Pasif olaraq idarə olunan fon, əksinə, bir bazar endeksini izləyir.
İnvestisiya qərarlarını qəbul edən bir rəhbərlik qrupu yoxdur. Fəal idarə olunan ETF-lər ( birjada satılan vəsaitlər ) olmasına baxmayaraq, tez-tez qarşılıqlı fondla bağlı olaraq "aktiv şəkildə idarə olunan" fond termini eşitəcəksiniz.
Hər kəsin Artıq Və Dəhşətləri
Fərdi maliyyə icması fəal idarə olunan və ya passiv idarə olunan vəsaitlərdən üstün olub-olmadığını müzakirə edir. Fəal idarə olunan vəsaitlərin tərəfdarları aşağıdakı müsbət xüsusiyyətlərə istinad edirlər:
- Aktiv fondlar bazar indeksini məğlub etməyə imkan verir.
- Fidelity-in Magellan Fondu kimi bir neçə fond, Peter Lynch rəhbərliyi altında böyük qaytarırdı. Magellan Fondu 1977-ci ildən 1990-cı ilədək yüzdə 29 nisbətində geri çevrildi.
Digər tərəfdən, fəal idarə olunan vəsait bir neçə aşağı endirimə malikdir:
- Statistik baxımdan, ən aktiv idarə olunan maliyyə vəsaitləri bazarın göstəricisindən "pisləşmək" və ya daha pisdir.
- Magellan Fondu (yuxarıda göstərilən nümunə) diqqətəlayiqdir, çünki istisna deyil, norma deyil, və bir neçə nəfər başlamışdıqda bunu yaxşı biləcəyini təxmin edə bilərdi. Biz təkcə hindsaytın faydası ilə nə qədər yaxşı olduğunu bilirik.
- Fəal bir fond hər zaman bir fond satırsa, fond fondun fəaliyyətini azaldacaq vergi və ödənişləri alır
- Fondunuzun yaxşı olub-olmadığını və ya zəif olmadığından asılı olmayaraq düz bir haqq ödəyəcəksiniz. İndeksdə 7 faiz gəliri təmin edərsə və aktiv fondunuz 8 faiz gəliri verirsə, 1,5 faiz haqqı alırsa, onda yarım faiz itirirsiniz.
Pasif idarə olunan fondlar nümunəsi
Bob, S & P 500 İndeksini izləyən bir fondda pulunu qoyur. Bob fondu pasif idarə olunan endeks fondudur. O, 0,06 faiz idarə haqqını ödəyir.
Bob fondu S & P 500-in performansını təqlid etməkdə zəmanət verilir. Bob xəbərlərə qoşulduqda və Çapa S & P-nin bu gün 4 faiz artdığını elan edərkən, Bob onun pulunun eyni şeyi etdiyini bilir. Eynilə, əgər S & P eşitdikdə 5 faiz düşsə, onun pulunun eyni olduğunu bilir. Bob həmçinin bilir ki, onun idarə olunması haqqı kiçikdir və onun qaytarmalarında böyük bir təkəbbür göstərməyəcəkdir.
(Bob onun fondu ilə S & P 500 arasındakı çox kiçik dəyişikliklərin olacağını bilir, çünki bir şeyə mükəmməl bir şey izləmək mümkün deyil. Lakin Bob bu kiçik varyasyonların əhəmiyyətli olmayacağına əmin ola bilər.Bobun sözlərinə görə, onun portfeli S & P-i təqlid edir.)
Aktiv olaraq idarə olunan vəsaitlərin nümunəsi
Sheila pulunu aktiv şəkildə idarə olunan qarşılıqlı fondda qoyur. O, 0,95 faiz idarə haqqını ödəyir.
Sheila'nın fəal idarə olunan fondları hər cür səhmləri - bank səhmləri, daşınmaz əmlak ehtiyatları, enerji ehtiyatları, avtonəqliyyat ehtiyatları satır və satır. Onun fond menecerləri sənaye və şirkətləri öyrənir və həmin şirkətlərin fəaliyyətinin proqnozlarına əsasən alqı-satqı edirlər.
Sheila o, fondun idarəçilərinə demək olar ki, 1 faiz ödəyəcəyini bilir. S & P 500-ni təqib etməyəcəyini də bilir. Bir xəbər lövhəsi, S & P 500-in bu gün yüzdə 2 nisbətində artdığını elan edəndə, Sheila pulunun nə ilə əlaqədar bir nəticə çıxarmayacaq. Onun fondu yüksəlmiş və ya düşmüş ola bilərdi.
Sheila bu fondu sevir, çünki indeksini döymək arzusunda. Bob indeksə qatılıb; onun fondunun performansı ona bağlıdır. Sheila isə, "daha yaxşı" və ya indeksi daha yaxşı bir şans var.