Aktiv olaraq idarə olunan vəsaitlərdən ən çox faydalanmaq üçün necə
Fəal idarə olunan investisiya fondlarının portfel menecerləri tez-tez hədəf göstəricisindən daha üstün bir məqsədə sahib olurlar.
Bu vəsaitləri satın alan investorlar, yuxarıda ortalama mənfəət əldə etməklə eyni məqsədə çatacaqlar.
Lakin, ən fəal idarə olunan vəsait 10 il və ya daha çox kimi uzunmüddətli dövrlərdə onların kriter göstəricilərini məğlub etmir. Bu əsasən fəal investisiyaların daha çox vaxt, maliyyə resursları və bazar riski tələb etməsi ilə bağlıdır. Nəticədə xərclər vaxt keçdikcə geri çəkilməyə meyl edirlər və əlavə risk hədəf göstəricisinə itmək ehtimalını artırır. Fəal idarə olunan vəsaitlərə investisiya etmək üçün ən yaxşı vaxt varmı? Onlar daha qısa vaxt çərçivələrində ağıllı ola bilərmi və ya indeks fondları ilə birlikdə istifadə edə bilərlər?
Aktif İdarə Edilən Fonlar İndeks Fonlarına Çarpan Olsa
İndeks fondları vaxt keçdikcə fəal idarə olunan vəsaitləri məğlub edə bilsə də, effektiv idarə olunan vəsaitlərin passiv idarə olunan tərəfdaşları üzərində əhəmiyyətli üstünlüyü olduğu müəyyən bazar mühitləri mövcuddur:
- Ayı Piyasaları: İnvestorlar panik rejimində olduqda və kainatda demək olar ki, hər fondun qiymətləri kəskin şəkildə azalır, S & P 500 indeksinə sərmayə edənlər kimi geniş çeşidli endeksli fondlar adətən bazar ilə birlikdə uçurumdan keçəcəkdir. Ancaq aktiv investisiya strategiyasına malik ixtisaslı menecer ayaq bazarının ən pis təsirlərini minimuma endirmək üçün böyük bazarda azalma və ya düzəlişlər edə bilər. Məsələn, 2008-ci ildə tarixin ən pis ayı bazarlarından birində, ən yaxşı S & P 500 Index fondları da 37% azaldı. Lakin Vanguard Equity-Income (VEIPX) kimi yaxşı idarə olunan böyük dəyərli fond 31% düşdü. Hələ də mənfi deyil, indeks kimi pis deyil.
- Erkən Bull Marketlər: Böyük bir ayı bazarı dərhal sonra səhmlər tam bərpa rejimində olduqda, böyümə ehtiyatlarına investisiya edən fəal idarə olunan vəsaitlər daha sürətli bərpa edə bilər, yəni əsas bazar göstəricilərinə nisbətən daha çox gəlir gətirir. Misal üçün, 2009-cu ildə səhmlər ayı bazarı azalıb, böyük bir kapital artım fondu, Fidelity Growth Company (FDGRX) 41%, S & P 500 isə 26% artdı .
Bütün bunlarla birlikdə fəal idarə olunan vəsait almaq üçün doğru vaxtı bilmək çətindir. Zəmanət vermə qərarları, portfelin qaytarılması üçün zərər verə biləcəyindən, investorların əksəriyyəti öz investisiyaları ilə daha çox passiv bir yanaşma alması üçün müdrikdirlər.
Ağıllı kompromis, əsas və uydu portfelinin strukturu ilə aktiv investisiya ilə passiv investisiyanın elementlərini birləşdirə bilər. Adı nəzərdə tutulduğu kimi, portfel portfelin ən böyük hissəsini təmsil edən böyük kapalı fond indeksinə qarşılıqlı fond və "digər" növlər - "peyk" fondları kimi hər birinin daha kiçik portföyün bütün hissəsini yaratmaq üçün. Peyklər müxtəlif kateqoriyalardan fəal idarə olunan vəsaitləri əhatə edə bilərlər.
Aşağıdakı xətt isə investorların bazarda diqqətli olmasına və passiv və aktiv fondların birləşməsi ilə bir portfelin qurulmasına ağıllı bir fikir ola bilər.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.