Sabit dəyərlər, istiqrazlar üçün aşağı riskli alternativ ola bilər
821 milyard dollardan artıq stabil dəyərli fondlara sərmayə qoyulur. 401 (k) planının təxminən yarısı sabit bir dəyər mənbəyi təklif edir və 529 kollec qənaət planı da bu mühafizəkar investisiya növü təklif edir. Bu tip investisiyaların aşağı xarakterli təbiəti bütövlükdə aktivin yerləşdirilməsi strategiyasında əlavə diversifikasiya variantları olan portfelləri təmin etməyə imkan verən sabit və ardıcıl gəlirləri təmin edir.
Bu, hər şeyin müqaviləsindədir
Sabit dəyərli fondlar sabit gəlirli investisiyalara və banklar və sığorta şirkətləri tərəfindən təklif olunan sarıqlı müqavilələrə və ya "sarğıçılara" sərmayə qoyurlar. Əmək müqavilələri ümumiyyətlə əsas investisiyalar dəyərinin aşağı düşməsi halında müəyyən bir əsas və faiz dərəcəsi təmin edir. Beləliklə, onlar istiqrazların faiz dərəcəsi dəyişkənliyindən daha çox müdafiə təklif edirlər. Hər hansı bir şey olmadıqda belə, qaytarma dərəcəsi sabit qalır. Bu heç də dəyər itirməmələri demək deyil. 2008-ci ildə bazar ıxışı zamanı sabit dəyərli fondlar dəyərində bir qədər azalıb, Lehman qardaşlarının uğursuzluğunun digər qurbanı və nəticədə kredit böhranı yaranıb.
Ancaq zərərlər digər bazarlara nisbətən minimal idi. 2008-ci ildə 4.2% -nə bərabər olan dəyərli pul vəsaitlərinin müqayisəsini S & P-nin eyni ildəki dağıdıcı -37% gəlirinə müqayisə edin.
Paket müqavilələri potensial likvidlik problemlərinə səbəb ola bilər ki, bu da həmişə asan olmayacaqdır. Məsələn, əgər işəgötürən bir neçə işçini planı birdəfəlik tərk etsə, bu, plandakı aktivlərin dəyərinə təsir göstərə bilər.
Bu, bazar dəyəri ilə müqayisədə kitab dəyərinə aiddir. Kitab dəyəri müqavilənin dəyəri və ya yatırılan investisiyaların dəyəri, bu halda, əlavə ödənişlər və hesabdan çıxarılmış faiz çıxılmaqla çıxarılır. Stabil Dəyər İnvestisiya Assosiasiyası deyir ki, bu hadisələrin əksəriyyəti əvvəlcədən tutulmalı və düzəldilə bilər. 2009-cu ildə bu vəsaitlərə baxan bir hökumət komitəsi belə təsirlərin nadir hala gəldiyini təsbit etdi.
Sabit Dəyər Fonlarının növləri
Sabit dəyərlər fondu qarşılıqlı fond kimi görünə bilər, lakin onlar bir az fərqli şəkildə strukturlaşdırılmış və idarə olunur. Bir neçə növdə gəlirlər:
- Ayrı-ayrı idarə olunan hesablar: Bunlar bir pensiya planı üçün xüsusi bir məqsədə çatmaq üçün nəzərdə tutulmuş xüsusi investisiya hesablarıdır. Dönüşlər başqa bir hesabdakı aktivlər tərəfindən dəstəklənir və bazarın göstəricilərinə əsasən gəlirlər sabit ola bilər, endekslenir və ya hər il dəyişə bilər.
- Birləşdirilmiş fondlar : Bu cür aktivlər bir qaynaqlı fond kimi, müxtəlif mənbələrdən birləşdirir. Bu, daha kiçik planlara miqyas iqtisadiyyatlarını qazanmağa kömək edir.
- Zəmanətli İnvestisiya Müqavilələri (GIC): Bu, meneceri bir annuitetə investisiya qoyduğu və pensiya planında olan investorların faydalanıcı olduğu bir hesabdır. Beləliklə, zəmanətli bir əsas və maraq var.
- Sintetik GIC: Hesabın yatırılmasının əsas dəyərini qoruyan sığorta müqavilələrində "sərf edilmiş" sabit gəlirli investisiya portfelinə investisiya qoyur. Bunlar, bugünkü sabit dəyər fondlarından yaxşı bir faiz təşkil edir.
Onlar fərqli olaraq strukturlaşdırıla biləcəyi üçün sabit dəyərli fondlar müxtəlif qurumlar tərəfindən tənzimlənir. Maliyyə Mühasibat Uçotu Standartları Şurasının, Hökumətin Mühasibat Uçotu Standartlarının İdarə Heyətinin və Əmək Təşkilatı Pensiya Qiymətli Kağızlar Qanunu (ERISA) tərəfindən yaradılmış qanunlarla idarə olunur. Birləşdirilmiş fondlar SEC tərəfindən tənzimlənir.
İstehlakçılar sabit dəyərlər fondlarında nə etməlidirlər?
Əvvəlcə stabil dəyər fonu investorları fonduna çox baxdıqları üçün baxmalıyıq. Ümumiyyətlə ədalətli qiymətli stabil dəyər fonu 0,50% -dən az ödənişləri alır. 1% və ya daha çox həcmdə sabit dəyərli fondlardan ehtiyat olun.
Faydaya qarşı xərcləri çəkmək lazımdır.
Fondun çıxarılması və ya geri alınması necə işlədiyini özünüz də öyrətməlisiniz. Sabit dəyərli vəsaitlərin iştirakçıları təslim ittihamlarının gözləmə müddəti ilə əlaqəli deyil. Lakin sabit bir dəyər fondundan rəqabət fonduna və ya qısamüddətli istiqraz fonduna və ya pul bazarı fonduna köçürməyə mane olan bir şərt ola bilər. 90 gün gözləmək lazımdır.
Bilin ki, vəsaitlər risksizdir. Risklər, fondun fəaliyyət göstərdiyi şirkətin kredit keyfiyyətini, sığortalıya "banderol" və ya fonduna sərmayə qoyan əhəmiyyətli şirkət təklif edə bilər. Sizin 401 (k) plan administratorunuz burada araşdırma etməlidirlər, lakin istehlakçıların nə planları axtarır olduğunu anlamaq üçün zərər vermir.
Disclaimer: Bu saytdakı məzmun yalnız məlumat və müzakirə məqsədləri üçün verilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.
Scott Spann tərəfindən yeniləndi