Kazansa nisbəti Qiyməti haqqında məlumat əldə edin

Bəzi səhmdarların, xüsusən də novice'ların, payı qiyməti, Dow Jones və S & P nömrələri və yüksək texnologiyaların IPO'ları olan bir başlıqların gözləri yanıb-sönən rəqəmlər üzərində fiksasiya edirlər.

Ancaq insanların bir-birindən daha çox baxmağa ehtiyacı olan bir rəqəm varsa, bu, qazanc nisbəti (P ​​/ E) qiymətidir. Ancaq bu nə deməkdir? Wall Street onun köhnə prezidenti Bill Klintonun hamburgerlərini sevdiyi yolunu sevir.

Və həqiqətən: Wall Street cognoscenti arasında, P / E investorlar böyük səlahiyyət ilə ətrafında atmaq sayı biridir. Ancaq stats heyətinə sahib deyil. (Əks halda bütün digər nömrələr əhəmiyyətsizdir.)

Əksinə, burada P / E necə işləyir:

1. P / E, səhm qiyməti ilə şirkətin mənfəəti arasındakı əlaqəyə baxır. P / E, ən çox ölçülmüş səhm analizi ölçüsüdür, baxmayaraq ki, hesab etməyinizin yeganə hissəsidir.
2. Səhm qiymətini alaraq və şirkətin EPS tərəfindən bölüşdürərək P / E hesablayın . Bu, başqa bir dövrü ləğv etmək üçün "səhm üzrə mənfəət" deməkdir. (Davam edin: bu hedcinq fondu oğlan burun Thumb və bağırmaq, "Mənim NIK faktoru 100% qədər ... indi" Mən bilirəm "kimi).
3. Formul: P / E = Səhm Qiyməti / EPS

Məsələn, 40 dollarlıq səhm qiyməti olan bir şirkət və 8 EPS bir 5 P / E ($ 40/8 = 5) olardı.

P / E nə deyir? P / E, bazarın şirkətin mənfəətinə görə nə ödəyəcəyini bilir.

P / E nə qədər yüksəksə, bazar daha çox çökəcəkdir. Bəzi investorlar yüksək P / E-ni overpriced fond kimi oxuyurlar. Bu vəziyyət ola bilər. Lakin bu bazarın bu fondun gələcəyinə böyük ümidlər olduğunu və qiyməti təklif etdiyini də göstərə bilər.

Diqqət: Baxmayaraq ki, yüksək ümidlər və "irrasional ləyaqət" arasında fərq demək çətindir.

Açıq P / E bazarda "etibarsız səs" göstərə bilər ... ya da bazarın gözdən keçirdiyi bir yataq otağı deməkdir. Qiymətli səhmlər kimi tanınan bir çox investor, bazarın qalan hissəsi əsl dəyərini aşkar etmədən əvvəl bu "brilyantları kobud içində" tapdı.

"Sağ" P / E nədir? Cavab mənfəət üçün ödəmə istəyinizdən asılıdır. Daha çox ödəməyə hazırsınız - bu, şirkətin hazırkı mövqeyindən artıq və daha yaxşı uzunmüddətli perspektivlərə malik olduğuna inandığınız anlamda - qərarın qəbul edilməsi prosesində "doğru" P / E-nin daha yüksək olmasıdır. Başqa bir investor da eyni dəyəri görməməli və "doğru" P / E-nin bütün səhv olduğunu düşünə bilər.

Qarışıq mı? Qorxma. Amma bunun necə işlədiyini görək? Hətta ekspertlər tez-tez P / E əsasında ehtiyatları seçmək üçün necə tez-tez puzzle edirlər. Sonda - və biz bunu kifayət qədər vurğulamırıq - hər ŞİRKƏT fərqlidir. Beysboldan borc almaq üçün, heç kim New York Yankees'i Houston Astros ilə çaşdırmayacaq və müqayisə mövsümdən mövsümə dəyişir. (Apple (AAPL), Steve Jobs'un gündəmində bir yenilikçi idi, 2016-cı ildə iPhone satışlarının sürüşməsinə qarşı mübarizə aparan bir gözətçi şirkətdir.)

Beləliklə, hər bir şirkət üçün P / E-i izləyərək diqqətlə izləyin.

İdarəetmə qrupu, müəyyən bir sektorda (məsələn, enerji, yüksək texnologiyalı, dərman preparatları) yeri və təcrübəli analitiklərin fikirlərini öyrənə bilərsiniz. Potensial investisiya pulunuza P / E məlumatınızı yığın.

Bu seriyin digər məqalələri:

1. Səhm üzrə mənfəət - EPS
2. Kazanma nisbəti Qiymət - P / E
3. Gələcəkdə böyümə proqnozlaşdırılır - PEG
4. Satış qiyməti - P / S
5. Kitab qiyməti - P / B
6. Dividend ödəniş nisbəti
7. Dividend Məhsulu
8. Kitab dəyəri
9. Sərmayə qayıt

Əsas məqaləyə geri qayıt