Bəli, bir an əvvəl bir şey etməlisiniz. Aşağı xətt, hər bir treyderin müəyyən bir mövqeyə sahib olma riski həmin treyderin rahatlıq zonasından kənara çıxdığını bilməkdir. Mənim rahatlıq zonam qısa variant tətil qiymətindən kənara çıxmadan əvvəl kredit yayılmalarını düzəltməyi tələb edir. Rahatlıq zonasının sərhədləri fərqli ola bilər. Mühüm məqam hesab-öldürməni, böyük zərərin qarşısını alan bir risk-idarə planına sahib olmalısınız.
Pul idarəçiliyi
Bəzi təcrübəli treyderlər mükafat ikiqat olduqda kredit yayılmalarının tənzimlənməsi siyasətini qəbul edirlər. Mənim baxımdan bu kasıb bir plan. Belə bir sərt qayda çox vaxt uyğun deyil. Misal üçün, mümkün maksimum mükafatın 50% -ni (yəni 10 pillə yayılması üçün 5 dollar) toplasanız, onda tənzimləmə nöqtəsinə heç vaxt çatmazsınız, çünki yayılma mükafatı sona çatmadan əvvəl ən azı 10 dollar olan nəzəri maksimum dəyərə iki dəfə çatmaz.
Bununla yanaşı, strategiyanız kiçik bir mükafat (yəni $ 0.15) yığmaqdırsa, ticarətdən qaçınmaq ehtimalı demək olar ki, 100% -dir.
Belə bir qaydanın əvəzinə, hər bir yayılmanın öz mahiyyətinə uyğun olduğunu düşünürəm, çünki bütün ticarətləri bərpa etməyə çalışmaq praktik deyil. Hər ticarətdə eyni təmir strategiyasını qəbul etmək məqsədəuyğun deyil.
Bəzən bir ticarətdən imtina və pul itirməsi faktını qəbul etmə, risklərin idarə edilməsi üzrə ən yaxşı qərardır. Digər zamanlarda mövqeyi düzəltmək mantiqidir.
Vəzifələri tənzimləmək üçün qərar qəbul edilməlidir
- Riskin fərdi tolerantlığı və rahatlıq zonasının sərhədləri.
- Mövcud risk (sizin itirə biləcəyiniz məbləğ) mövqeyə və hesabınıza zərər vermədən mümkün olan maksimum itki ilə bağlıdır.
Əgər "premium-doubling" kredit yayılmasını bərpa etmək üçün tetikleyici kimi istifadə etsəniz, orijinal kreditin müəyyən meyarlara uyğun gəlmədiyi müddətdə heç bir etirazım olmayacaqdı. Məsələn, mükafat ikiqat planı zaman uyğun olur
- 10 pillə endeksli kredit yayımı üçün toplanan mükafat 1,00-150 dolları təşkil edir.
- Seçimlərin sona çatmasından ən azı iki həftə qalacaq. Daha az vaxt qaldıqda, mövqelərin əhəmiyyətli bir mənfi gama olduğu üçün təmir strategiyaları idarə etmək çətindir.
- Mövqeyi düzəldən (yuvarlanan) portfelinizdə istədiyiniz yeni bir mövqedə qalır. Mövqeyi bərpa edən problemlərdən biri də bəzi treyderlərin vəziyyətdən asılı olmayaraq, təmirin zəruri olduğunu düşünür. Yeni tikilmiş mövqeyə çox rahat olduqda ONLY təmirini düşünün. Yüksək riskli bir mövqedə hərəkət etmək heç bir məna daşımır, çünki başqa bir itkiyə məruz qalma şansı (orijinal ticarət artıq pul itirmişdir) yüksəkdir.
Bu parametrlər daş deyil. Əslində, onlar sizin üçün işləməyəcək. Lakin mühüm məqam prinsipial ikiqat planın bir çox hallarda uyğun olmadığını başa düşməkdir.
Misal üçün. deyək ki, siz çox uzaq OTM kredit yayımları satmaq və kiçik bir mükafat ($ 10 və ya 10 indeksi endirim üçün 0,25 və ya daha az) toplamaq ideyasını sevirsiniz. Əlbəttə ki, bu ticarət gəlirli olmaq üçün çox yaxşı bir şansa malikdir. Bununla birlikdə, mənfəət potensialı kiçikdir və mükafatın ikiqat olacağı ehtimalı yüksəkdir - zərərinizi itirməyə məcbur edirsiniz. Premium ikiqat çıxışı (və ya düzəliş) strategiyasını qəbul edərkən, kiçik mükafatlı kredit spreyi satmaq sadəcə etibarlı deyil.
Birincisi, bazarın çox hissəsi bazarda 0,25 dollara çatdıqdan sonra 0,50 dollara çatacaq. Yəni rahatlıq zonasında yaxşı bir ticarətin bərpası deməkdir.
Heç kim bunu etməyi sevmir. İkincisi, nəzərdə tutulan dəyişkənlik yüksəlirsə, ən çox OTM variantları ən çox təsirlənir. Budur, @ $ 0.15 satdığınız yayılma asanlıqla 0,30 dollara satıla bilər - indeks qiyməti dəyişməz olsa belə, siz çıxmağı tələb edir. Həqiqətən, bu şəraitdə düzəlişlər edə bilərsinizmi? Mən olmazdım.
Üçüncüsü, təkliflər üçün təklif / soruşulan bazarlar olduqca genişdir. Deyirsiniz ki, $ 0.20 üçün bir yayını satırsınız. Sifarişə daxil olduğunuzda və 0.20 dollara doldurulduğunuzda, yayılması üçün təklifin qiyməti $ 0.15, təklifin qiyməti ~ 0.35 $ və ya $ 0.40 idi.
Bu mükafatın ikiqat olduğunu və tənzimləmənin vaxtı necə qərar verərdiniz? İstədiyiniz qiymətdən istifadə edirsiniz? Bunu edə bilməzsən, çünki ticarət etdiyin ən qısa müddətdə tənzimləmək üçün vaxt olacaq. Budur, bu sualdan aydındır.
Teklifin $ 0.40 olduğunu gözləmək olarmı? Bunu etsəniz, çıxmaq üçün $ 0,40 qədər az ödəniş imkanı yoxdur. Siz gözləyin və $ 0.40 dolu ödəmək üçün sifariş almaq ümid edirsiniz, və ya çıxmaq üçün narahat olacaq (yəni, bir yaxşı risk meneceri doğru şeyi etməkdən tərəddüd etmir - risk kəsmək üçün) və qədər ödəmək Çıxmaq üçün $ 0.60? Teklifin qiyməti 0,40 ABŞ dollarıdırsa, çıxış xərcləri daha yüksək olacaq. Bu plan həm də səmərəli deyil.
Dördüncüsü, bu hərracların pulunu ödəməsi. Yalnız komissiyalar deyil, eyni zamanda slippage. Pul mükafatı satarkən və pul qazanmağına ümid bəsləyərkən, biz nağdsız olaraq ticarətdən daha ağıllıdıq. Riski idarə etmək vaxtı gəldikdə ticarətdən çəkinməyin - lakin bu mükafatın ikiqat artırılması planı aşağı qiymətli kredit spektrləri ilə yaxşı deyil.
Ucuz qiymətli satış satışınızın sizin üçün işləməyəcəyinə razılaşırsınızsa, o qədər uzaq olmayan OTM-lə satılan kreditlərin yayılması barədə nə düşünürsünüz? 10 ballıq bir yayılma üçün 4 dollar toplayarsanız, yayılması 8 dollara çatana qədər planınız heç bir düzəliş tələb etməyəcək. O zamanlar variantlar olduqca uzaq ITM olardı və mövqeyini bərpa etmək üçün edilə biləcək bir şey yox idi. Ticarət qərarı iki seçimə gəlmək olar: Çıx və itkisi almaq və ya yaxşı tutmaq və ümidlə təmin etmək. Cazibədar bir seçimdir.
Bu səbəblərə görə, mükafatın ikiqat artırılması strategiyası məhdudlaşdırıla bilər. Belə ki, planı qəbul etsəniz və mühakimə etsəniz, bu sizin üçün işləyə bilər. Amma bu plan mənim təklifim olmadan gəlir.