UITs vs ABŞ-ın qeydiyyata alınmış digər investisiya şirkətləri
- Açıq Səhmdar Cəmiyyətlər ( Qarşılıqlı Fondu ) 8022 fonda 9,6 trilyon dollar
- Birja Ticarət Fondları ( ETF ), 728 fonda 531 milyard dollar
- 646-cı ildə 188 milyard dollarlıq Qapalı Axır Fondu ( CEF )
- Vahid İnvestisiya Təşkilatları (UİT) 5,984 əmanətdə 28,5 mlrd
Yuxarıdakı nömrələri 1990 və 1998-ci ilə müqayisə et:
- 1998-ci ildə Açıq Fondlar (Qarşılıqlı fondlar) 3079 fonda 113 milyard, 1998-ci ildə 7314 milyard dollarlıq 1,4 trilyon dollar
- Exchange-Ticarət Fonları (ETFs) 1990-cı ildə 0 fondda 0, 1998-ci ildə 29 fondda 6,2 milyard dollar
- 1990-cı ildə 249 fonda 59 milyard dollar, 1998-ci ildə 492 fonda 159 milyard dollar
- Vahid İnvestisiya Təqaüdləri (UIT) 1990-cı ildə 12131 minotekanda $ 105 milyard, 1998-ci ildə 10,966 ABŞ dolları olan 94 milyard dollar
UİT-lərin struktur nəzəriyyəsi
Unit Investment Trust (UITs) hibrid bir investisiya olaraq düşünülür; qarşılıqlı fondların bəzi keyfiyyətlərini və qapalı maliyyə fondlarının bəzi keyfiyyətlərini paylaşır.
UITs, qapalı endirmə fondları kimi, müəyyən bir sıra səhmlər buraxır. Bu səhmlər "vahidlər" adlanır. Kapital fondlardan fərqli olaraq (və açıq uçot fondları) fərqli olaraq, UIT portfelindəki qiymətli kağızlar aktiv olaraq satılamaz.
Bir UIT portfeli qurulduğu tarixdə qurulub və UIT-nin işə düşməsinə qədər orijinal qiymətli kağızları saxlayır.
Hərəkət tarixində UIT səhmdarları öz investisiya xərclərini alırlar və ya növbəti UIT seriyasına (mövcud olduqda) yenidən investisiya edə bilərlər.
UİT və qarşılıqlı fondlardakı oxşarlıqlar
UITs qarşılıqlı fondlara bənzəyir ki, investor UIT sponsorundan səhmləri (birjada ticarətlə müqayisədə) ödəyə bilər.
Ancaq qarşılıqlı fondlardan fərqli olaraq, UIT sponsorları da UIT-də ikincil bazar təmin edə bilərlər. Başqa sözlə, UIT sponsoru UIT aktivlərinin tükənməsinin qarşısını almaq üçün sərmayəçilər arasında alış-verişi və satmağı asanlaşdıra bilər.
- Səhmlərin, istiqrazların və ya ikisinin bir birləşməsinin diversifikasiya portfeli
- Səhmdarlar qazanmaq və dividendləri səhmdarlara paylamaq lazımdır
- ABŞ Qiymətli Kağızlar və Borsalar Komissiyası tərəfindən tənzimlənir
UİT və qarşılıqlı fondlardakı fərqlər
- UİT-lərin xitam tarixi və qarşılıqlı fondların xitam tarixi yoxdur.
- UITS verdikdə bir sıra səhmlərə sahibdir və qarşılıqlı fondlar daimi olaraq yeni səhmlər təklif edirlər (fond bağlandığı təqdirdə).
- UIT aktivləri fəal şəkildə idarə edilə bilməz (UIT daxilindəki investisiyalar başlanandan sonra qurulur və ümumiyyətlə dəyişilmir). Qarşılıqlı fondlar fəal şəkildə idarə oluna bilər.
UIT ilə problem nədir?
Yəni, UİT ilə problem nədir? İnvestisiya fondlarına və ETF-lərə qarşı aktivlərin səbəbi nə dərəcədə azalıb? Bu sual, əsasən cavab vermir. Cavab UITs səhv başa düşülən ola bilər. Ancaq daha yaxşı bir cavabdır ki, UITs yaxşı səbəbə görə qarşılıqlı fondlar və ETF-lər kimi ağır şəkildə bazara alınmır.
Heç bir isti UIT haqqında oxudunuzmu? Http://itu.it saytında UITs bir Guide var?
Bu məqaləni oxuduqdan sonra nəyə görə ABŞ-ın qeydiyyatdan keçmiş bir investisiya şirkəti deyil, bir UIT almaq niyyətini bilirsinizmi? Bütün üç sualın cavabı sadədir "yox".
UİT haqqında nəticə
1990-cı ildən etibarən yaradılmış UIT-lər az olduğu üçün, UIT-lər digər investisiyalar şirkətləri kimi Fondun sponsorları üçün sərfəli deyil. fasiləsiz xüsusiyyət investor üçün vergi tutulan bir hadisə yaradır; investisiya fondları və digər investisiya şirkətlərinə investisiyaların üstünlükləri UIT-lərə investisiya qoyuluşunun üstünlüklərini daha da artırır.