Uzunmüddətli və qısamüddətli investisiyalar arasında fərqləri anlamaq
Balans hesabına uzunmüddətli investisiyaları müəyyənləşdirmək
Hərəkətdə olan bir iş üçün illik hesabat və ya Form 10-K verilməsi zamanı balansda göstərilən uzunmüddətli investisiyalar bir şirkətin bir ildən artıq müddətdə saxlamağı nəzərdə tutan aktivləri təmsil edir. Onlar digər şirkətlərin ehtiyatları və istiqrazlarından , daşınmaz əmlakın saxlanılmasından və müəyyən bir məqsəd və ya layihə üçün kənara qoyulmuş pullardan ibarət ola bilərlər. Uzun müddətli investisiyaların bir şirkətin uzun müddət saxlamağı planlaşdırdığı investisiyalara əlavə, şirkətin filial və filiallarında da səhmlərdən ibarətdir.
Bilanço təsnifatı məqsədləri üçün qısamüddətli investisiyalar və uzunmüddətli investisiyalar arasındakı fərq bir şirkətin aktivə sahib olması səbəbidir. Qısa müddətli investisiyalar şirkət 12 ay ərzində qısa müddətdə satmağı planlaşdırır. Səhmlər, istiqrazlar və digər holdinqlərdən ibarətdir. Öz hesabına xüsusi ticarətlə məşğul olan bir investisiya bankı bir çox mövqeyini balansda qısamüddətli olaraq çox yaxşı təsnif edə bilər.
Uzunmüddətli investisiyalar əsasında təsnif edilən investisiyalar heç vaxt satıla bilməz. Berkshire Hathawayın Coca-Cola ilə əlaqəsi ola bilər. Berkshire, yumşaq içki nəhəngi olan 400.000.000 səhmə sahibdir və ən çox ehtimal ki açıq bazarda satış etdiyin qiymətdən asılı olmayaraq onları daimi olaraq davam etdirəcək.
2017-ci ilin ortalarından etibarən, bu səhmlər Atlanta mərkəzli içki nəhənginində iştirak payını 9,4 faiz təşkil edir. Koka nəzarət etməməsinə baxmayaraq, Berkshire Hathaway, Coca-Cola-nın aktiv bazasının daimi bir hissəsi olaraq GEICO və Precision Castparts kimi iştirakçıları da eyni şəkildə düşünür.
Təsnifat təsiri
Qısamüddətli investisiyalar və uzunmüddətli investisiyalar arasındakı təsnifat əhəmiyyətli balans təsirlərinə malikdir, çünki bəzi hallarda aktivlərin qiymətləndirilməsinin yolunu dəyişir
Bir holdinq şirkəti və ya digər firma investisiyalar kimi səhmdar səhmləri və ya səhmləri satın aldıqda, onu qısamüddətli və ya uzunmüddətli olaraq təsnifləşdirmək olub-olmadığına dair qərar, bu aktivlərin balansda qiymətləndirilməsi üçün olduqca əhəmiyyətli bir təsirə malikdir.
Bir illüstrasiya təmin etmək üçün bir sığorta şirkətini nəzərdən keçirin. Təsəvvür edin, növbəti on iki ayda bir nöqtədə satmaq niyyətində olan 10,000,000 ABŞ dolları dəyərində korporativ istiqrazlar alır; daha böyük, mürəkkəb bir əməliyyatın bir hissəsi kimi bir ticarət. Bu vəziyyətdə istiqrazlar qısa müddətli olaraq təsbit ediləcək və onlara "bazarda qeyd olunmasını" tələb edən qaydalara tabedir.
Bu deməkdir ki, istiqrazlar dörddəbirdə 9 milyon dollara endirilirsə, zərər 1 milyon dolları keçməmiş olsa da, şirkətin mənfəət və zərər hesabatında 1,000,000 dollar məbləğində zərəri ödəməlidir.
İndi alternativ bir ssenari təsəvvür edin. Bu halda, istiqrazlar 10,000,000 ABŞ dolları məbləğində satın alınmışdır və sığorta şirkəti uzunmüddətli investisiya kimi ödəmə müddətinə qədər saxlamağı planlaşdırır. Bu vəziyyətdə istiqrazlar "amortizasiya olunmuş dəyər metodu" hesabına daxil edilə bilər.
İndi və ödəniş arasındakı bağların dəyərində dəyişikliklər eyni şəkildə gəlir hesabatında göstərilən rəqəmlərə təsir göstərmir. Bunun əvəzinə hər hansı bir mükafat və ya nağd dəyərə endirim amortizasiya edilir. Bu, hesabatda açıq xalis gəlirdə daha çox sabitliyə gətirib çıxarır.
Bəzi dövrlərdə, xüsusilə faiz dərəcələrində böyük dəyişikliklər edildikdən sonra, bu uzunmüddətli investisiya aktivləri olan bir işin maliyyə hesabatlarını ilk baxışdan iqtisadi reallıqla tam əks etdirə bilər və ya tam əks etdirə bilməyəcəkdir. İlkin hesabatın və 10-K formasının təqdim edilməsi üçün intrinsic dəyəri daha yaxşı bir fikir əldə etmək üçün gedirsiniz.