Risk çox vaxt əmtəələrlə müqayisə edilir. Əmtəə biznesində iştirak etməyən insanların əksəriyyəti əmtəələrin qiymətləri yabanı böcək bronkosudur və onlar tez-tez doğru hesab olunurlar. Əhalinin yalnız kiçik bir hissəsi mallarını anlayır və spekulyativ arenada iştirak etməyə hazırdır.
Lakin, dəyişkənlik və risk mənfəət üçün imkanlar yaradır. Risklə dolu itkilərdə zərərin potensialı çox böyükdür, lakin mənfəət üçün də imkanlar var.
Kütlələr tez-tez əmtəə bazarlarına xas olan riskləri yanlış anlayırlar.
Nə Əmtəələr Riskli bir Təklifdir
Malların riskli bir təklif olduğunu əsas səbəbi, yüksək səviyyəli leverage təklif edən futures bazarlarında ticarət etməkdir. Bir əmtəə taciri adətən yalnız ümumi müqavilə dəyərinə investisiyanı idarə etmək üçün gələcək margin dəyərində müqavilə dəyərinin 5-15 faizini göndərməlidir.
Məsələn, xam neftin qiyməti 82 dollardan bir barrelə satılırsa, xam neftin fyuçersinin müqaviləsi 1000 barelə bərabərdirsə, gələcək müqavilənin ümumi dəyəri 82 min dollar təşkil edir. Treyder yalnız $ 82,000 dəyərində xam neftə nəzarət etmək üçün təxminən 5,1 min dollar göndərə bilər. Xam neftin hər 1 dolları üçün, o treyder potensial qazanmış və ya müqavilə üzrə hər 1000 ABŞ dollar itirə bilər.
Ticarət günündə xam neft 2 dollardan çox ola bilər. Xam neftin gələcək müqaviləsini satmaq üçün zəruri olan marjə ilə müqayisədə 2% -dən yuxarı və ya aşağı olan 40% hərəkətə bərabərdir.
Buna görə, əmtəə gələcək riskləri bəziları cəlb edir və başqalarını uzaq saxlayır. Leverage, disiplinli bir tacirin əlində təhlükəli ola bilər. Leverage əsas səbəbdir, bir çox yeni əmtəə treyderləri pul itirirlər. Bazarda yeni olan kiçik treyderlər tez pul itirirlər.
Biznesdə peşəkar təcrübəli əmtəə veteranları bu dəyişkən və səmərəli bazarları işlətmişlər.
Əmtəə Ticarət Məsləhətçiləri (CTA), idarə olunan gələcək aləmdə təcrübəsi səbəbiylə müsbət yekunları əldə edirlər. Barclay CTA İndeksi, CTA'nın 1980-2009-cu illər arasında ortalama illik illik gəlirinin 11.56% qazandığını vurğulayır. CTA-nın üç itirici il, ən pis çəkiliş isə -1,19% təşkil etmişdir.
CTA statistikası göstərir ki, əmtəələr kiçik treyder üçün riskə məruz qalır, bazar mütəxəssisləri böyük hovuzlar ilə ardıcıl gəlirləri nümayiş etdirməyə müvəffəq olur və onlar riskləri diversifikasiya və vaxt testi ilə ticarət strategiyaları vasitəsilə idarə edə bilərlər. Nəticədə mallar həssas ola bilər və ya tez-tez yuxarı ortalama gəlirləri təklif edən başqa bir investisiya ola bilər.
Risks Ödüller ve Volatility
Bir mükafat riskli birbaşa funksiyadır. Əmtəə dünyasında böyük mükafatlar daha yüksək dərəcədə riskə sahibdir. Əmtəə fyuçersləri leveraged alətlərdir; böyük miqdarda əmtəə nəzarət etmək üçün kiçik bir margin tələb edir. Buna görə bir treyder və ya investor çox pul qazana bilər, lakin onlar da çox itirə bilərlər.
Əmtəələr ən uçucu aktiv sinifidir. Çox qısa bir müddət ərzində xammalın yarıdan və ya ikiqatdan, üçqatdan və ya daha çox qiymətinə qeyri-adi deyil.
Səhmlər, istiqrazlar və valyutalar əmtəələrdən daha az fərqlilik və daha çox likvidlik var .
Məsələn, bir dollar kimi bir valyutanın günlük dəyişkənliyi 10% -dən aşağıdır, təbii qaz kimi eyni metrik isə 30% -dən yuxarıdır. Əmtəə riskli aktivlərdir. Buna görə də, əmtəə fyuçers arenasında ticarət və ya investisiya etdiyiniz alətlər haqqında yaxşı qərar, ehtiyat və məlumatlar xüsusi əhəmiyyət kəsb edir.
Hər hansı bir bazarda ən böyük risk biznesin tam başa düşülməməsi deyil. Hər bir işdə risk var. Kredit riski, margin riski, bazar riski və dəyişkənlik riski, ticarətdə hər gün insanla qarşılaşan bir çox riskdən bir neçəsidir. Əmtəə fyuçerslərinin bazarlarında margin tərəfindən verilən leverage qiymətlərin riskini insanların əksəriyyətinə yönəldəcəyi təhlükə ilə qarşılayır.