirliliyi varsa, 600.000 ABŞ dolları 1 milyon dollardan çox olardı. Bu, başqa bir istiqrazın nərdivanını yaratmaq üçün 500.000 dollarlıq səhm satmağa imkan verdi.
Bond merdiveninin praktik tətbiqi
Bağlı merdivenleri istifadə edərkən nəzərə alınmalı olan bir neçə praktik cəhət var:
- satın aldığınız istiqrazların kredit keyfiyyəti
- faiz gəlirinin vergi xarakteristikası
- (IRA, məsələn, IRA-dan olmayan)
- portfelinizin içərisində, istiqrazların istiqrazlarının il əvvəlindən hansı faizlə hesablanması və istifadə edilməsi
- istiqrazların alınmasını asanlaşdıra bilən broker xidmətləri və hesabı
- Portfelinizin böyüməsini paylamaq zaman
Yuxarıdakı maddələrin mürəkkəbliyi səbəbindən çox təcrübəli investisiya mütəxəssisləri səhmləri satın almaqdan daha çətin alış bağını düşünürlər.
Portfelinizin artım hissəsini toplayaraq, yuxarıda göstərilən nümunəni istifadə edərək, səhmləri zibilliyə daha çox istiqraz çıxarmaqdan əvvəl səkkiz il gözləmək olar. Bunun əvəzinə, güclü fond bazarı gəlirləri ilə illərdə, səhmlər satarsınız və zərbə merdiveninin sonuna bağlar əlavə edərdiniz.
Zəif fond bazarı gəliri olan illərdə, səhmlər satmırsınız. Bir neçə ildir pis fond bazarının qayıtması varsa, yalnız iki-üç il nərdivan istiqraz buraxma nöqtəsinə düşə bilərsiniz. Qiymətli nərdivanı yaratmaq məqsədi daşıdığınız qədər yaxşıdır ki, yaxın müddətli pul vəsaitlərinin hərəkəti ehtiyaclarını ödəmək üçün etibarlı investisiyalarınız var və beləliklə, aşağı bazarda səhmlərin satılmasına məcbur edilmir.
Faiz dərəcələri yuxarı qaldıqda bağ qiymətləri haqqında nə deyə bilərsiniz?
Mövcud istiqraz qiymətləri, faiz dərəcələri qalxdıqda adətən aşağı düşür . Bu bir həqiqətdir. Bunu düşünərkən, fərdi istiqrazın sahibi bir istiqrazın qarşılıqlı fonduna malik olduğundan fərqli olduğunu unutmayın. Aktiv istiqrazlarla əlaqəli bir portfel yaratmaq üçün fərdi istiqrazlar istifadə edirsinizsə, istiqrazın ödədiyi zaman əsas dəyərini sərf edəcəyik. Büronun qiyməti ödəmə müddətinə qədər dəyişkən olmasına baxmayaraq, ödəmə müddətində saxladığınız müddətdə bu dalğalanmalar sizin üçün uyğun deyildir. Əgər istiqrazın ödəniləcəyi zaman faiz dərəcələrinin hərəkətindən asılı olmayaraq pulunuzun məbləğini bilirsiniz. Əgər istiqrazın satma tarixindən əvvəl satarsa, istiqrazın ilkin qiymətindən daha çox və ya az ola bilər.
Bond Ladder alternativləri
Bir istiqrazın nərdivanının əvəzinə, nağd pul ehtiyacının ödənilməsi üçün illik hər il əmanətnamə ilə CD nərdivan yarada bilərdiniz.
CD-nin və istiqrazların hər hansı bir vaxt çərçivəsinə qiymət verərək, ən yüksək gəlir verəcəyini müəyyənləşdirmək faydalı ola bilər.
Nərdivanın bir hissəsi kimi, sabit bir annuitetdən də istifadə edə bilərsiniz. Yenə investisiyaların və ya birləşmənin birləşməsini hər hansı bir ödəmə tarixi üçün ən yüksək verimi təmin edəcəklərini müəyyənləşdirmək istərdiniz.