Tənzimləyicilər sizi qoruya bilərlər
Wall Street'də kim var? Birja bazarında saxta oyunlardan qorunan və itaət edən birja brokerləri kimdir? Fərdi investorlar üçün izləyən mürəkkəb bir tənzimləmə quruluşu var.Bu sistem nə qədər yaxşı işləyirsə bəzən müzakirə olunur; Ancaq investorlar böyük əksəriyyəti üçün çalışır. Nyu-York Fond Birjasında bazar mütəxəssis firmalarından 240 milyon dollar ödəyərək, bizim maraqlarımızı satmaq üçün cərimələrə baxdıqda, sistemin bizi necə qoruduğunu görmək çətindir.
Qarşılıqlı möhkəm idarəçilər haqqında oxuyursanız, bazardan sonra ticarət öz hesabları üçün bağlanır (böyük bir yoxsa) və ya bir borsaçı yaşlı adamın pensiya hesabını uzaqlaşdırırsa, bu, gözətçilərin harada olduğuna təəccüb edir.
Yüksək tənzimlənir
Buna baxmayaraq, qiymətli kağızlar sənayesi Birləşmiş Ştatlarda ən çox tənzimlənən müəssisələrdən biridir.ABŞ Konqresi yığın başında. Bu strukturun böyük hissəsini yaradıb və sənayenin fəaliyyətinə təsir edən əsas qanunları qəbul edir. O, qiymətli kağızlar və birja komissiyasının və tənzimləyici vəzifələrdə iştirak edən digər qurumların büdcələrinə icazə verir.
SEC, qiymətli kağızlar sənayesinin nəzarətində məsul olan ən yüksək tənzimləyici təşkilatdır. Yeni qiymətli kağızları qeydiyyatdan keçirir və ictimai şirkətlərin illik və rüblük hesabatlar kimi təqdim etmələri lazım olan bütün şikayətləri işləyir.
SEC
SEC həm də qiymətli kağızların satılması ilə bağlı bütün fond birjalarını və hər hansı bir təşkilatın nəzarətini həyata keçirir. Həmçinin, şirkətlərin qiymətli kağızların satışına dair ciddi qaydalara riayət etməsini təmin etmək üçün reklam və marketinqə nəzarət edən güclü anti-fırıldaqçılıq vahidi də var.Sonrakı səviyyədə Maliyyə Sənayesi Tənzimləmə Təşkilatı (FINRA). Qiymətli kağızlar dilerlərinin Milli Assosiasiyası Nyu-York Fond Birjasının tənzimləyici funksiyaları ilə birləşdikdə 2007-ci ildə yaradılmışdır.
Bu, qiymətli kağızlar sənayesinin mühafizəsi üçün məsul olan bir sənaye öz-tənzimləyici orqandır.
FINRA qiymətli kağızlar bazarı və digər sənayeçi mütəxəssisləri üçün standartlar təyin etdi və hərtərəfli imtahandan sonra onları lisenziyalaşdırdı.
Heç bir dişsiz it
FINRA dişsiz bir qrup deyil. Onlar qeyri-etik davranış üçün gözəl şəxslər və təşkilatlara malik ola bilər və lisenziyaları ləğv edə bilərlər.Təşkilat, adətən, müştərilər etik və ya qeyri-qanuni davranışlarına dair şikayətlər ala biləcək yerdir. FINRA, üzv firmaların qeyri-qanuni ticarət nümunələrini və digər qeyri-qanuni fəaliyyətlərini aşkar etmək üçün ticarət fəaliyyətlərini nəzarət edir.
Fərdi mübadilə də öz əməliyyatları çərçivəsində tənzimləyici nəzarət funksiyalarına malikdir. Müştərinin ədalətli bir razılaşma əldə etdiyini görmək üçün müşahidə edilən ticarət və digər addımlar daxildir.
Fərdi dövlətlər
Fərdi dövlətlər də maliyyə vahidlərinə malikdirlər, baxmayaraq ki, onlar adətən FINRA kimi mürəkkəb deyildir. Çoğunlukla şikayət edir və dövlətin sərhədləri daxilində satılacaq qiymətli kağızları dövlətdən dövlətə dəyişə bilər.Mühafizənin son mərhələsi broker səviyyəsindədir. Hər bir firma müəyyən sənədləri saxlamağa və onların brokerlərinin məqbul qanuni və etik qaydalar çərçivəsində fəaliyyət göstərməsinə əmin olmaq üçün əməliyyatın müəyyən yoxlamaları və yoxlamalarını həyata keçirmək tələb olunur.