Başqa sözlə, istiqraz bazarının düşdüyü zaman və ya əksinə bir əks bond ETP dəyəri yüksəlir. Məsələn, əgər 10 illik ABŞ Maliyyə Nazirliyi bir gündə 1% düşsə, 10 illik bir tövsiyə xəzinə fondı 1% qazanacaq.
Ters Bond Fondu növləri
İnvestorlar həmçinin gündəlik olaraq əsasən iki və ya üç dəfə onların əsas göstəricilərinin əks istiqamətində hərəkət etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur ki, ikiqat tərs və hətta üçqat ters istiqraz ETFs investisiya etmək imkanı var. İndeksdə -1.0% hərəkət ikiqat tərs fondu üçün təxminən 2.0% və üçqat tərs fon üçün 3.0% qazanmaq olardı. Gözlənildiyi kimi, bu cür məhsullar birdəfəlik tərs həmkarları ilə müqayisədə daha yüksək təhlükə və daha yüksək qaytarma potensialını daşıyırlar.
İnvestorlar bütövlükdə birja bazarına qarşı bahalaşmadan daha çox şey edə bilərlər. Bunun əvəzinə, investorların ABŞ-ın xəzinələrində müxtəlif dəyişikliklər və bazarın müxtəlif seqmentləri ( yüksək gəlirli istiqrazlar və ya investisiya qiymətli korporativ istiqrazlar kimi) aşağı düşməyə imkan verən geniş seçim variantları mövcuddur.
Ters Bond Fondu Riskləri
Ters ETP'ler investorlara çox sayda seçim təklif edir, həm də potensial təhlükələrə daha çox sayda təmin edir. Birincisi, müəyyən bir bazar seqmentinə qarşı bahis , təbiəti ilə, bütün investorlar üçün uyğun olmaya biləcək inkişaf etmiş bir strategiyadır. Belə bir məhsul almasından əvvəl - və xüsusən də istifadə olunan vəsaitlərdən biri - risk tolerantlığınızı qiymətləndirməyinizə və ters ETF-lərin qısamüddətli ticarət vasitəsi kimi nəzərdə tutulduğunu anladığınızdan əmin olun.
Həm də, onların büdcə fondları olmasına baxmayaraq, istifadə olunan versiyalar təbiətdə yüksək dəyişkəndir. Məsələn, iyulun 25-dən 22-dək olan intervalda 10 illik Xəzinə notunun qiyməti 3,00% -dən 1,72% -ə düşüb. Eyni aralıq dövründə, Gündəlik 7-10 İl Treasury Bear 3x Paylaşlıqları (ticker: TYO), üçlü ters ETN qiyməti, 38,23 dollardan 28,02 dollara düşdü - 26,7% -lik itki. İnvestisiya etmədən əvvəl bu tip dəyişkənliyə dözə biləcəyinizə əmin olun.
Cüt və Üçlü Tərəfli Bond Fondu Riskləri
İnvestorlar ayrıca bilirlər ki, iki və üç dəfə tərs fondlar yalnız bir gündə gözlənilən tərs performansını təmin edir. Vaxt keçdikdən sonra, kompleksləşmənin təsiri investorların indeksin tam əksəriyyətinin iki-üç qatından ibarət olan işi görməyəcəyini bildirir. Əslində, müddətin daha uzun olması, faktiki və gözlənilən gəlirlər arasındakı fərqləri daha da artırır.
Tez bir nümunə: bir gündə, bazar 1% yüksəlirsə, tövsiyə xəzinə ETF 2% itirəcək. Bir ay ərzində təkrar bazar üçün 2% -lik bir qaytarma -6% (-4%) ola bilər. Bir il ərzində bir investor bazarda 10% azalma ilə əlaqədar olaraq -26% (qeyri-% 20) zərər görə bilər. Bu yalnız hipotetikdir, ancaq zaman keçdikcə ortaya çıxa biləcək fikir ayrılığıdır.
Bunun üçün ən vacib səbəblərdən biri, leveraged ters fonların uzunmüddətli investisiyalar hesab edilməməsi .
Aşağıda ters sabit gəlirli birja mübadilə məhsullarının siyahısı göstərilir. Bəzi hallarda iki fərqli şirkət eyni bazar seqmentini əhatə edən əks ETF-lər təklif etdiyinə görə, burada bəzi örtüşmə var. məsələn, TBX və TYNS.
Birdəfəlik (-100%) Ters Xəzinə ETF və ETN
- iPath ABŞ Treasury Uzun Bond Bear ETN (DLBS)
- ProShares Qısa Barclays Capital 20+ İl ABŞ Xəzinədarlıq İndeksi Fondu (TBF)
- Direxion Gündəlik 20 İl Treasury Bear 1x Səhmlər (TYBS)
- Direxion Daily Bond Market Bear 1x Səhmlər (SAGG)
- iPath ABŞ Xəzinəsi 10 illik Bear ETN (DTYS)
- Direxion Gündəlik 7-10 İl Treasury Bear 1x Səhmlər (TYNS)
- ProShares Short 7-10 il Treasury (TBX)
- iPath US Treasury 2 illik Bear ETN (DTUS)
- iPath US Treasury 5 illik Bear Exchange Traded Not (DFVS)
İki və üç dəfə (-200% və -300%) Ters Xəzinə ETF və ETN
- ProShares UltraShort Barclays 20+ illik Xəzinə (TBT)
- ProShares UltraShort 7-10 il Treasury Bond ETF (PST)
- ProShares UltraShort 3-7 il Treasury 2x (TBZ)
- ProShares UltraPro Qısa 20+ İl Treasury 3x (TTT)
- PowerShares DB 3x Qısa 25+ İl Treasury Bond ETN (SBND)
- Direxion Gündəlik 7-10 Yr Trsy Bear 3X Shrs (TYO)
- Direxion Daily 20+ Yr Trsy Bear 3X Shrs (TMV)
- ProShares UltraShort TIPS ETF (TPS)
Qeyri-Maliyyə Qısamüddətli ETF'lər
- ProShares Qısamüddətli İnvestisiya Səviyyəsi Korporativ (IGS)
- ProShares Qısa Yüksək Məhsul (SJB)
- PowerShares DB Ters Yapon Govt Bond Future (JGBS)
- PowerShares DB 3x Ters Yapon Govt Bond Gələcək (JGBD)