Portföyünüzü qurmadan əvvəl təməlini alın
Əslində, 20 yaşındaykən sizin üçün nə işləyir 70 yaşındaykən işləməyəcək və nəvələrinizə vəsait qoymağı düşünürəm.
İnvestisiya portfelinizi qurma prosesinə başlamaqdan əvvəl nəzərə alınması gereken üç sual var.
Hansı Aktiv Siniflərinizdə Fondlarınızı möhkəmləndirəcəksiniz və nə üçün?
Hər bir aktiv sinfi fərqli davranır. Budur, aktivin ayrılması strategiyası çox vacibdir. Bu aktiv siniflərinin hər birinin rəqib faydaları və çatışmazlıqlarını balanslaşdırmaq, eləcə də sabit pul vəsaitlərinin hərəkəti üçün ehtiyacınızı nəzərə alaraq, onların arasında işləmək üçün qoyduqları pulların istifadəsi barədə qərarınızı məlumatlandırır.
- Səhmlər tarixən ən uzun müddətli gəlirləri təmin etdilər, çünki onlar real məhsul və xidmətlər satan real biznesdə mülkiyyət paylarını təmsil edir. Bəzi mənfəət pul dividendləri kimi ödənilir, bəziləri isə gələcək inkişafı maliyyələşdirmək üçün balansdakı bölüşdürülməmiş mənfəətə geri qaytarırlar. Təəssüf ki, səhmlər gündəlik olaraq və hətta ildən-ilə qədər bazar dəyərində dəyişir, tez-tez əhəmiyyətli dərəcədə. Hökumətinizin müvəqqəti kotirovka edilmiş bazar dəyərini 30% və ya daha az hər 36 ayda ən azı bir dəfə azaldığını izləmək qeyri-adi deyil. Həyatınızın ən azı bir neçə dəfə, zirvədən çiyələkdən kağız üzərində 50% -lik azalıb. Fürsətin xarakteri. Yaxşı şirkətlər üçün, real mənfəətlə, bu matçın əhəmiyyəti yoxdur.
- Daşınmaz əmlak ikinci ən yaxşı uzunmüddətli holdinqdir. İnflyasiyadan çox böyümək istəməsə də, tədarükün məhdud olduğu və əhalinin artımı onun yuxarı istiqaməti ilə davam edən San-Fransisko və ya Nyu-York kimi dənizkəniz ərazilərdə əmlak saxlamaq üçün kifayət qədər şanslı olmağına baxmayaraq, tez-tez inflyasiya sürətinə həm də geri qaytarmaq, saxlaya və ya sərf edə biləcəyiniz böyük miqdarda pul buraxın. Sərmayəçilər ipoteka şəklində bir az istifadə edərək rahat istifadə etsələr, kapitalın hər bir dolları daha çox gedə bilər, çünki 2 və ya 3 dollar dəyərində əmlak ala bilərsiniz. Bu, hər şeyin cənub getdiyi halda iflasa səbəb ola bilər, ancaq ağıllı və ehtiyatlı bir daşınmaz əmlak investoru onun risklərini necə idarə edə biləcəyini bilir.
- Bağlar və sabit gəlirli qiymətli kağızlar şirkətin istifadə etdiyi zaman həm pulun (principal) və həm də pulun (faizin) "icarəyə" qaytarılması hüququ olan bir şirkətin çıxışı ilə bağlı qanuni iddia edir. Bondların müqavilə öhdəliklərini yerinə yetirmək üçün pul olduğu müddətdə, qiymətin nə qədər aşağı düşdüyünə baxmayaraq, ödəmə müddəti bərabər olaraq geri qaytarılacaqdır. Təəssüf ki, inflyasiya sürəti sürətlənəndə, hər bir gələcək dolların satınalma gücü baxımından azalma sözü verilir. Bu 20 və ya 30 il ərzində kilidlənmiş uzunmüddətli sabit faizli istiqrazlar üçün dağıdıcı ola bilər.
- FDIC-də sığortalanmış bank depozitləri və qısamüddətli Xəzinə istiqrazları daxil olmaqla pul vəsaitləri və pul vəsaitləri ekvivalentləri investisiya portfelinin ən təhlükəsiz aktiv sinfləri arasında yer alır, çünki onlar çöküntülər zamanı və ya ucuz qiymətli kağızlar, istiqrazlar, ikinci bir Böyük Depressiya dövründə faturalarınızı ödəyirsiniz, amma yenə də demək olar ki, heç bir şey geri qayıtmazlar. Əslində, pulunuza pul qoyduğunuza görə, inflyasiya sonrası satın alma gücünü itirirsiniz. Bu həmişə belə deyil və mütləq əbədi olmayacaqdır. Gün geri dönəcək və qənaət hesabları savers üçün yaxşı faiz gəliri meydana gətirəcək, lakin bir il uzaq və ya gələcəkdə on il olub olmadığını izah etmək olmaz.
Uzunmüddətli artımda pul vəsaitlərinin hərəkəti üstünlük təşkil edəcəkmi?
Aktiv siniflərində olsa da, bəzi investisiyalar qazancını gələcəkdə genişləndirməyə çevirir, digərləri isə gəlirlərin əksəriyyətini pay bölgüsü və ya pul dividendləri şəklində paylayırlar. Biri bu gün istifadə edə biləcəyiniz pulla təmin edir, digəri daha sonra daha böyük bir mükafat deməkdir. Bundan əlavə, hətta dividendləri ödəyən şirkətlər də dividendləri daha çox hissəyə geri qaytarmağı seçsəniz, uzunmüddətli inkişaf üçün vasitə ola bilər; onilliklər ərzində yenidən investisiya yatırılması və dividend gəliri yenidən investisiya edilməməsi arasında fərq böyükdür.
Kraft Foods kimi biznesdə sahib olmaq istəyən çox fərqli bir investor. Bu, böyük, diversifikasiyalı və yavaş böyüyən, gəlirinin ən çoxunu ödəyir və Amazon'da sahib olmağı bacaran, böyüdükcə pulunu saxlayan e-oxu cihazları, rəqəmsal kino, rəqəmsal musiqi, baqqal, yüngül ampüller və ayaqqabılar daxildir.
Eyni şey, daşınmaz əmlak investisiyalarına aiddir. Bəzi layihələr, xüsusilə leveragedan istifadə edənlər və ya yeni layihələrin inkişaf etdirilməsi ilə məşğul olanlar, büdcə ədaləti üçün çox pul vəsaitlərinin hərəkəti üçün saxlanılmasını tələb edə bilərlər, lakin başqaları yenidən investisiyalar üçün çox fürsət təklif etmirlər, genişlənə bilməyən bir mənzilli, lakin dənizkənarı olmayan bir mənzil kimi.
Sizin likvidliyiniz nədir?
Likvidlik yaxşı bir gəlir əldə etməzdən əvvəl belə gəlir. Sizin likvidlik ehtiyaclarınız nədir? Bir kənara qoyduğunuz zənginliyi tapma ehtimalı nədir? Ən azı beş illik üfüqünüz yoxdursa, əksər səhmlər və daşınmaz əmlak (xüsusi əməliyyatlardan və ya arbitrajdan başqa) sualdan kənar.
Bəzi investorlar, əsasən, portfelinin ən azı 10% -ni likvidlik naminə pul vəsaitlərinin ekvivalentlərində saxlamaq kimi ümumi başlıq kodlarına əməl edirlər. Əks təqdirdə daha yüksək likvid aktivlər üçün üstünlük təşkil edir, məsələn, yüksək keyfiyyətli istiqrazlardakı vəsaitin 25% -dən azını saxlamır. Doğru cavab sizin əldə etdiyiniz qiymətdən və portfeliniz üçün olan məqsəddən asılıdır.