Geosiyasi risk investorlar üçün inkişaf edən bir narahatlıqdır
Bu yazıda geosiyasi riskləri idarə etmək üçün üç məsləhətə nəzər salaq.
# 1 - Təhlükəsizliyə Uçuş üçün İzləyin
Böyük bir geosiyasi qarşıdurmaya ən çox cəlb edilən cavab təhlükəsizlik üçün bir uçuşdur. Məsələn, səhmlər dramatik bir düşmə və dövlət istiqrazlarına və kapital keçidlərini qızıl kimi təhlükəsiz saxlanılan əmtəələrə keçirmək məcburiyyətindədirlər. Yapon yen və İsveçrə frankı da müəyyən vaxtlarda kapital çəkməyə meyllən olan təhlükəsiz sığınacaq pullarıdır. Əslində, İsveçrənin frankları suveren borc böhranı zamanı öz minnətdarlığını aradan qaldırmağa çalışırdı.
CBOE dəyişkənlik indeksi (VIX), qısamüddətli valyuta mübadilə fondları (ETFs) və ya variantları daxil olmaqla, istismar edilə biləcək təhlükəsizliyə bir sıra "maliyyə" uçuşları da var. Çox vaxt geosiyasi bir qarşıdurma riski, VIX variantlarında və gələcək bazarlarda görünə bilər. İnvestorlar həmçinin portfelinin hedcinqi və böhrana məruz qalma riskini ödəmək məqsədilə satılan imkanlar əldə edə bilər, spekülatörler hər hansı bir payızın istifadəsi üçün qısamüddətli kapital ETF-ləri ala bilərlər.
# 2 - Əmtəə təsirləri dəyişəcək
Geosiyasi münaqişələr əmtəə qiymətlərinə dərin təsir göstərə bilər. Məsələn, neftin qiyməti 2003-ci ildə orta hesabla 30 dollardan, İraq müharibəsindən sonra 2008-ci ilədək bir sıra digər geosiyasi hadisələrdən sonra barelə $ 100-dən çoxdur. Bu hallarda xatırlamaq üçün əsas məqam İraqın böyük neft istehsalçısı idi və azalma əsasən qiymət artımına gətirib çıxara biləcək tədarük pozuntuları potensialından qaynaqlandı.
Bir çox digər geosiyasi risklər neft qiymətlərinə böyük təsir göstərmir. Məsələn, Avropa suveren borc böhranı əmtəələrə nisbətən valyutalara və istiqrazlara daha böyük təsir göstərmişdir. İnvestorlar böhranın təsir etdiyini müəyyənləşdirən bir ölkə üçün əmtəə məruz qalmasına nəzər salmalı və sonra bu marağın dünya bazarlarına təsirini müəyyən etməlidirlər. Yaxın Şərqdə xam neft istehsal edən ölkələr ən böyük əmtəə sürücüləridirlər.
# 3 - Diversifikasiya yaxşı müdafiədir
Geosiyasi risklərə qarşı ən güclü müdafiə tez-tez güclü diversifikasiyadır . Səhmlərin, əmtəələrin və istiqrazların mövcudluğu ilə investorlar hər hansı bir fərdi aktiv sinifində hər hansı dramatik azalma azalda bilər. Həm də qeyd etmək lazımdır ki, səhmlər uzun müddətli verilmiş inflyasiya və iqtisadi artım üzərində bərpa edir, mallar isə tədarük və tələbatla qiymətləndirilir. Bu, səhmlərin bir portfelin daha böyük bir hissəsinə layiq ola bilər.
Hər hansı bir ölkədə geosiyasi risklərə gəldikdə, beynəlxalq səviyyədə diversifikasiya edilmiş portfel aktivlər arasındakı əlaqəni azalda bilər. Məsələn, Latın Amerikası bazarlarına təsir edən bir böhran, hind hissələrini böyük ölçüdə təsir etməyəcəkdir.
ETF-lərdən istifadə edərək, investorlar nisbətən asanlıqla portfelinə bu diversifikasiya səviyyəsini qura bilərlər.
Key Takeaway Points
- Geosiyasi risklər beynəlxalq investorlar üçün daim inkişaf edən riskdir və bu risklərin bir çoxu 2016-cı ildə xüsusilə kəskin ola bilər.
- Geosiyasi münaqişələrin müəyyən aktiv siniflərinə təsiri iştirak edən ölkələrə və qəbul edilən qlobal risklərə görə dəyişir.
- Diversifikasiya geosiyasi risklərə qarşı ən güclü müdafiədir, çünki bir aktiv sinifində olan itkilər, ən azı bir hissədə əldə edilən mənfəətlər ilə qismən udulur.