Mühüm Qlobal Risk Faktorlarına Baxın
Qlobal bazar kapağına əsaslanan məhdud bir hissəsi olan səhmlər.
Bu yazıda biz qlobal investisiyalarla əlaqəli riskləri nəzərdən keçirəcəyik və faydalar bu riskləri daha ağırlaşdırır.
Qlobal investisiyalar riski nədir?
Qlobal investisiya riski, valyuta riskləri, siyasi risklər və faiz riskləri daxil olmaqla, bir çox müxtəlif beynəlxalq risk faktorlarını əhatə edən geniş bir müddətdir. Beynəlxalq investorlar qlobal səhmlərə investisiya etmədən əvvəl bu risk faktorlarını diqqətlə nəzərdən keçirsinlər.
Üç əsas qlobal investisiya riski:
- Valyuta riski , xarici valyutada ABŞ dollarına nisbətdə dəyişkənliklə əlaqəli riskdir. Məsələn, bir xarici şirkət 25% mənfəət artımını bildirə bilər, amma yerli valyuta ABŞ dollarına nisbətdə yüzdə 10 nisbətində dəyər itirdisə, real gəlir artımı yalnız yüzdə 15, gəlirlər isə ABŞ dollarına çevrildiyi zaman.
- Siyasi Risk xarici dövlətlər və siyasətlə əlaqəli riskdir. Məsələn, Braziliyanın böyük neft şirkəti olan Petroleo Brasiliero-un milliləşdirilmiş hissəsi - bir çox investorun pul itirməsinə səbəb oldu. Şirkəti əhatə edən sonrakı korrupsiya qalmaqalları səhmləri daha da aşağı saldı.
- Faiz dərəcəsi riski pul siyasətində əlverişsiz dəyişikliklər riskidir. Məsələn, inkişaf etməkdə olan bir bazar iqtisadiyyatı onun sürətlə böyüdülməsini və faiz dərəcələrini yüksəltməklə inflyasiya ehtimalı ilə bağlı qərar verə bilər. Bu dinamikalar bu faiz dərəcələrinə əsasən qiymətləndirilən maliyyə aktivlərinin dəyərinə mənfi təsir göstərə bilər.
Qlobal investisiya riskini yumşaltmanın ən yaxşı yolu, diversifikasiya edilmiş qlobal portfellərdən ibarətdir. Məsələn, bütün dünya köhnə ABŞ fondları, dünyanın hər hansı bir ölkəsi ilə əlaqəli riskləri azaldacaq müxtəlif ölkələrə və aktiv siniflərinə məruz qalır.
Qlobal İnvestisiya Riskinin Ölçülməsi
Qlobal investisiya riski, həm kəmiyyət, həm də nitel tədbirlər də daxil olmaqla, bir çox müxtəlif yollar var. Beynəlxalq investorlar qlobal investisiya riskini qiymətləndirərkən bu yanaşmaların birləşməsini nəzərdən keçirməlidirlər.
Ən ümumi kəmiyyət riski ölçmələri aşağıdakılardır:
- Beta bir göstəricinin müqayisəsi ilə müqayisədə investisiyanın qeyri-sabitliyini ölçür. Məsələn, ABŞ investorları xarici ehtiyatların dəyişkənliyini S & P 500 göstəricisi indeksi ilə müqayisə edərək bir beta katsayısı ilə ölçə bilərlər. Yüksək betas daha çox dəyişkənliyi təmsil edir.
- Sharpe Ratio, zamanla fondun riskə uyğunlaşdırılmış qaytarılmasını ölçür. Bu nisbət, fondun ortalama mənfəətinin standart sapmadan təhlükəsiz mənfəət dərəcəsi olmadan bölüşdürülməsi ilə hesablanır. Yüksək Sharpe nisbətləri daha yaxşı bir riskə uyğundur.
Qlobal investisiya riskləri aşağıdakı kimi üsullarla keyfiyyətcə qiymətləndirilə bilər:
- Kredit reytinqləri ölkənin kredit keyfiyyətinə nəzər yetirir. Məsələn, aşağı kredit reytinqinə malik bir ölkə, kapitalın qiymətləndirilməsində azalma gətirib çıxara biləcək böyüməyi qorumaq üçün lazım olan çevikliyə malik ola bilməz.
- Analyst Ratings, fərdi beynəlxalq səhmlərin xüsusi anlayışlarını təqdim edə bilər. Çox vaxt, bu reytinqlər qiymətlərin hədəflərini və digər amilləri nəzərə almalıdır, baxmayaraq ki, satış tərəfində analitik reytinqlər duz taxıl ilə aparılmalıdır.
İnvestorlar bu faktorların öz portfelinə necə təsir etdiyini düşünməlidirlər. Təqaüd portfeli daha az dəyişkən səhmlərə soxmaq istəsə də, gənc investorlar daha uzun müddətli dönüş potensialı təmin edə biləcəyi üçün dəyişkənlik əlavə etməyi düşünə bilərlər.
Qlobal investisiyalar riskə dəyər mi?
Qlobal diversifikasiya uzunmüddətli orta portfel dəyişkənliyini azaldır. Qısamüddətli perspektivdə investorlar da regional bazarın üstünlük qazanmasında iştirak edə bilərlər. ABŞ bəzi dövrlərdə dünyaya rəhbərlik edə bilər, amma digər ölkələr və ya bazarlar ən yaxşı gəlirləri göndərəcək digər dövrlər də var.
Məsələn, 1980-ci illərin ortalarından etibarən çoxsaylı ABŞ-dakı səhmdarlara məruz qalma yalnız yerli bazardan daha yaxşı olardı.
Valyuta hərəkəti, həmçinin, kapitallaşma ilə əlaqəli olmadığı üçün diversifikasiyanı artırmağa kömək edə bilər. ABŞ səhmdarları ilə aşağı korrelyasiya, investorların vaxt keçdikcə daha çox gəlir əldə edə biləcəyini bildirir. Vanguardın fikrincə, valyuta hərəkəti 1970-ci ildən 2013-cü ilə qədər qeyri-ABŞ səhmlərinin qeyri-sabitliyini 2,7% artmışdır və fond təchizatçı valyutanı gələcəkdə əsas şaxələndirici olmağa davam etməsini gözləyir.
Aşağı xətt
Qlobal investisiyalar zamanla getdikcə daha çox zəruri hala gəldi, lakin investorlar qlobal investisiya risklərini diqqətlə nəzərdən keçirsinlər. Yaxşı xəbərdir ki, bu riskləri ölçmək və hər hansı bir portfel üçün düzgün qarışığı təmin etmək üçün bir çox müxtəlif vasitələr var. Vanguard, portfelin ən azı 20 faizini beynəlxalq investisiyalara ayırmağı və ya zamanla bazar kapitalizasiya dəyişmələrindən asılı olaraq potensial olaraq daha çox tövsiyə edir.