Dağıtım tarixinin əvvəldən qarşılıqlı fond alması nəyə pis bir fikirdir
Təəssüf ki, bu, real həyatda bu şəkildə işləmir. Əslində, paylaşdırma etmədən əvvəl bir fond almaq üçün vergi hesabından istifadə edərək, həqiqətən, pulunuza xərcləyə bilərsiniz.
Qarşılıqlı fondun paylanması mexanizmi
Pul vəsaitlərinin ödənilməsi yolu bir az mürəkkəbdir, lakin lazımsız baş ağrısından qaçmaq üçün necə işlədiyini anlamaq vacibdir.
İki növ bölüşdürmə var: dividendlər və kapital mənfəətləri .
Birincisi, dividendlər, vəsaitlər öz vəsaitlərindən gəlirlər toplayırlar və səhmdarlar üçün gəlirləri ödəmədikcə bu gəlirləri fondla saxlayırlar. Büdcə vəsaitləri ilə bu gəlir adətən investorlara ayda bir dəfə verilir; fond fondları ilə ödənişlər ildə bir, iki, dörd dəfə baş verə bilər. Vəsaitlər bu gəlir əldə edərkən və paylamadan əvvəl onu saxladıqda Fondun xalis aktiv dəyərində (NAV) əks olunur.
Məsələn, ümumi dəyəri 1,000,000 və 100,000 səhm olan bir fond, dividend gəlirində 50,000 dollar toplayır, NAV isə 10,00 dollardan 10,05 dollara qədər artır. Fond bu dividend gəlirini səhmdarlar üçün keçirdikdə , həmin pullar fonddan çıxır və NAV bu dəyişiklikləri əks etdirmək üçün düşür.
Nəticədə, investor dividend şəklində hər bir səhm üçün $ .05 alır, lakin NAV 10.00 dollara geriləyir.
Bir sözlə, investor gəlir əldə edərkən, onun hesabının ümumi dəyəri dividenddən əvvəlki gün olduğu kimi dividenddən bir gün əvvəl eynidır.
Sermaye qazanması əsasən eyni şəkildə işləyir.
Bir fond bir mənfəətə sərmayə qoyduqda, o, səmərəli gəlir əldə edir. Əgər ilin sonunadək kapital mənfəətinin ümumi məbləği kapital zərərlərinin dəyərindən artıq olarsa, fond səhmdarlar üçün xalis mənfəətə keçməlidir. Dividendlərlə olduğu kimi, bu mənfəət paylanmadan əvvəl fondun xalis aktiv dəyərində əks olunur. Eyni şəkildə, paytaxtın payı əldə edildikdə fondun səhm qiyməti fonddan çıxarılan və səhmdarlara göndərilən pulları əks etdirmək üçün düşür. Başqa sözlə, 5 dollarlıq kapital mənfəəti səhm qiymətində 5 dollar azalma ilə müşayiət olunur.
Nəticədə dividend ödənişi ilə olduğu kimi eynidır: kapital mənfəətinin ümumi dəyəri, dividenddən bir gün sonra , kapital mənfəətinin bir gün əvvəl olduğu kimi eynidır.
Bu, investorların ödəniş günündə "pul qazanmır" deməkdir. Bu pul artıq il ərzində hazırlanmış və fondun payı qiymətinə tədricən yansımışdır. Buna görə dividendin "tutulması" üçün bir paylanmadan əvvəl alınması üçün hər hansı bir səy sərfidir - sonunda investorun hesabının dəyəri eynidır.
Vergilərin təsiri
Təəssüf ki, hekayə daha çoxdur. İnvestorlar həmin dividendlər və kapital mənfəətlərinə "müntəzəm" və ya vergiyə cəlb edilməyən hesablarda (401 (k) hesablarda, fərdi pensiya hesablarında və ya digər pensiya hesablarında paylanmalardan fərqli olaraq) vergi ödəməlidirlər.
Vergiyə cəlb edilən hesablarda, investor bütün paylamağı saxlamır - o, vergilər üçün bir hissəsini vermək məcburiyyətindədir. Dividendlər və qısamüddətli kapital mənfəətləri müntəzəm gəlir kimi vergiyə cəlb edilir, uzunmüddətli kapital mənfəətləri müvafiq kapital mənfəətlərinə görə vergiyə cəlb olunur.
Bu nümunəni nəzərdən keçirin. 28 dekabrda 10 min dollarlıq hesaba sahib bir investor 500 dollar dəyərində pay alır. Növbəti gün, o, vəsaitləri fonduna qaytarıb. Hesab hələ də $ 10,000 dəyərindədir, lakin vergi dərəcəsi 28% təşkil edildikdə, $ 500 vergi məbləğində 340 dollara (ya da $ 500 - $ 160 = $ 340) endirilir. İnvestor tətbiq olunan federal gəlir vergisinin ödənilməsi şəklində hesabdakı ümumi dəyərin bu hissəsini itirir.
Paket: Dağıtımların vaxtı barədə xəbərdar olun
Vergi ısırması investisiya etməmək üçün bir səbəb deyil - vergilərin ödənilməsi pul qazandığınızı deməkdir.
Nəticədə, dividendlər və kapital mənfəətləri, fondun ilin ərzində etdiyi pulları təmsil edir. Aktivi bütün il keçirən səhmdarlar üçün bu yaxşıdır. Ancaq yeni fondlara yeni olan investorlar üçün paylamadan qısa bir müddət əvvəl səhmlər almaq üçün heç bir səbəb yoxdur. Əslində, əslində etmədiyiniz pullara lazımsız vergi ödəyirsiniz. Yeni investisiyalar edərkən və ya artıq özünüzə məxsus olan bir fonda yeni pul qoyarkən yaxınlaşan paylamaların vaxtından xəbərdar olmaq vacibdir.
Büdcə vəsaitləri ilə, bu, hər ay paylanmanın baş verdiyi və kapital mənfəətinin nisbətən az olduğu ildən bir problem deyil. Bununla yanaşı, yüksək gəlir əldə etmək üçün fond fonduna sahib olan gəlirə yönəlmiş investorlar bu məsələdən xüsusilə də fərqlənirlər.
Ən çox fondlar dekabr ayının son həftəsində sermaye qazanmalarını ödəyirlər, lakin ilin digər dövrlərində bölüşdürən bir ovuc var. Dördüncü təqvim ayının dördüncü rübünə aid bir məsələ olmadığını nəzərə alın. Bir paylamanın ödənilməməsi üçün həmişə bir fondun ödəniş tarixini yoxlamalıdır.