Niyə Asset Korrelyasiya məsələləri haqqında məlumat əldə edin
Fidelity Investments-dən diversifikasiya üçün Ümumi Prosedura Kılavuzuna əsasən: "Korrelyasiya 100% -dən 100% -ə qədər olan rəqəmdir, bu da tarixi yekunları istifadə edərək hesablanır.
İki ehtiyat arasında 50% arasında bir əlaqə, məsələn, keçmişdə bir səhmdəki gəlir artdıqda, o zaman təxminən 50% -i digər fonddakı gəlir artmaqda davam edir. -70% -lik bir korrelyasiya deyir ki, tarixin 70% -i əks istiqamətlərdə hərəkət edirdi: bir səhmdar yüksəlir, ikincisi isə aşağı düşür. "0-nın bir korrelyasiyası aktivlərin qaytarılması tamamilə əlaqəsizdir. iki aktiv qeyri-əlaqəli hesab edilir, bir aktivin qiymət hərəkəti digər aktivin qiymət hərəkətinə təsir göstərmir.
Müasir portfel nəzəriyyəsi kimi bilinən şeyə əsasən, investisiya portfelində ümumi riskləri azaltmaq və hətta korporativ əlaqələrə malik olmayan aktiv birləşmələrinə investisiya qoymaqla ümumi gəlirlərinizi artırmaq olar. Anlamı eyni anda eyni şəkildə hərəkət etməyə meylli deyildir. Əgər sıfır korrelyasiya və ya mənfi və yaxud korrelyasiya varsa, digər tərəf aşağı düşdüyündə və əksinə bir aktiv artacaq.
Hər ikisinin bir hissəsinə sahib olsanız, hər hansı bir bazarda olduqca yaxşı iş görürsünüz, yalnız bir aktiv növü olan dik tırmanışlar və dərin dipslər olmadan. Sizin yüksəklikləriniz qonşunuz kimi yüksək ola bilməz, amma aşağılıqlarınız da aşağı olmayacaqdır.
Korrelyasiya dəyişə bilər
Korrelyasiya və korrelyasiya nəzəriyyəsi yaxşı bir məna daşıyır, lakin investisiyalar ümumiyyətlə daha az pozitiv korrelyasiya olduğunda isbat etmək daha asan idi.
Bu gün bazarlar əvvəlcədən gözlənilən deyil, sabit olaraq deyil və hərəkət etdikləri yolu dəyişir. Əslində, bir çox maliyyə mütəxəssisinin, korrelyasiya 2008-ci il sonrası maliyyə böhranının həqiqətən də dəyişdiyini qəbul edir. Fidelity-ə görə 2008-2009-cu illərdə ABŞ-ın xaricindən başqa hər şeyin səhmlərinə nisbət kəskin artdı və xəzinələr artıq bir dəfə mənfi idi. Beynəlxalq səhmlər və istiqrazlar ABŞ səhmlərinin və istiqrazlarının əks istiqamətində hərəkət etmək üçün istifadə olunurdu, lakin bu gün bir qlobal bazar digərinə tez təsir edə bilər. Bir çox şirkət qlobal və bir ölkəyə və ya bölgəyə təcrid olunmur. Beynəlxalq səhmlərə nisbət 90% -ə çatıb. Arzu edilən istiqrazlar üçün həmin vaxtdan etibarən 90% nisbətində köçürülmüşdür. Yeni başlayan və hətta inkişaf etməkdə olan bazarların ehtiyatları olan kiçik şirkət səhmləri ənənəvi olaraq daha böyük şirkət və ya qurulmuş bazar ehtiyatları ilə əlaqəli deyildir. Amma bu bazardan asılı görünür. Alternativ aktiv sinifləri, hedcinq fondları və özəl kapital kimi, ümumiyyətlə əlaqəli deyil, yalnız ən zəngin akkreditə edilmiş investorlar üçün mövcuddur.
Qeyri-əlaqəli aktivlərin necə alınması
Diversification qeyri-korrelyasiya əldə etmək üçün bir yoldur.
Doğru korrelyasiya bu günlərdə nadirdir və mümkün olan ən təsirli portfelini tapmaq üçün cəhddə tam işləyən maliyyə mütəxəssisləri var. Çoğumuz üçün, ehtiyatların, istiqrazların və ehtimal ki, bəzi pul və daşınmaz əmlakın uzunmüddətli bir ardıcıllığını saxlaya bilmək üçün hiylə quracaqsınız. Bu aktivlərin hamısı bir-birinə nisbətən daha az nisbətdə çıxış etməyə məcburdur və bir yerdə birgə portfelin ümumi dəyişkənliyini azalda bilər. Qızıl da, səhmlər ilə əlaqəli olmadığı bilinir. (Birjada volatilliyin olduğu zaman qızılın təhlükəsizliyinə çalışan insanların düşündüyü zaman mənasızdır).
Diversifikasiya hiss edirmi?
İnvestisiyaların daha çox korrelyasiya olunmasına baxmayaraq, ağıllı diversifikasiya riskini azalda bilər və portfelinizin qaytarılmasını artıra bilər. Aktivlər hələ də fərqli bir şəkildə çıxış edirlər və birinin qazandıqları qazancları bir-birinin üzərinə itələyirlər.
Beləliklə, risk tolerantlığınıza və uzunmüddətli investisiya məqsədlərinə uyğun bir investisiya yatağı tapın. Çox müasir portfelin sahibi olacaqsınız.
Varlıq Korrelyasını araşdırmaq üçün harada
Məşhur ETF və aktiv sinif kriterləri ilə aktiv sinfi korrelyasiyasını tədqiq etmək üçün bir çox müxtəlif vasitələr və resurslar mövcuddur. Portfel görüntüləyicidən olan bu resurs tipik aktiv sinifləri və alt siniflər üçün korrelyasiya matrisi göstərir. Ümumiyyətlə, aşağı və ya daha çox mənfi cəhətdən korrelyasiya edilmiş müəyyən aktiv sinifləri bir-birinə, bir investisiya portfelində həmin aktiv siniflərinə sahib olmaq üçün daha çox şaxələndirilən mənfəətdir.
Bu saytdakı məzmun yalnız məlumat və müzakirə məqsədləri üçün verilir. Bu, peşəkar maliyyə məsləhətləşmələri üçün nəzərdə tutulmur və sizin investisiya və ya vergi planlaşdırma qərarlarınız üçün yeganə əsas ola bilməz. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.
Scott Spann tərəfindən yeniləndi