Gələcək və ETF'lərin Birlikdə necə çalışdıqları
Beləliklə, əgər ETF-lərə sərmayə qoyursanız, bir ETF-də nə olduğunu bilmək lazımdır.
Və nəzərə alın ki, bu komponentlərdən birinə baxaq ... gələcək.
Gələcək nədir?
Gələcək müqavilə əsas götürülmüş aktivə əsasən alış və satıcı arasında müqavilədir. Satıcı gələcək tarixdə aktivi alıcıya çatdırmaq barədə razılığa gəlir, lakin aktivin qiyməti faktiki müqavilənin tarixində müəyyən edilir.
Burada bir nümunə var - Hal-hazırda oktyabr ayıdır və 95 dollarlıq bir Noyabr neftinin gələcəyini almaq istəyir. Satıcı 95 dollara başa gəlir və noyabr ayının sonuna qədər texniki olaraq sənə bir barrel neft borcludur. Əslində bir barrel neft alacaqsan? Yəqin ki, yox, lakin həmin gün neftin qiymətinə əsasən kompensasiya olacaq.
Gələcəklər necə işləyir?
Məsələn, gələcək müqavilənin (alıcının) sahibi olduğunuzu bildirək. Uzun vəzifənizlə bir neçə variantınız var
- 1. Siz gələcək müqaviləni satıcınıza (ya da başqa bir treyderə) sona çatmadan əvvəl sata bilərsiniz. Əgər yağın qiyməti yüksəlsə və bir mənfəətdə kilidlənmək istəyirsinizsə bunu edə bilərsiniz. Və ya çox aşağı olur və minimum zərər üçün mövqe çıxmaq istəyirəm
- 2. Siz sona qədər gözləyin və 95 dollardan neft əldə etmək hüququnu istifadə edə bilərsiniz. Çox hallarda, mənfəət əldə edəcəksiniz və ya hesabınızdakı itirildik. Gələcək $ 195 dəyərində olsaydı, 95 dollarlıq plus bir 100 dollar mənfəətə geri qayıdırsınız (haqları və digər xərcləri süzgəclə). Və ya qiymət orijinal ticarətdən aşağı olsa, daha az əldə edə bilərsiniz
- 3. Müqaviləni başqa bir aya buraxa bilərsiniz. Dekabrda və ya bir ayda yeni bir müqavilə üçün hazırkı noyabr müqavilənizdə "ticarət" edirsiniz. Bu, orijinal satıcı və ya başqa bir treyder ilə edilə bilər
- 4. Texniki cəhətdən neft barelinizi tələb edə bilərsiniz, ancaq təxmin etdiyiniz kimi heç vaxt baş vermir. Yük və narahatçılıq kimi bir çox amillər
Tacirləri təqib edən kimdir?
Fövqəladə müqavilələrdən fərqli olaraq, gələcək müqavilələr ağır şəkildə tənzimlənir. Gələcəkdə Müqavilə Tərtibatları və Əmtəə Vadeli Ticarət Komissiyası var. Həm də bir klirinq evi var. Onlar bank kimi çıxış edir və hesabınızı, biznesmeninizi, mənfəət və zərərinizi, marjinlərinizi və haqlarınızı izləyirlər. Onlar da rollovers arxasında logistika idarə və sona çatdı.
Gələcək Ticarət harada?
Gələcəkdə fond birjalarında ticarət əməliyyatları kimi fyuçers birjalarında ticarət. ABŞ-da daha məşhur fyuçers mübadiləsi Chicago və New Yorkda - Chicago Ticarət Şurası, Chicago Ticarət Birjası və Nyu-York Ticarət Birjasıdır.
Dünyada Eurex (Avropa), London Beynəlxalq Maliyyə Vadeli və Seçimlər Birjası və Tokio Ticarət Borsası kimi fyuçers mübadiləsi var.
Gələcəklərin müxtəlif növləri nədir?
Gələcək müqavilələr bir çox müxtəlif növ aktivlər üzərində qurulur.
Gələcək üçün fyuçers var ...
- Əmtəə - neft, qızıl, portağal suyu (Ticarət yerlərini xatırlayın?)
- Valyutalar - Avro, ABŞ dolları, İngilis funt, Yen
- Bonds - Faiz dərəcəsi Qısa və uzun müddətli mövqelər
- Fond İndeksləri - həm ABŞ, həm də Beynəlxalq
Ticarət Futures ilə Risklər nədir?
Hər hansı bir sərmayə olduğu kimi, risk də var. Qiymətlər, aktivlərinizin dəyəri kimi dəyişir, buna görə ticarət, gələcək və ya başqa bir şey etməzdən əvvəl maliyyə məsləhətçisi və ya idarə olunan gələcək broker kimi mütəxəssislə məsləhətləşməyin vacibdir.
Lakin, gələcəklə bağlı xüsusi bir məsələ onların dəqiqliyi. Bu, xüsusilə əmtəə gələcəyinə aid olan qızğın bir müzakirə olmuşdur. Gələcəklər əsas aktivin qiymətini dəqiq bir şəkildə izləmək üçün nəzərdə tutulmuşdur, lakin bu törəmələri gələcək sona çatması səbəbindən vaxt dəyərinə malik olduğundan, faiz dərəcələri bir faktdır.
Həm də faktiki və qarşıya çıxan dəyər qiymət dəyişikliyində də rol oynayır.
Biz dediyimiz kimi, qiymətlər dəyişir, faiz dərəcələri dəyişir və treyderlər müxtəlif fikirlərə sahibdirlər. Bütün bunlar, gələcək müqaviləyə əsaslanan aktivlə yanlışlıqla əlaqə qurmağa səbəb ola bilər. Bu ümumi bir dildə izləmə səhvi olaraq tanınan və iki növ səhv var ...
- Contango - futures qiyməti spot qiymətdən daha yüksək olduqda
- Geri qaytarma - futures qiyməti spot qiymətdən aşağı olduqda
Gələcək müqaviləsinin məqsədi müvafiq aktivi izləməkdir, lakin yuxarıda göstərilən amillərə görə bu səhvlər bəzən formada olur. Və fond bir məqsədi yerinə yetirmək üçün gələcəkdə istifadə edirsə, ETF-ə də izləmə səhvinə səbəb ola bilər.
ETF-lərdə necə və nə üçün fyuçers istifadə olunur?
ETF, indeksdən və ya digər aktivlərdən fərqli olaraq, ETF bir səbətin qiymətini və ya əvvəlcədən mozda bir heyvandarlıq təsərrüfatı yaratmadan əmtəə qazanmaqdan qorunmadan bir indeksi izləmək üçün nəzərdə tutulmuş qabaqcadan paketlenmiş mini portfeldir. Amma bu vəsaitlər əvvəlcədən paketləndikləri üçün heç bir aktiv idarə edilmir ( aktiv idarə olunan ETF-lərdən üzr).
Beləliklə, bir aktivin izlənilməsində bəzi rahatlıq təmin etmək üçün, ETF-lər fürsət yarandıqda üzərində gedən gələcək müqavilələrdən istifadə edə bilərlər. Bu, fondun mövcud bazar şərtlərinə uyğun olaraq saxlanmasına və bununla da dəqiqliyin qorunmasına kömək edir. Lakin, yuxarıda göstərildiyi kimi, gələcəklər mükəmməl deyil və bu da ETF-də izləmə səhvlərinə səbəb ola bilər.
Amma bütün bunlar gələcəkdə ETF-ləri cəlbedici bir sərmayə etməyə kömək edir. Sərmayəçilərin müəyyən bazarlara və ya aktivlərə, rollovers, sona çatma, birdən çox haqlar, səbət qiymətləri və ticarətlə bağlı bir çox digər amillərdən istifadə etmək imkanı verir. Və şübhəsiz ki, çox vəsait ETF hədəfinə nail olmaq üçün gələcəkdə istifadə edir.
İndi indiyədək ETF-lərinizə nə qədər fyuçerslər daxil edildiyini bilirsiniz, belə ki, "başlıq altında baxmaq" və mühərrikdə fyuçers baxdığınız zaman qorxmayın, amma nə üçün onlar işlədiklərini və onların məhdudiyyətlərini bilirik. .