Əgər siz necə istifadə edəcəyinizi bilirsinizsə, qazancların qiyməti faydalı ola bilər
Bir P / E nisbəti kimi tanınan qazanc nisbəti, birja qiymətinin hər hansı bir zamanda nə qədər bahalı və ya ucuz olacağını qiymətləndirmək üçün istifadə edilən sürətli bir hesabdır. Qiymətləndirici çıxmaq və evinizin dəyərini qiymətləndirmək kimi, P / E nisbəti birja bazarının ədalətli dəyərini qiymətləndirmək üçün istifadə edə biləcək bir vasitədir.
Eyni ehtiyatları bir-birinə nisbətən müqayisə etmək üçün istifadə edilən metrikdir.
Bənzər eyni sənayedə olan şirkətlərin səhmləri və ya eyni məhsul və ya məhsul istehsal edən şirkətlər deməkdir. Bəzi sənayelərin daha yüksək olduğu üçün P / E nisbəti müxtəlif sənaye sahələrində müqayisə edərkən faydalı deyil. Digər sahələrə nisbətən E nisbəti.
P / E nisbəti necə hesablanır?
Sadə mənada P / E nisbəti qazanc (E) bölünən qiymətdir (P). 10 dollar qiyməti olan bir səhmdar, keçən il isə 1 dollarlıq mənfəətin bir P / E nisbəti 10 olardı. Səhmdar qiyməti 12 dollara qədər artırsa və qazanc eyni qalırsa səhmdəki P / E nisbəti daha sonra 12 olardı və hisse başına nisbətlə daha bahalı olardı ki indi qazanc başına bir dollar daha yüksək bir qiymət ödəyirsiniz.
P / E nisbətlərini hesablamaq üçün bir çox yol var. Ən çox istifadə olunan üç formul:
- Ötən ilki mənfəətə əsasən P / E nisbətinə baxın
- Şirkət tərəfindən və ya səhmdar analitikləri tərəfindən verilmiş gəlirlərin gələcək proqnozlarını istifadə edin
- Artıq keçmiş mənfəətin on illik ortalamasını (P / E 10 və ya CAPE adlanan bir dövrəyə düzəliş edilmiş qiymətdən-mənfəətə qədərdir) istifadə etməklə daha geniş şəkildə nəzərdən keçirin
Bundan əlavə, fərdi fond üçün P / E əmsalları bütövlükdə bazar üçün P / E nisbətlərinə nisbətən çox fərqli şəkildə şərh edilməlidir. S & P 500 üçün P / E nisbəti , 90-cı illərdə bir neçə ayı bazarının altındakı 7-dən aşağı səviyyədə texnologiya balonu içində 40-dan yüksək olmuşdur.
P / E nisbəti səhvləri
Acemi sərmayəçilər çox vaxt qiymətləndirməmiş görünən bir səhm ala bilmək üçün P / E nisbətindən istifadə edərək səhv edə bilərlər və ya artıq qiymətli görünürlər. Onlar bu məlumatları çox narazılığa çıxarır və məlumatların əldə olunduğu "E" ya keçmiş məlumatlar (və gələcək fərqli ola bilər) və ya qazanc məlumatları gələcəyin qiymətləndirməsidir (və gələcək fərqli ola bilər). Buna görə ehtiyatla P / E nisbətlərini istifadə edin və onları bir qərar vermə vasitəsi kimi istifadə etməyin.