Göndərmə Səhmlərini, ETF'ləri və ADR'lərə investisiya
Bu yazıda biz beynəlxalq nəqliyyat sektoruna, sənayedə investisiya imkanlarına və investorların portfelinə necə təsir göstərə biləcəyinə baxacağıq.
Niyə Nəqliyyatda İnvestisiya?
2008-2009-cu illərdə maliyyə böhranı zamanı qlobal nəqliyyat sektoru çətin günlər keçirdi. Sənayenin 2010-cu ildən 2015-ci ilə qədər qısa bir şəkildə bərpası yaşanmasına baxmayaraq, təchizat və tələbat narahatlıqları üst və aşağı səviyyəli işlərə təzyiq göstərmişdir.
Kömür və dəmir filizi kimi əmtəə daşıyıcıları üçün yük daşımaları dərəcəsi olan Baltik Quru indeksi, 2008-ci ildə 11.000-dən çox olanı 2017-ci ilə görə 1000-dən aza endirdi. Eyni zamanda, sənaye, gəmilər və daha yüksək bunker yanacaq qiymətləri mənfəət marjına təzyiq göstərdi. Bu tendensiya Moody's kimi kredit reytinq agentliklərinə 2017-ci ildə sektorda mənfi görünüş verməyə səbəb oldu.
Yaxşı xəbər, bu məsələlər həll edildiyi üçün önümüzdəki illərdə yük həcmlərinin sabitləşməsi gözlənilir. Qlobal iqtisadiyyat bərpa etməyə davam edərsə, bu həcmlər həm inkişaf etmiş, həm də inkişaf etməkdə olan bazarlarda tələbatın yüksəlməsinə səbəb ola bilər.
Sənaye daxilində birləşmə də, qiymətli rəqabətin vaxt keçdikcə azalmasına gətirib çıxara bilər ki, bu da kârlılığı artırmağa və bu narahatlıqların bir çoxunu aradan qaldırmağa kömək edə bilər.
Nəhayət, dəyəri investorlar da əsasları yaxşılaşdırmaq kimi məkanlarda imkanlar tapmaq başlaya bilər. Billionaire investoru Warren Baffet, bir zamanlar "birjada razılıq əldə etmək üçün fond bazarında çox yüksək qiymət ödəyirsiniz" deyir. Başqa sözlə, ən yaxşı imkanlar güclü mitinq keçirənlərdən daha çox depressiv qiymətlərlə ticarət edən şirkətlər ola bilər .
Nağd şəkildə sərmayə qoyma
Sərmayəçilər, həm fondları, həm də fərdi səhmlərin istifadəsi də daxil olmaqla, portfelinə göndərmə sənayesinə məruz qalması üçün bir çox fərqli üsullar var.
Birjada satılan vəsaitlər
Birja ticarətinə yönəldilmiş vəsaitlər ("ETFs") bir təhlükəsizliyə görə diversifikasiya məruz qaldıqları üçün göndərmə sənayesinə sərmayə qoymanın ən asan yoludur.
Ən məşhur yük daşıyıcıları ETF, iyul ayının 2017-ci il tarixindən etibarən ümumi aktivlərdə 115 milyon dollara yaxın olan Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA) dir. Fondun xərcləri yüzdə 0,65 nisbətində 27 fərqli göndərmə şirkətini ümumi cəlbedici 4% dividend verimini ödəyərkən, Amerika depozitinin daxilolmaları ("ADRs"), qlobal depozit daxilolmaları ("GDRs") və master məhdud tərəfdaşlıqları ("MLPs").
Fərdi Səhmlər
Səhmdarlar və amerikan depozitar alacaqları ("ADRs") fərdi ehtiyatları seçməklə qlobal nəqliyyat sektoruna sərmayə qoymanın bir daha yaxşı yoludur.
Ən məşhur yük daşımaları aşağıdakılardır:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc (DSX)
İnvestorlar, tənzimləyici sənədlərdə və ya fondun prospektində olan Guggenheim Shipping ETF-in fondlarına baxaraq şirkətlərin tam siyahısını tapa bilərlər.
Mühüm məsələlər
Gəmiçilik sənayesi son bir neçə il ərzində mübarizə aparırdı, bir sıra yüksək profilli şirkətlər isə iflas etdi. Sözlə, sənayelə investisiya etmək ürəyin zəifliyi üçün deyil, investorların lazımi səylərini yerinə yetirməsi vacibdir.
Dəniz sənayesini idarə edən üç amil var:
- Təchizat: Bu bazarda olan gəmilərin sayıdır, bu həm yeni tikililər, həm də təqaüdçü gəmilər tərəfindən təsirlənir.
- Demand: Bu, son qlobal iqtisadi artım tempinə əsaslanan son bazar istehlakçılarının göndərmə tələbidir.
- Xərclər: Bu gəmi və həm bunker yanacaq xərcləri, həm də borcun dəyəri (məsələn, faiz ödənişləri) daxil olan uzunmüddətli xərclərdən istifadə etməkdir.
İnvestorlar sənayeyi təhlil edərkən bu üç amildən xəbərdar olmalıdırlar.
Məsələn, Baltik Quru endeksi (daha çox tələb və / və ya daha az tədarük) siqnal vermək olardı, lakin göndərmə şirkətlərinə olan üstünlüklər daha yüksək tanker yanacaq qiymətləri ilə əvəz edilə bilərdi.
Aşağı xətt
Nəqliyyat sektoru qlobal iqtisadiyyatın can damarıdır. Sektor son bir neçə il ərzində mübarizə apararkən, sərmayəçilər 2017-ci ildə qlobal iqtisadi itkilərin davam etdiyinə görə öz portfelinə təsirləri əlavə etmək istəyə bilərlər.