Fiziki bazarlardan futures və törəmələrə qədər
Əmtəələr fiziki və gələcək bazarlar kimi başlayır
Fiziki bazar böyük miqdarda kapital tələb edir və xammalın çatdırılması və ya alınması qabiliyyətinə malikdir.
Buna görə, yalnız bir neçə ekspert şirkət və bir çox yaxşı topuqlu şəxslər bu bazarlara daxil ola bilərdi. Ticarət fiziki malları yalnız bazarların öz xüsusiyyətləri barədə dərin biliklə yanaşı, xammalın dünyanın bir sahəsindən digərinə, istehsal sahəsindən istehlaka qədər nəql edilməsi üçün lojistiklə əlaqədar bir anlayış və təcrübə tələb edir. bölgə. Fiziki əmtəə ticarəti yalnız sənayedə mütəxəssislər üçün uyğun bir mürəkkəb işdir.
Fyuçers və futures variantları bazarları malların birjada ticarət etdiyi yerlərdir. Bu məhsullar faktiki əmtəə bazarlarının törəmələridir və xüsusi məhsullar üçün əsas təchizat və tələb tənliklərindən yaranan qiymət hərəkətini təqlid edir.
Gələcək və gələcək variantları tez-tez bir təslim mexanizminə malikdir və nəticədə əsas fiziki əmtəə bazarlarında qiymət fəaliyyətinin təkrarlanmasına səbəb olur.
Bu çatdırılma mexanizmi tez-tez fyuçers müqavilələrinə çatdıqda törəmə və fiziki qiymətlərin düzgün birləşməsini təmin edir. Bu bazar alətləri bir çox leverage ehtiva edir. Leverage daha çox riskə çevrilir. Çox vaxt gələcək müqavilələrin bir alıcı və ya satıcısı əmanətin ümumi müqavilə dəyərinin yalnız beşdə 15 hissəsini təşkil edən böyük bir məbləğdə kapitalın az miqdarda və ya yaxşı nağd depoziti ilə nəzarət edə bilər.
Gələcəkdə məhsullara xas olan leverage, bazar iştirakçılarının böyük bir risk çəkməsini tələb edir. Fyuçers alıcı və ya satıcısı yalnız uzun və ya qısa mövqelər üçün depozit qoymaq üçün lazım olsa da, onlar həmişə müqavilənin bütün dəyəri üçün risklidirlər. Bu səbəbdən marj bu nəqliyyat vasitələrində əhəmiyyətli rol oynayır. Marj hesabları gündəlik olaraq baş verir və artan volatilliyin baş verdiyi zaman marj zəngləri ticarət günü hər hansı bir mərhələdə baş verə bilər.
ETF / ETN Məhsullarının Advent
21-ci əsrə kimi başladı və bazarlar yeni minilliyə keçdikcə yeni məhsullar səhm və istiqraz alım və satma kimi asan bir əmtəə investisiya edən bazarlara gəldi. Birja Təşkilatı Fonları (ETFs) və Birja Ticarət Qeydləri (ETN'ler) tətbiqi, keçmişdə olduğundan daha geniş bir ünvanlı bazara əmtəə ticarətini gətirdi.
İlk əmtəə ETF SPDR Qızıl Səhmləri (GLD) idi. Bu məhsul qızıl külçə qiymətini izləyir və qızıl bazarında böyük maraq və iştiraka cəlb edilib. Əmtəə qiymətlərinə əsaslanan digər ETF məhsulları, ABŞ-ın Neft ETF (USO) kimi təbii qaz bazarında qiymətlərin hərəkətini təkrarlamaq istəyən West Texas Aralıq xam neftini izləyən United States Natural Gas EFT (UNG) eləcə də digərləri.
Bu gün qiymətli və digər metallar, enerjilər, yumşaq mallar, taxıl və kənd təsərrüfatı məhsulları, heyvan zülalları, həmçinin taxta, gübrələr, nadir torpaq metallar və s. Kimi digər ezoterik məhsullar olan malların izlənməsini təmin edən ETF və ETN məhsulları var. Əlavə olaraq ETF və ETN məhsulları səhmlər, istiqrazlar və valyutalar daxil olmaqla bir çox digər aktiv siniflərində qiymət fəaliyyətini təkrar etməyə çalışır.
Birinci nəqliyyat vasitələri uzunmüddətli bir əmtəə və ya digər aktivin və ya bazarın alıcı tərəfinin performansını əks etdirmək üçün nəzərdə tutulmuşdu. Bununla birlikdə, bu maliyyə məhsulları populyarlıq qazanarkən, yeni məsələlər ETF və ETN-lərin daxil olduğu xammalın tərs bazar qiyməti hərəkətləri dövründə qiymətləndirdi. Başqa sözlə, bu nəqliyyat vasitələri investorlara və ya treyderlərə bazarın qısamüddətli keçməsinə ehtiyac olmadan daha aşağı qiymətə bahis etməyə imkan verir.
Leveraged Məhsullar və daha çox Bazar iştirakçıları
Bu risklər üçün bazarların iştahını təmin etmək üçün kifayət deyilsə, son illər ərzində leverage özləri olan hadisə yerində ortaya çıxan yeni ETF və ETN alətləri var. İkili və ya üçlü uzun və qısa məhsullar, ən təcavüzkar investorlar və treyderlər xüsusi ETF və ETN məhsulları vasitəsilə əmtəə və digər aktivlərin qiymətlərində mövqeyini saxlamağa imkan verir.
Məsələn, son dərəcə dəyişkən təbii qaz bazarında, iki məhsul son illərdə populyarlıq qazandı. Velocity Payları 3x Uzun təbii qaz ETN (UGAZ) və Velocity Paylaşımları 3x Qısa Təbii qaz ETN (DGAZ) həqiqi populyar bazar məhsulları halına gəlmişdir. UGAZ hər gün orta hesabla 2 milyondan çox səhm buraxır, DGAZ isə 9 milyondan çoxdur. Bu rəqəmlər 2016-cı ilin oktyabr ayının başlanğıcından etibarən, təbii qaz bazarının dəyişkənliyi və tendensiyası ilə dəyişir, ancaq siz bu gündən etibarən hər iki ticarətdə istifadə olunan bu iki məhsuldan 11 milyona yaxın səhm payı ilə məşhur. GLD, bəlkə də ən çox müvəffəqiyyətli əmtəə ETF məhsulu, Nyu-York Menkul Kıymetler Borsası'ndaki hər ticarət seansı yalnız 11 milyonun altındakı ortalama işlem gördü.
Əmtəələr Əsas Sərmayə Sinifidir
Əmtəə ETF və ETN məhsulları son illər ərzində xammal sərmayə, ticarət və spekülasyonları daha geniş ünvanlı bir bazara gətirdi. Bu nəqliyyat vasitələrinin gəlməsi əmtəə ticarəti alternativ bir əsas investisiya sinifinə keçdi.
Əmtəə dəyişkənliyi demək olar ki, bütün digər aktiv siniflərindən daha yüksək olmağa meyllidir. Bazarda dəyişkənlik eyni mənfəət və zərərlər üçün daha çox imkanlar yaradır. Buna görə də gündəlik qiymətlərlə çox hərəkət edən qiymətlərin heyecanı, xüsusən ənənəvi investisiya hesablarında mövcud olduğu üçün, bir çox iştirakçı üçün xammal bazarlarını cəlbedici edir.
Əmtəə ilə Risk Piramidi
Əmtəə ticarətinin son illərdə daha asan olmasına baxmayaraq, bu bazarlara girən bazar iştirakçıları xammal dünyasının riskləri ilə yanaşı, riskləri də anlamalıdırlar. Əmtəə ticarətini piramid kimi düşünün:
- Ən başda fiziki bazarlar var. Bu bazarlarda, istehsalçılar dünya istehlakçılarını ştapel xammal tələbləri ilə təmin edirlər.
- Futures və futures variantları bazarları aşağıda; onlar gələcək bazarın törəmələri və bu bazarların bir çoxunda çatdırılma mexanizmi qiymətlərin səmərəli birləşməsinə və əlaqələndirilməsinə imkan verir.
- Piramida üzrə növbəti səviyyə, qiymət aksiyasını təkrarlaya bilmək üçün tez-tez fyuçers və gələcək variantları (həmçinin forwardlər, svoplar və digər bazar alətləri) istifadə edən ETF və ETN məhsullarıdır.
- Qeyri-bərabər ETF və ETN məhsulları altında, turbo təzyiq nəticələrinə dair müqavilə müqavilələrinə əsaslanan istifadə olunan alətlərdir. Bu alətlər içərisində olan qiymətli daşımaların hamısı, bu günün standart sərmayə brokerliyi hesablarında mövcud olan mallar dünyada fiziki bazarlarda baş verən qiymət hərəkətinin əks olunmasıdır. Bununla yanaşı, həmişə ETF / ETN məhsullarının törəmə törəmələri olduğunu unutmayın.
ETF və ya ETN məhsulları ticarət edərkən, bazar iştirakçıları xüsusi nəqliyyat vasitələrinin riski və potensial faydalarını tam başa düşməlidirlər. Həm də əmtəə ticarətinin əsaslarını başa düşməlidirlər. Əgər yoxsa, itkilər riski kəskin şəkildə artır. Mallar əsas investisiya vasitələri halına gəlincə əmtəə bilikləri yüksək ixtisaslaşmışdır. Xammal işinə girişmək uğur qazanmaq şansını artıracaq vasitələr qazanmaq üçün bir çox tapşırıq və iş tələb edir.