Keçmiş, gələcək və ya orta qazanc istifadə edilə bilər
Ötən ilki mənfəətə əsasən P / E nisbəti
Bu hesablama keçən ilki korporativ mənfəətə bölünən bir fondun cari qiymətini alır.
İşdə necə.
Səhmdəki qiymət hər bir səhm üçün 50,00 dollar olan bir şirkətə baxaq. Gəlin şirkətin mənfəət əldə etdiyini və hər bir səhm üzrə 5,00 dollar qazanc əldə etdiyini nəzərə alaq. P / E $ 50.00 / $ 5.00 və ya 10-1 nisbətində olacağını söylədi. Demək olar ki, cari qiymət sərmayəçiləri hesabatdakı hər bir $ 1 gəliri üçün 10 dollar ödəməyə hazırdırlar.
Bu hesablamaya əsaslanaraq problem gələn il keçən il heç bir şey olmayacaqdır; korporativ mənfəət mənə daha yüksək və ya çox aşağı kömək edə bilər.
Kazançların proqnozuna əsasən P / E nisbəti
Bu hesablama analitiklər və şirkətlərin özləri tərəfindən ortaya qoyulan proqnozlaşdırılan mənfəətlərin ortalama bir hissəsinə bölünən səhmlərin (və ya səhmlər qrupunun) cari qiymətini alır. Bu hesablama problemi şirkətlərin qazanmaq üçün nəzərdə tutulan şeyləri qazanmadığı bir çox hallar mövcuddur.
Bu tahmin oyunu səhmləri və fond bazarını qiymətləndirmək üçün çətinləşdirən şeydir.
Kimsə həqiqətən gələn il nə olacağını bilir. Professional investorlar və ya investisiya şirkətləri proqnozlar verəcək; bəziləri doğru olacaq, bəziləri səhv olacaq.
Yeni məlumatlar mövcud olanda analitik fikirləri və proqnozları dəyişir.
Səhmdar araşdırma saytlarına baxdığınızda, onlar adətən keçmiş və proqnozlaşdırılan mənfəətlərə əsaslanan nisbətlərlə təmin edəcəklər.
Bir şirkətin eyni sənayedə olan başqa bir şirkətlə müqayisə edərkən istifadə üçün istinad çərçivəsini verir. İki oxşar şirkətin çox fərqli P / E əmsalları varsa, niyə öyrənmək üçün daha çox araşdırma etmək istərdiniz.
On İldə Bir Mənfəət Ordunun əsasında P / E Ratio
Bu hesablama tez-tez fərdi səhmlərin əvəzinə bütün bazarın dəyərinə baxmaq üçün istifadə olunur. Ötən on il ərzində ortalama olaraq korporativ mənfəətə bölünən bazarın cari qiyməti götürülür. Bu nisbət P / E 10 adlanır və metod Professor Robert Schilling tərəfindən hazırlanmışdır. Yalnız bir il keçmiş və ya proqnozlaşdırılan mənfəət məlumatlarını istifadə etməkdən yarana biləcək ziddiyyətləri hətta həyata keçirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.
Çox tədqiqat P / E 10-un etibarlılığını bütövlükdə bir bazarın qiymətləndirilməsi üçün uyğun bir yol kimi dəstəkləyir. Hər şeyin keçmişə nisbətən olduğu yeri tapmaqda faydalı ola bilər. Bu məlumat bazarın necə "bahalı" olduğunu müəyyən etmək üçün tez-tez istifadə olunur.
Birja bazarında statistikanı işləyərkən, yalnız bir deyil, üç növ P / E əmsalını istifadə etmək yaxşıdır.
P / E nisbətlərinə baxdığınız olmağınızdan asılı olmayaraq, onu perspektivə gətirə bilməyincə, məlumat yararsızdır. P / E nisbətlərini necə istifadə edəcəyini daha yaxşı bilmək üçün S & P 500 P / E nisbətinə bəzi perspektivlər qoyun .