Gələcəklər
Gələcək mübadiləsi mallar üzrə müqavilələr təklif edir. Bu müqavilələr istehsalçıları və istehlakçıları gələcək istehsal və ya istehlakdan qorunmaq üçün bir mexanizm, gələcək müqavilə kimi təqdim edir.
Gələcək müqavilələr müxtəlif dövrlər üçün ticarət edir - buna görə istehsalçılar və istehlakçılar fərdi riskləri yaxından əks etdirən hedcinqlər seçə bilərlər. Bundan əlavə, gələcək müqavilələr sıx alətdir. İstehsalçılar və istehlakçılar - spekülatörler, treyderlər, investorlar və digər bazar iştirakçıları bu bazarlardan istifadə edirlər. Borsalar da klirinq təklif edir; bu o deməkdir ki, klirinq evi ticarətin ticarət tərəfdaşı olur. Bu, kredit riskini aradan qaldırır. Mübadilə uzun və qısamüddətli mövqelərini marjın yerləşdirilməsinə , ya da bir performans istiqrazı olanlara tələb edir. İstehsalçılar və istehlakçılar tez-tez əmtəə birjalarında xüsusi müalicə alırlar, çünki hedcinqçilər margin dərəcələri digər bazar iştirakçılarına nisbətən çox aşağıdır. İstehsalçı və ya istehlakçı bir gələcək fiziki satışı və ya bir mal alımından qorunmaq üçün gələcək mübadilə istifadə etdikdə, əsas risk riski ilə qiymət riskini dəyişdirirlər.
Risklərin azaldılması
Qiymət dəyişməsi riskini qəbul etmək istəməyən əmtəə istehsalçıları və ya istehlakçıları, gələcək bazarlarda nağd mövqelərini hedcinq edərək ümumi riskini azalda bilər.
Xırdalanmaq üçün təxminən eyni ölçülü, lakin qiymət istiqamətində pul və ya fiziki mövqeyindən gələcək mövqeləri almaq lazımdır. Buna görə də, futures müqavilələri sataraq təbii bir əmtəə riski olan istehsalçı. Fyuçers müqavilələrinin satışı istehsalçıya əvəz satışı nəzərdə tutur.
Gələcək müqavilələr satın alaraq təbii olaraq qısa mal emal edən bir istehlakçı. Fyuçers müqavilələrinin satın alınması istehlakçı üçün əvəzli alışdır. İstehlakçı uzun bir hedger isə istehsalçı qısa bir hedgerdir .
Təchizat və mal tələbatı dalğalansa da qiyməti belədir. Hedcinq etməyən istehsalçı və ya istehlakçı qiymət riskini qəbul edir. Gələcək bazarlarını istifadə edən istehsalçılar və istehlakçılar transfer qiymət riskini təhvil etmək üçün. Bir əmtəə tutarsa, onlar qiymət riskini və həmin əmtəənin saxlanması ilə bağlı xərcləri qəbul edirlər. Taşıma haqları , hedcinqlər üçün əhəmiyyətli bir anlayışdır. Tutma xərcləri faiz, sığorta və saxlama xərcləri daxildir. Gələcəkdə çatdırılmaq üçün bir əmtəənin qiyməti daşıma xərclərini əks etdirir. Normal bir bazarda, təxirə salınan fyuçerslərin qiyməti yaxın ətrafdakı qiymətlərdən daha yüksəkdir. Normal bazarlar premium və ya kontango bazarları ilə eynidır . Ters çevrilmiş bir bazar endirim bazarı və ya geriləmə bazarında olduğu kimi eyni.
Gələcək bazarında hedcinq mükəmməl deyil. Gələcək bazarları standartlaşmadan asılıdır. Əmtəə fyuçers müqavilələri müəyyən çatdırılma tarixləri və çatdırılma yerləri üçün müəyyən keyfiyyətləri və ya qiymətləri təmsil edir.
Bəzən hedcers gələcək müqavilələrin spesifikasiyasına uyğun olmayan mallar istehsal edir və ya istehlak edir. Bu hallarda, hedcinqçilər standartlaşdırılmış fyuçers istifadə edərək əlavə risklər götürəcəklər. Lakin, hedcers müxtəlif variantları var.
Gələcək bazarlarına alternativlər
Futures bazarları hedcinqçilər üçün yeganə seçimdir. Onlar da irəli bazarları, sabit qiymət əvvəli ixrac əməliyyatları və svopları hedcinq etmək üçün istifadə edə bilərlər. Bu bazarlar hər bir tərəfin digərinin kredit və icra riski ilə bağlı prinsipial prinsipial əməliyyatlara səbəb olur. Bununla belə, bu xüsusi hazırlıq əməliyyatları istehlakçı və / və istehsalçıları risk altında olan əmtəələrə aid xüsusi ehtiyaclarına cavab verir.
Bir çox perspektivdən işə başlamağa gəlincə hedcinq mühüm vasitədir. Bir hedcinq istehlakçıya müəyyən bir qiymətə tələb olunan bir mal tədarükü təmin edəcəkdir.
Bir hedcinq əmtəə istehsalının istehsalçıya bilinən qiyməti təmin edəcəkdir. Hedging, xammal təchizatçıları və alıcılara kömək edəcək bir mexanizmdir ki, onlar əvvəlcədən planlaya bilsinlər və öz işlərini idarə etmə xərclərini ödəyə bilərlər.