Beynəlxalq İPO'lara investisiya etməlisiniz?
Bu məqalədə biz beynəlxalq IPOlara, onları necə tapmaq və onlara sərmayə qoymağa, eləcə də investorlar üçün bəzi mühüm məsələlərə baxacağıq.
IPO nədir?
İlk ictimai təkliflər - həmçinin IPO kimi tanınır - bir şirkət ilk dəfə səhmləri ictimaiyyətə satarkən baş verir. Başqa sözlə, proses özəl şirkətləri ictimaiyyətə satılan bir şirkətə çevrilir. Şirkətlər kapitalın artırılması, mövcud investorları ödəmək və gələcəkdə səmərəyə daha asan keçmək üçün IPO həyata keçirir. IPO-dan sonra səhmlər açıq bazarda sərmayəçilər arasında sərbəst şəkildə şirkətin dəyərini təyin edən qiymətlərlə ticarət edir.
Ən məşhur IPOlar Google, Facebook və Snap kimi ABŞ-da fəaliyyət göstərən texnologiya şirkətləridir, lakin dünyanın hər yerində IPO keçirən şirkətlər var. Məsələn, biotexnologiya şirkətləri bazarlara yeni məhsullar gətirmək üçün əsasən əhəmiyyətli kapital tələb edir ki, bu da IPO üçün cəlbedici bir perspektiv təşkil edir.
Əksinə, bir çox texnologiya şirkətləri özəl biznesdə, məsələn, venture capital firmalar kimi mövcud investorları ödəmək üçün IPO keçirirlər.
İPO-dan keçən şirkətlər tez-tez bir prospektə müraciət etmək tələb olunur ki, bu da şirkətin əməliyyatları və son maliyyə tarixi ilə bağlıdır. Bu sənədlər təbiətdə uzun, lakin potensial investorlar üçün oxumaq tələb olunur.
ABŞ-da bu sənədlər S-1 / A maddələrində, S-1 Forması və ya dəyişiklik şəklində ABŞ Qiymətli Kağızlar və Mübadilə Komissiyası (SEC) ilə təqdim olunur, lakin onlar müxtəlif ölkələrdə fərqli adlar altında görünə bilər.
Beynəlxalq İPO investisiyaları
Beynəlxalq IPOlar bir çox müxtəlif yerlərdə, ənənəvi mətbuat vasitələrindən (populyar məsələlərdən) IPO-lərin xüsusi saytlarına qədər geniş siyahısını əhatə edir.
NASDAQ bir çox beynəlxalq IPO-lər və IPO-nun göstəricilərini əks etdirən ilkin təkliflərin ən populyar siyahısını təqdim edir. Eynilə, Reuters kimi şirkətlər dünyanın bütün ölkələrini əhatə edən IPO-xəbərləri təqdim edirlər. Beynəlxalq investorlar, investisiya qərarını verməzdən əvvəl hər bir şirkətə daha dərinləşmədən əvvəl, bu beynəlxalq qurumlar üçün yeni bir beynəlxalq IPO üçün potensial mənbə kimi bu xəbər mənbələrinə diqqət yetirmək istəyə bilər.
Təklifdən sonra sərmayə qoymaq istəyən sərmayəçilər də valyuta mübadilə fondlarına (ETFs) və beynəlxalq IPOlara yönəldilmiş qarşılıqlı fondlara da baxa bilərlər. Bu vəsaitlər hər üç ayda bir dəfə, habelə hər hansı yeni əlavələrlə - onların dünya miqyasında baş verən böyük və populyar IPO-lər üçün yaxşı mənbəyi olan hesabatlarını təqdim etməlidirlər.
İnvestorlar beynəlxalq brokerlik hesabını bəzi xarici IPO-lara sadalanan yerlərə görə investisiya etmələrini tələb edə bilərlər.
TradeStation və InternationalBrokers kimi bir çox böyük broker, yüzlərlə müxtəlif bazarlara çıxış təklif edir. Digər hallarda, qiymətli kağızlar Birləşmiş Ştatlarda ikiqat verilə bilər və ya ABŞ-ın hər hansı bir ABŞ broker hesabından istifadə etməyə imkan verən amerikan depozitar alacaqları (ADR) istifadə edə bilər.
Beynəlxalq IPO Fonları
Beynəlxalq IPO-lara investisiyanın ən asan yolu ETF və qarşılıqlı fondlar vasitəsilə, yüzlərlə şirkətə vahid bir təhlükəsizliyə çıxış təmin edir.
Renaissance International IPO ETF (NYSE: IPOS), əsas xarici kapital portfellərinə daxil edilmədən qabaq ABŞ-ın yeni qeyri-hökumət şirkətlərinə məruz qalmağı istəyən investorlar üçün ən məşhur seçimdir. Renaissance Beynəlxalq IPO İndeksini onun əsas göstəricisi kimi istifadə edərək, fond ən yaxşı iqtisadi cəhətdən əhəmiyyətli yeni ictimai şirkətləri əhatə edir.
Qiymətli İPOlar sürətli giriş əsasında əlavə olunur, qalan hissə isə üç ayda bir dəfə nəzərdən keçirilir. İki il ərzində ictimaiyyətə açıq olan şirkətlər növbəti rübdə baxılacaqdır.
2017-ci ilin may ayından etibarən Fondun yüzdə 0,8'lik xərc nisbəti və yüzdə 58'lik Avropaya məruz qalma nisbəti yüzdə 1,45, Asiya-Sakit okean bölgəsinə yüzdə 38, ABŞ-da isə yüzdə 4,3 nisbətində payı var. Aktivlərin ən böyük hissəsi Böyük Britaniya (19 faiz), Çin (19 faiz) və Yaponiya (14 faiz), ən böyük holdinqlər isə WorldPay (6 faiz), Japan Post Holdings (4,6 faiz) və Avto Trader Group (yüzdə 4). Performans baxımından, fond MSCI ACWI-nin keçmiş ABŞ indeksi ilə müqayisədə üstünlük təşkil etdi, lakin başlanandan bəri az qalıb.
Başqa bir populyar seçim, ilk növbədə, 50-ə yaxın ABŞ şirkətinin, inkişaf etməkdə olan bazarlarda yerləşdirilən şirkətlərin fəaliyyətini ölçən bir bazar kapitallaşdırma çəkisi portfeli olan İlk İnternational IPO ETF (NYSE: FPXI), IPOX Global Kompozit İndeks. Fond yüzdə 0,7 nisbətində bir az daha az xərc nisbətinə sahibdir, eyni zamanda onun müqayisəli indeksini aşağı saldı.
Mühüm məsələlər
Beynəlxalq investorlar nəzərə almalıdırlar ki, IPOlar və beynəlxalq IPOlar bir çox unikal riskləri daşıyırlar ki, bunlar da daxil olmaqla, investisiya əvvəl diqqətlə nəzərdən keçirilməlidir:
- İnformasiya çatışmazlığı: Yeni ictimai şirkətləri uzun bir rekord göstərmir və tez-tez nisbətən yeni şirkətlər mavi çip ehtiyatları ilə müqayisədə. Bu, investorların investisiya qərarlarını dayandırmaq üçün daha az məlumatı olduğu anlamına gəlir.
- Beynəlxalq Risk: Əlavə siyasi risklər və valyuta riskləri , eləcə də dividendlər və digər gəlirlər üçün potensial vergilərin istifadəsi səbəbindən beynəlxalq şirkətlər milli şirkətlərə nisbətən yüksək riskə malik ola bilər.
- Az diversifikasiya: Bir çox beynəlxalq IPO ETF və qarşılıqlı fondlar müəyyən ölkələrdə, sənayelərdə və ya şirkətlərdə onlar qurulduqdan asılı olaraq konsentrədirlər, yəni onlar məhdud diversifikasiya təklif edə bilərlər.
- Yüksək xərclər: Beynəlxalq IPO ETF-lər ilk növbədə xalis təkliflərin müəyyən edilməsi və portfelinin müntəzəm olaraq bərabər tutulması səbəbindən ənənəvi indeks fondlarından daha çox xərc nisbətlərinə malikdirlər.
Aşağı xətt
İlkin ictimai təkliflər - və ya IPO - investorlar arasında bir çox həyəcan yaradır. Ən çox investor yerli İPO-lara yönəlib olsa da, investorların düşünmək istəyə biləcəyi bir çox beynəlxalq IPO var. İnvestorlar bu IPO-ları tapmaq və investisiya etmək üçün bir çox fərqli variantları var, lakin əvvəlcədən bağlı olan risk faktorlarını nəzərə almaq vacibdir.