Nə Orta İnvestorlar Orta Bazar İadələri Altında Qazandılar

İnvestorun həddən artıq reaksiyaları kasıb tarixi gəlirlərə səbəb olur

Dalbar Inc. tərəfindən aparılan tədqiqatların nəticələri ardıcıl olaraq ortalama investorun orta hesabla aşağı gəlir əldə etdiyini göstərir. Dalbar Inc, investorun davranışını öyrənən və investor bazarının yekunlarını təhlil edən bir şirkətdir.

20/31/2015 ilə sona çatan iyirmi il üçün S & P 500 İndeksi illik 9,85% təşkil edib. Cazibədar tarixi bir dönüş. Orta sərmayə fondunun investoru yalnız 5,19% bazar gəliri qazanmışdı.

Niyə bu?

İnvestorun davranışı məntiqsizdir və tez-tez emosiyaya əsaslanır. Bu, müdrik uzunmüddətli investisiya qərarlarına gətirib çıxarmaz. Burada orta investorların etdiyi bir neçə tipik pul itkisi hərəkətinə dair ümumi bir şərh var.

Yüksək alın

Araşdırmadan sonra tədqiqat göstərir ki, fond bazarının artdığı zaman investorlar daha çox pul qoyurlar. Və aşağı gedir zaman, onlar pul çıxmaq. Alış-veriş mərkəzinə hər dəfə bir şeyin qiyməti artdıqdan sonra satışa çıxdıqdan sonra geri qayıtmaq axmaqdır - ancaq onu yalnız satış qiymətini geri verəcək bir mağazaya qaytarırsınız. Bu səmərəsiz davranış, investor bazarının qaytarılmasının tarixi fond bazarının qaytarılmalarından əhəmiyyətli dərəcədə az olmasına səbəb olur

İnvestorlar bu cür pis hökmü sərgiləməyə nə gətirə bilər? Nəticədə, 9% qaytarma, sizin pul hər səkkiz il ikiqat olacaq. Performansı təqib etmək əvəzinə, sadəcə tək bir endeks fondunu satın ala bilərdiniz və çox yüksək gəlir əldə etdiniz.

Aşırı reaksiya

Problem insan reaksiyası, yaxşı xəbər və ya pis xəbərlərdir, aşırı reaksiya deməkdir. Bu emosional reaksiya məntiqsiz investisiya qərarlarına səbəb olur. Bu qeyri-müəyyənlik dövründə aşırı reaksiyanın bu tendensiyası daha da güclənə bilər; məsələn, pensiya yaxınlığında və ya iqtisadiyyatın pis olduğu zaman.

Mantıksız maliyyə qərarlar qəbul etmək üçün bu tendensiyanı tədqiq edən bütün sahə var. Buna davranışçı maliyyə deyilir. Davamlı maliyyə sənədlərinin öyrənilməsi və pul qazanma zehinləri "yenilikçi yanaşma" və "overconfidence" kimi şərtlərlə etiketləri.

Overconfidence ilə, təbii olaraq, ortalamanın üstündə olduğunuzu düşünürsünüz. Məsələn, bir işdə, yeni biznes sahiblərinin 81% -i müvəffəqiyyət qazanma şansına sahib olduqlarını düşünürdü, ancaq onların yaşıdəkilərinin yalnız 39% -i idi. Digər bir araşdırmada, gənc ABŞlı sürücülərin yüzdə 82i təhlükəsizlik baxımından qruplarının yüzdə 30'unda özlərini gördü.

İnvestisiyaya gəldikdə, overconfidence investorların gələcək hadisələri proqnozlaşdırma qabiliyyətlərini şişirtməsinə səbəb olur. Onlar keçmiş məlumatlardan tez istifadə edirlər və bazarın gələcəkdə hərəkətlərini proqnozlaşdırmağa imkan verən orta qabiliyyətlərdən üstün olduğunu düşünürlər.

Carl Richard'ın Davranış Gap kimi məşhur kitabları, həmçinin bazarın yekunları və faktiki investorların qaytarılması arasında böyük boşluğa səbəb olan davranış qərarlarını izah etmək üçün böyük bir iş görür. Araşdırmalara və təhsilə baxmayaraq, bu boşluq davam edir. Bəs orta investorun taleyindən qaçmaq üçün nə edə bilərsən?

Pulları Kaybetmekten çəkinməyin yolları

Duygusal qərarlar qəbul etmək üçün öz təbii meyllərinizdən qorunmaq üçün edə biləcəyiniz ən yaxşı şeylərdən biri, peşəkar yardım axtarmaq və maliyyə məsləhətçisini işə götürməkdir.

Əgər belədirsə, sizin üçün doğru məsləhətçini tapmaq üçün disiplinli bir seçim prosesini istifadə edin.

Məsləhətçi sənin və duyğuların arasına vasitəçilik edə bilər. Öz investisiyalarınızı idarə edəcəksəniz, alqı-satqı prosesindən duyğularınızı saxlamaq üçün özünüzə ehtiyacınız olacaq. Akıllı qərarlar qəbul etmək üçün aşağıdakı dörd məsləhətləri istifadə edin.

1. Heçnə etmə. Heç bir şeyi etməmək üçün şüurlu və düşüncəli bir qərar hələ də bir hərəkət növüdür. Maliyyə məqsədləriniz dəyişdi mi? Sizin portfeliniz uzunmüddətli hədəflərinizə (əgər olmalıdır) bağlıdırsa, bazarlarda qısa müddətli bir dəyişiklik olmamalıdır.
   
2. Pulunuz sabun bir çubuq kimi. Famous iqtisadçı Gene Fama Jr., "Sizin pulunuz bir sabun çubuğuna bənzəyir. Bunu daha çox idarə edərsən, az olsun. "
   
3. Heç vaxt aşağı bazarda səhmləri satmayın. Sizin vəsaitlər düzgün ayrılsa , aşağı qiymət dövründə səhmlərin satılmasına heç vaxt ehtiyacınız olmur. Bu, gəlir əldə edirsinizsə belə, belədir. Mənzil bazarının cənubuna çevrildiyi zaman evinizdə satılmayacaq və satmaq üçün bir satış qoyduğunuz kimi, fond bazarının ayı dövrü dövründən keçdiyi zaman səhmlərin satılmasından asılı olmayın. Xahiş edirik gözləyin.
   

1. Elm işləyir. İnvestisiya üçün intizamlı bir yanaşmanın daha yüksək bazar gəlirlərini təmin etdiyini akademik olaraq sübut etdi. Bəli, bu darıxdırıcıdır; lakin işləyir. İntizam yoxsa, ehtimal ki, öz investisiyalarınızı idarə etməməlisiniz.