Güclü göstəriciləri olan güclü şirkətləri axtarırsınız
Birinci vəzifə doğru qiymətə satın almaqdır, lakin doğru qiymət nədir? Fərqli investorların müxtəlif cavabları var, lakin gələcək qiymətin nə olacağından aşağıda satın almanız lazım olduğunu qəbul edərdilər.
Əlbəttə ki, bazar gələcəkdə bir fond üçün hansı qiyməti ödəyəcəyini anlamaq çətindir.
Gələcək bir qiymətə sahib olmaq üçün bir çox yol var. Ancaq gələcəkdə əmin ola biləcəyimiz üçün hər hansı bir gələcək qiymət yaxşı bir tahmindir.
Bazarın ödəniş etdiyi kimi eyni olmayan bir ədalətli ədalətli dəyərlə daha yaxşı bir şansa sahib ola bilərsiniz. Ədalətli bazar dəyəri və ya daxili dəyəri, biznesin davam edən bir işə dəyər olduğunu qiymətləndirir.
Şirkətin pulsuz pul köçürmə qabiliyyətini (bütün borcların ödənildikdən sonra qalan pullar və mövcud borc öhdəlikləri yerinə yetirildiyi) nəzərə alır. Bu, şirkətin genişləndirilməsi, digər şirkətləri satın almaq, dividendlərin ödənilməsi və ya gələcək istifadəsi üçün sadəcə bank üçün istifadə edə biləcəyi puldur.
Güclü pulsuz pul axını, şirkətin rəqiblər üzərində rəqabət üstünlüyünə sahib olduğu əhəmiyyətli bir siqnaldır. Şirkətin gələcəyinin nə dərəcədə güclü olacağına dair qərar verməyə necə böyük üstünlük (və ya iqtisadi xallı) malikdir.
Bəzi göstəriciləri düşünün
Kazançlar
Gəlirlərin ildən-ilə artması (durgunluq zamanı ara sıra hıçqırıq qəbul edilə bilən) şirkətləri axtarın.
Bu mükəmməl bir metrik deyildir (yadda mühasibat xərcləri mənfəətin azalmasına səbəb ola bilər), baxmağın bir növüdür. Hedef firmanın qazancını sektorundan əhəmiyyətli dərəcədə yüksək hesab etdiyinə əmin olun (səhm araşdırma bölməsində Yahoo! Finance-da bu ədədləri tapa bilərsiniz). Həmçinin, böyük rəqiblərə müqayisə edin.
Pulsuz pul axını
Güclü şirkətlər çox pul qazanır və, xüsusilə, böyük bir pulsuz pul axını var. Şirkət öz fəaliyyətini davam etdirmək üçün təkrar özünü yenidən qurduqdan sonra nağd pulun qalan hissəsi. Bunu düşünməyin başqa bir üsulu əməliyyatlarda dəyişiklik etmədən (bitkilərin bağlanması, işdən çıxarılması və s.) Işdən çıxarılmadan nə qədər pul çıxarmaq olar.
Aktivlərin qaytarılması (ROA)
Bu tədbir, şirkətin aktivləri akıllıca istifadə edən və sahibləri üçün dəyər yaradan investorlara xəbər verir. Şirkət qazanc əldə etmək üçün nə qədər səmərəlidir? Güclü şirkətlər sektorlarına aktivlər üstün gəlir. Məsələn, iki şirkətin hər biri 100 dollar var. Bir şirkət bu vəsaitləri 5 dollardan qazanc əldə etmək üçün istifadə edir, digər şirkət eyni mənfəət məbləğindən isə 15 dollar qazanmaq üçün istifadə edir. Hansı sahibisiniz? Eyni sektorda şirkətləri etibarlı bir çek üçün müqayisə edin.
Səhmdardırma (ROE)
Şirkətin aktivlərdən əlavə olaraq borcdan necə istifadə etdiyinə dair bir şirkətin mənfəət verən məhsuldarlıq rəqəmlərinə baxmağın başqa bir yolu. Bir çox şirkət biznesin idarə olunması üçün bəzi borclardan istifadə etdiyinə görə, onu nəzərə almaq vacibdir. Səhmdardakı gəlir şirkətin sərmayə kapitalını necə istifadə etdiyini və borcunu da nəzərə alır.
Eyni sektorda şirkətləri müqayisə etmək çox vacibdir. Bir şirkətin sektorundan daha yüksək bir ROE varsa, qeyri-adi bir şey sayını artırmaqdan (son satınalmalar, geri alış və s.) Diqqətli olun.
Xalis marjlar
Bir şirkətin xalis marjası sadəcə satışlara bölünən xalis mənfəətdir. Bu sizə deyir ki, şirkətin mənfəətini satışdan kənarlaşdırmaq nə qədər səmərəlidir. Bəzi sənayelər (məsələn, baqqal mağazalar) aşağı net sərhədlərə malikdir və gəlir əldə etmək üçün gəlir əldə etməlidir. Digər sənaye sektorları biznesin təbiəti (məsələn, proqram təminatı) sayəsində yüksək xalis marjlara malikdir. Böyük şirkətlər sektor ortalamalarını və yaxın rəqiblərini məğlub etdi.
Güclü gələcəklə güclü şirkətlərin tapılması bəzi işləri aparır, lakin vaxt qoymaq istəyən investorlar zəngin şəkildə mükafatlandırıla bilərlər.
Unutmayın, qüvvətli gələcək olan güclü şirkətlər hər hansı bir sənaye sektorunda ola bilər, belə ki axtarışınızı hazırda isti sektorla məhdudlaşdırmayın.