Billionaire İnvestor Warren Baffettin Timeless İnvestisiya Məsləhətləri
Bu yazıda, səhmdarlara Baffettin ən son məktubunda verilən bəzi investisiya məsləhətlərinə və beynəlxalq investorların performanslarını yaxşılaşdırmaq üçün məsləhətlərdən istifadə edə biləcəyik.
1. ABŞ dolları çəkin
Dow Jones Industrial Average, 20-ci əsrdə 66-dan 11.497-ə yüksəlmişdir ki, bu da təqribən artan dividendlər ilə daha da artmışdır. Warren Buffett hesab edir ki, Amerika şirkətləri və onların səhmləri "qaşqabaq" media qurğularından gözləntilərə baxmayaraq, yeniliklər, məhsuldarlıq mənbələri, sahibkarlıq ruhu və kapitalin bolluğu səbəbindən ilbəil daha çox dəyər qazanır.
Dəhşətli iqtisadi böhranlar zamanı Baffet investorları geniş yayılmış qorxuların bazarda satın almalarına xidmət etdiyini və şəxsi qorxu düşmən olması lazım olduğunu xatırladır. O, yüksək və lazımsız xərclərdən qaçan və sadəcə uzun müddət saxlanılan böyük, konservativ maliyyələşdirilən Amerika bizneslərinin toplanması ilə yatırılan sərmayəçilər investisiya xərclərinin yaranmasına gəldikdə "demək olar ki, əlbəttə yaxşıdır" deyərək öz fikirlərini xülasə edir.
2. Ücretlərə diqqət yetirin
Warren Baffet, 2005-ci ildəki səhmdarı məktubunda, aktiv investisiya menecmenti mütəxəssislərinin ümumi olaraq, bir il ərzində bir müddətə satılan sıravi amatörlər tərəfindən əldə edilən gəlirləri pisləşdirəcəyini iddia etdi. Əslində, heç bir investisiya proqnozu, ən azı beş hedcinq fondu seçə bilmədi ki, uzun müddət ərzində yalnız idarəedici S & P 500 indeksi fondunun ödənişini yalnız möhtəşəm ödənişləri yerinə yetirir.
Buffett, Vanguard'ın qurucusu Jack Bogle'ı fərdi investor üçün haçiçi və aşağı qiymətli vəsait inkişaf etdirmə qabiliyyətli bir qabaqcıl olaraq təriflədi. Beynəlxalq investorlar yüksək qiymətlərlə beynəlxalq fondlara alternativ olaraq Vanguard-ın beynəlxalq səviyyəli birja mübadilə fondları (ETF) və ya qarşılıqlı fondları yoxlamaq istəyə bilər. Bundan əlavə, niş fondlardan daha ucuz maruz qalma təklif edən beynəlxalq aktiv siniflərini araşdırmağa dəyər ola bilər.
3. Bargain satın almaq üçün hazır olun
Warren Buffett qeyd edir ki, hər onillikdə və ya o qədər qaranlıq buludlar iqtisadi göyə doldururlar və qısaca "yağış qızılları". Həmin dövrlərdə, o, bahalı qiymətlərə kapitallaşdırmaq üçün açıq havada daşıyan çamaşırların deyil, çay kaşığı sürüşməyə tələsməyin vacib olduğuna inanır. Bu hadisələr, 2008-ci ilin maliyyə böhranını, dot-com bubble və digərləri, bütün fond bazarı boyunca panik satışına və şirkətləri əhəmiyyətli bir endirim əldə etmək imkanına gətirib çıxardı.
Birləşmiş Krallıqın gözlənilən gedişi ilə ümumi iqtisadi sahədən çıxan inkişaf edən Avropa Birliyi böhranı kimi dünyanın bir çox yerində gedən bir çox maliyyə böhranları var. Beynəlxalq sərmayəçilər, bu hadisələrə investorların biznesin əsl əsaslarına baxmadan qorxu hissi ilə satmağı qeyri-iradəsiz bir şəkildə satmağı təmin edə biləcək bazarlıq imkanlarını müəyyən etmək üçün çox diqqət göstərməlidirlər.
4. Yüksək keyfiyyətli müəssisələri axtarın
Warren Buffett dəfələrlə Berkshire Hathaway-ın bizneslərinin intizamlı əməliyyatlar və çətin biznes-modelləri işləyən yüksək keyfiyyətli menecerlərindən ötrü uğurlu olduğunu göstərmişdir. Məsələn, GEICO-nun Tony Nicely şirkəti 18 yaşındakı şirkətə qoşulub və 2016-cı ildə 55 illik xidmətini tamamlayaraq böyük bir xərc üstünlüyü inkişaf etdirərək, sənayenin nəhənglərindən zövq almağa davam edir.
Fərdi səhmlərə investisiya qoymağı seçən beynəlxalq investorlar yüksək keyfiyyətli idarəetmə qrupları, cəlbedici biznes modelləri və layiqli bir qiymət axtarırlar. Çox vaxt, bu, yalnız maliyyə hesabatlarına deyil, həm də konkret çağırış transcriptlərini və gələcək planları üzrə menecerin qabiliyyətlərinə və planlarına daxil olan digər elementlərə daxil olmaq deməkdir.
Bu addımları atmaq, problemlərin qarşısını almaq və aşağı səviyyəli səhmdarların ödənilməsi üçün çox vaxt ödəniş ola bilər.
Aşağı xətt
Warren Buffettin illik səhmdar məktubları həm vaxtında iqtisadi anlayışlar, həm də vaxtında məsləhətlər üçün hər hansı ciddi investor üçün oxumaq tələb olunur. Buffett, Amerika Birləşmiş Ştatlarının çoxillik bir pərəstişkarı olsa da, beynəlxalq investorlar onun zamansız investisiya məsləhətlərindən bir çox anlayış toplaya bilər. Bu məsləhətə diqqət yetirən investorlar, bahalı səhvlərdən qaçınmaq və bazarlıq imkanlarından istifadə edərək, riskə uyğundur.