Bufett kimi əyilmək: Ən yaxşı şəkildə investisiya edə bilərsiniz
Warren Baffet, dünyanın ən zəngin adamlarından biridir və təxminən 50 milyard dollar dəyərindədir. Onun müvəffəqiyyəti, Berkshire Hathaway ilə birlikdə qurduğu şirkətlə uzun müddətli investisiya sayəsindədir. Warren Buffettin sərmayə zəkası çox hörmətlidir ki, insanlar öz dediklərinə qulaq asırlar. Onun hərəkətləri və ifadələri şirkətin səhmlərinin qiymətlərini hərəkət etmək qabiliyyətinə malikdir. Fond bazarında dəyişikliklər likvidliyin əlavə edilməsi və korporasiyaların inkişafı üçün daha asan və investorlar üçün sərvət əlavə edərək iqtisadiyyata kömək edir.
Baffet Göstərici
Warren Buffett göstəricisi Ümumi Daxili Məhsul (ÜDM) bölünmüş ümumi bazar kapitallaşmasıdır. Bütün dövlət şirkətlərinin bütün qiymətləri ABŞ-ın iqtisadi məhsulu ilə müqayisədə ölçülür. Fond qiymətləri korporativ mənfəətə əsaslanaraq, iqtisadiyyatın artması və düşməsi lazımdır.
Son 20 il ərzində Baffet Göstərici 119% orta hesabla olmuşdur. Demək ki, səhmlərin qiymətləri iqtisadiyyata nisbətən təxminən 20% yaxşıdır. 1999-cu ildə və 2000-ci ilin əvvəlində, NASDAQ balonunun hündürlüyündə 200% -ə yaxınlaşdı. 2015-ci ildə bu, 150% -dir. Bu 2013-ci ildə səhmdarı aktivinin bubble bir nəticəsidir. Fond qiymətləri yalnız bir ildə 30% artıb. Bu göstərici ilə fond bazarı artıq dəyərləndirilir.
Baffet, insanların göstəricinin 80% ətrafında olduqda səhmlərə sərmayə qoymalarını tövsiyə etdi. 2015-ci ildə qiymətləndirmədə səhmlərə sərmayə qoyacaqlarını soruşduqda, Böyük Durgunluqdan bəri tarixə düşən faiz dərəcələrində hərəkətlərlə daha çox rəhbərlik etdiyini söylədi.
(Mənbə: "Baffet Indicator Flares", WSJ , 15 iyun, 2015.
İqtisadiyyat üzrə Buffett Quotes
Usamə Bin Ladenin öldürüldükdən sonra Baffet iqtisadiyyata çox təsir etməyəcəyini söylədi. Daha çox böyük bir təhlükə, Katrina qasırğası və Yaponiyanın zəlzələ kimi hər hansı bir təbii fəlakət idi. Bunun səbəbi, daha çox iqtisadi zərərin yaranmasına gətirib çıxardı və bununla da sığorta xərclərini artırdı.
Baffet həmçinin iqtisadi boom və büstlərdən faydalanmaq üçün yaxşı məsləhət verdi. O dedi: "Başqaları açgözlü olduğunda qorxun, başqaları qorxuya düşəndə tələsik olun". Və ən əsası, "Amerikaya qarşı uzun zamandır bahis etməyin mənası yoxdur".
Berkshire Hathaway'ın hekayəsi
Buffett, Berkshire Hathaway ilə daha az məşhur tərəfdaşı Charlie Munger ilə birgə görüşdü. Berkshire əvvəlcə pul vəsaiti digər şirkətləri satın almaq üçün istifadə olunan bir tekstil şirkəti idi. Onun ilk investisiyaları "See Candy" və "GEICO Insurance" idi. 70-ci illərdə Berkshireın səhmdar qiyməti 290 dollar idi. Çox şirkət öz səhmlərini bölüşdürəcəkdi, lakin Berkshire heç vaxt. 1982-ci ilə qədər, 750 dollar dəyərində, 1989-cu ildə 8.000 dollara qədər paya düşərək 90-cı illərdə 80.000 dollara çatan bir hissəyə çatdı. Berkshireın müvəffəqiyyəti Ben Graham və Baffettin hər bir şirkətin rəhbərliyini bilməkdə ittihamının sadə prinsiplərinə əsaslanırdı.
Buffett, Ben Grahamın investisiya strategiyasını təqib edir
Harvard Biznes Məktəbi tərəfindən "çox gənc olmağı" nı rədd etdi. Buffett, investisiya guruu Ben Graham tərəfindən mentorluq etdiyi Columbia'ya müraciət etdi. O, iki kitab, Təhlükəsizlik Təhlili və Ağıllı İnvestor yazmışdı. Hər iki kitabda səhm qoyuluşu dünyasına yeni anlayışlar gətirilmişdir ki, bu zaman əsasən qumar kimi qəbul edilmişdir.
Graham sərmayəçilərə bir şirkətin daxili dəyərini təhlil edərək risklərini azaltmağı göstərdi. Beləliklə, investorlar səhmlərin qiyməti şirkətin dəyərini ədalətli ölçülə ölçdüyünü müəyyən edə bilər. Bir bargain olsaydı, bir şirkətin fondunu satın almağa təşviq etdi.
Dəyər investisiyası haqqında daha çox məlumat
İnvestisiya dəyəri olaraq bilinən bu anlayış, bu gün çox sadə görünür. Ancaq investorlar investisiyaların böyüməsinə sərmayə qoyduqları zaman bom dövründə xeyrinə çıxmağa meyllidirlər. Şirkətlər, önümüzdəki bir neçə ildə, hətta aylarda nə qədər inkişaf edə biləcəyinə əsaslanan bir strategiyadır. İnvestisiya artımı 2001-ci ildə baş verən tənəzzülə səbəb olan bumu yaratmağa kömək etdi. İnvestorlar heç bir mənfəət və ya dəyəri olmayan İnternet ehtiyatlarının payı qiymətini təklif edirlər, sadəcə olaraq onların nə qədər böyüdüklərinə əsaslanırlar.
Baffet nə olursa olsun investisiya dəyərini izləyir.
Yalnız anladığı investisiyaları alır. Bu tutarlılıq onun uğurunun böyük bir səbəbidir. Daha ətraflı məlumat üçün buraya Joshua Kennon'un Warren Buffettin ətraflı tərcüməsi bax .