Qiymət Çəki Adi İndekslər
Bir qiymət çəkisi ilə endeks indeksi ilə ticarət qiyməti , indeks sepetini (komponentlər kimi tanınan) təşkil edən fərdi qiymətli kağızların (səhmlərin) ticarət qiymətlərinə əsaslanır.
Başqa sözlə, daha yüksək qiymətlərlə olan qiymətli kağızlar indeksin qiymətinə daha aşağı qiymətlərlə səhmlərdən daha çox təsir edəcək, çünki qiyməti "ağırlıqlandırılır". Məsələn, bir səhm 100 dollardan 110 dollara qədər gedərsə, qiymət 20-dən 30 dollara qədər gedən endirimi 20 dollardan 30 dollara endirən aşağı qiymətli səhmlər üçün daha çox olsa da indeksləri 20-dən 30 dollara endirən bir fonddan daha çox hərəkət edəcək. daha yüksəkdir.
Ən bahalı qiymətli ehtiyatlardan biri 30 müxtəlif komponentdən ibarət olan Dow Jones Industrial Average (DIJA). Bu indeksdə yüksək qiymət səhmləri indeksin aşağı qiymətlərlə ticarət qiymətlərindən daha çox, ergo qiymətinə nisbətdə hərəkət edir.
Dəyər ardıcıl indeksləri
Qiymətli bir göstərici vəziyyətində, səhmlərin payı oyuna girir.
Hər bir fondun çəkisini ağırlıqlı bir göstəricidə müəyyən etmək üçün, əsas formulun (göstəriş məqsədləri üçün çox mürəkkəbləşmədən) səhmlərin qiymətini səhmlərin (qiymət x səhmlərin payı) məbləğinə artırılmasıdır.
Məsələn, ABB-nin 6,000,000 səhm payı və onun ticarətinə 15 ABŞ dolları, onda indeksdə onun çəkisi 90,000,000 ABŞ dolları təşkil edir.
Ancaq XYZ səhmləri $ 30-da ticarət edərsə, ancaq 1,000,000 səhm payı varsa, onun çəkisi 30,000,000 ABŞ dollarıdır.
Beləliklə, dəyərli bir ehtiyatda ABC indeksin hərəkətində daha çox təsir göstərərdi, lakin bahalı çəkidə səhmdarda onun qiyməti aşağı olduğundan daha az qiymətə sahib olardı. Qiymət-ağırlıqlı göstəricilərin bəzi nümunələri strateji göstəricilərinin məşhur MSCI ailəsidir.
Səviyyəsiz İndekslər
Ağırlaşdırılmış indekslərin üçüncü variantları çəkilməmiş indeksdir. Səhmlərin həcmindən və ya qiymətindən asılı olmayaraq bütün səhmlər indeks qiymətinə bərabər təsir göstərir. İndeksdə qiymət dəyişikliyi hər bir komponentin qaytarılma faizinə əsaslanır. Məsələn istifadə edək:
Sifətsiz index nümunələrimizdə ABC, XYX və MNO üç ehtiyat var. Hər fonddan və ya faktiki ticarət qiymətindən nə qədər hissəyə asılı olmayaraq, qiymət hərəkətinin faizini nəzərdən keçirirsiniz. Beləliklə, əgər ABC 50% -ə qədər artırsa və XYZ 10% -ə qədər artırsa və MNO 15% -dən yuxarı olarsa, indeks 25% -ə çatır (= 50 + 10 + 15) / 3 (endeksdə səhmlərin sayı).
Bu hesablama bir aritmetik ortalamaya əsaslanır, lakin bəzi ağırlıqlı olmayan göstəricilər həndəsi orta hesablamanı da istifadə edəcəklər. Beləliklə, formula (1.5 + 1.1 + 1.15) dəyişəcək (1/3). Tipik olaraq, həndəsi formulada aritmetik formuldan az bir az faiz yaradır, lakin nisbətən yaxın olmalıdır.
Digər ağırlıqlı indekslər mövcud olsa da - bazar kapitallaşması (hər bir səhmanın səhmlərin indeksində payları səhmlərin bazar qiymətinə əsaslanır), gəlirin çəkili indeksləri, əsaslı çəkili indekslər və hətta float-düzəlişlər indekslər - biz bu məqalə üçün üçü diqqətə alsaq, onlar adətən ETF ilə daha çox istifadə olunur.
İnvestisiya strategiyanız üçün ən yaxşı olanı tapmaq üçün tədqiq edə biləcəyiniz başqa bir gün üçün bir müzakirədir və bu, ağırlıqlı indekslərin hansı növləri haqqında daha çox mülahizələr var (artı və eksiklikler və s.).