Əsas təhlillər bazarın açıq, balanslı və ya qeyri-qənaətbəxş olub olmadığını müəyyənləşdirmək üçün təchizat və tələb məlumatlarını toplamaq prosesidir. Əmtəə bazarlarında qiymət istiqamətini proqnozlaşdırmaqla bağlı əsas təhlillər əsas şərtdir. Bu bazarlarda istehsal istehlakçı olduğu yerdə tez-tez yerli olur. Bəzi təchizat və tələb məlumatları başqalarından yaxşıdır. Lakin məlumatların keyfiyyəti tez-tez mənbəyə bağlıdır; həm tədarük və istək statistikası müxtəlif səbəblərlə mükəmməldir.
Təchizat tərəfi
Ümumiyyətlə, əmtəə təminatında sapı təmin etmək asandır, çünki əmtəə istehsalı coğrafi şəraitdən asılıdır. Çili geoloji səbəbiylə dünyanın ən böyük mis ehtiyatlarına sahibdir. Buna görə millət dünyanın ən böyük mis istehsalçısıdır. Amerika Birləşmiş Ştatları ən məhsuldar torpaq və mürəkkəb və soya fasiləsi üçün müvafiq hava şəraitinə malikdir. ABŞ dünyanın bir nömrəli bu taxıl istehsalçısı və ixracatçısıdır. Kakao paxlası tropik bir iqlimdə böyüməlidir. Bu, Fildişi Sahili və Qana əhəmiyyətli ölkələrini dünya kakaosunun 60% -dən çoxunu istehsal edən kakao üçün vacibdir. Sibirin Rusiyadakı nikel ehtiyatları, millətə dünyanın ən böyük istehsalçısıdır. Əmtəə istehsalına üstünlük verən çox sayda ölkənin nümunələri var. Buna görə, mal təchizatı ilə bağlı məlumatların tərtib edildiyi zaman, əsas istehsal edən ölkələrdən istehsal məlumatları haqqında bilik ümumi məhsul və təchizatın qiymətləndirilməsində mühüm tərkib hissəsidir.
Bundan əlavə, zaten hazırlanan əmtəənin saxlanmasında saxlanılan zəmanət və ya ehtiyatların səviyyəsi ümumi mövcud təchizatını düzəldəcəkdir.
Hər bir əmtəə üçün tədarük (və tələb) ilə bağlı dövlət və özəl mənbələrdən əldə edilən böyük məlumatlar var. Şəxsi qaynaq məlumatları, hər əmtəə üçün dəstək verən ticarət təşkilatları və ya tədqiqat şirkətlərindən gəlir.
Hökumət məlumatları dünyanın müxtəlif ölkələrindən gəlir. Məsələn, kənd təsərrüfatı mallarına gəldikdə, Birləşmiş Ştatların Kənd Təsərrüfatı Nazirliyi ( USDA ) bir çox müxtəlif kənd təsərrüfatı mal bazarlarında ərzin, tələbatın və məhsulların irəliləyişini əhatə edən bir sıra məsələlər üzrə dövri hesabatlar verir. USDA hesabatlarının sərbəst buraxılmasından əvvəl analitiklər agentliyin verəcəyi məlumatları qiymətləndirirlər. Bir USDA hesabatı nəticədə analitiklərin gözləmələrindən kənara çıxarsa qiymətləri bəzən şiddətlə hərəkət edəcək. Beləliklə, bu hesabatlar ictimaiyyətə çatdıqda, onlar qiymətləri hərəkət edirlər. Təchizatın digər bir nümunəsi xam neft, neft məhsulları, kömür, təbii qaz və digər enerjilər kimi enerji məhsulları üzrə Amerika Neft İnstitutu (API) və Enerji İnformasiya İdarəsi (EIA) tərəfindən açıqlanan məlumat olacaqdır. EIA ABŞ hökumət təşkilatı isə API xüsusi bir müəssisədir. Digər məlumatlar, ümumiyyətlə, hökumət məlumatları pulsuzdur, digər məlumatlar isə satılır. Supply-side məlumatı demək olar ki, hər əmtəə məhsulu üçün mövcuddur.
Əmtəə istehsalının yerli hakimiyyət orqanlarının məlumatları dövlət sirri kimi nəzərdən keçirdiyi dünyanın bir hissəsində baş verdiyi hallarda bir problem yaranır.
Rusiya və Çin kimi hökumətlər, sərhədləri daxilində saxlanılan və saxlanılan malların strateji ehtiyatları ilə təchizatla bağlı məlumatların və məlumatların yayılmasını diqqətlə qoruyurlar. Buna görə də, bu ölkələrdə ümumi ehtiyatları və sübut edilmiş və ehtimal olunan ehtiyatları qiymətləndirmək daha da çətinləşir. Digər ölkələrdə daha yüksək şəffaflıq dərəcəsi bütün maraqlı tərəflərin görülə biləcəyi möhkəm məlumatlarla nəticələnir.
Demand Side
Əmtəə tələbi hər yerdə olur - xammalın istehlakı bütün dünyada baş verir. Ən yüksək artım göstəricisi ilə dünyanın ən zəngin xalqları xammalın ən böyük istehlakçılarıdır. Çin, Çin iqtisadiyyatının və əhalisinin yüksək sürətlə artması səbəbiylə son illərdə malların böyük istehlakçı olmuşdur. Buna görə mallara tələbat iqtisadi artım, valyuta dəyərləri, faiz dərəcələri və digər iqtisadi məlumatlarla yüksək nisbətdə əlaqəlidir.
Dünya iqtisadiyyatı sağlam və böyüyən zaman, əmtəə tələbi artmağa meylli olur və əksinə, iqtisadi zəiflik dövründə doğrudur.
Təchizat məlumatları cəmlənmiş bölgələrdən gəlirsə də, istehlakın yayılmış təbiəti fundamental analitiklərə, qlobal bazda tələbatın qiymətləndirilməsi üçün hedoniklər daxil olmaqla müxtəlif statistik metodlardan istifadə etməyə imkan verir. Ancaq mükəmməl bir elm deyil və ekzogen hadisələr bəzən məlumatları dramatik bir şəkildə çarpıra bilər.
Müddətli struktur bizə əsaslar haqqında bir çox məlumat verir
Əmtəə əsaslarının real vaxt göstəricisi müxtəlif əmtəə bazarlarında müddətli struktur və ya irəli əyrilərdir . Bir bazar sıx olduqda, təxirə salınmış qiymətlər yaxın qiymətdən aşağı olduqda geriləmə şəraitinin cari tələbatın cari təchizatdan çox olduğunu göstərir. Köhnəlmiş bir bazar, təxirə salınmış qiymətlər yaxın qiymətdən yüksək olduğu bir kontangonun şərtini nümayiş etdirəcək. Bu, tədarükün tələbdən çox olduğunu göstərir. Əsas analitiklər bazarın defisitdən kənara və ya əksinə keçəcəyinə zamanın dəqiqləşdirilməsi və proqnozlaşdırılması üçün əsas tələb və təklif məlumatlarını nəzarət edirlər. Bu dəyişikliklər baş verəndə qiymətlər hərəkət edə bilər.
Əmtəə qiymətlərinin proqnozlaşdırılması çətin bir işdir. Təchizat və tələb məlumatlarının toplanması və təhlili xammalın keyfiyyəti baxımından məhdudiyyətlərə malikdir. Hər hansı bir məhsulda əsas qiymət hərəkətləri bu əsasları əks etdirir və bəzən müddətli quruluş bazarın əsas dəyişikliklərinin ən yaxşı göstəricisidir.
Exogen Faktorları
Təchizat və tələbat əmtəə qiymətləri üçün ən az müqavimətin yolunun müəyyənləşdirilməsində ən vacib amillərdir, digər məsələlər də əsasları tez bir zamanda dəyişə bilər. Siyasi hadisələr həmişə əmtəə treyderləri üçün narahatlıq qaynağıdır. Hökumət tərəfindən idxal və ya ixracata vergi və ya tarifi birdən-birə qoymaq arz və tələb xüsusiyyətlərini dəyişə bilər. Hava şəraitində dəyişikliklər və ya təbiət hərəkətləri əsas tənliyi dəyişdirə bilər. Bir bitki xəstəliyin və ya bir malın marketə gətirilməsi ilə bağlı məntiqi problemlərin görünüşü həmişə qiymət dinamikasını dəyişə bilər.
Əmtəədə spekulyativ fəaliyyət həmişə xammal bazarı bazarında bazar iştirakçıları üçün kritik bir məsələdir. Bu ekzogen faktorlar əsas təchizat və tələb məlumatları ilə birgə əmtəə qiymətləri üçün qiymət həllini təmin edir. Hər hansı bir xammal bazarının qiymət istiqamətini proqnozlaşdırmaq hər zaman çətin bir işdir, amma bu malların ticarətlə məşğul olmasını çətinləşdirir.