Əsas təhlili ən mühüm metrik EPS
Əvvəllər səhmlər üçün texniki təhlillərin istifadə edilməsi ilə bağlı bir sıra çıxış etdilər və indi əsas təhlillə bağlı birinə başlayacağam ki, hər səhm üzrə mənfəət əldə etməkdən daha yaxşı bir yer yoxdur.
Ortalama bir adam üçün bir şirkətin üst xətt sayı - ümumi gəliri - müvəffəqiyyət üçün barometrdir.
"XYZ, son dörddəbirdə 850 dollarlıq qazilyon dollar etdi, onlar zəhmli iş görməlidirlər" deyir.
Amma bilikli bir istehlakçı olaraq bilirik ki, bu, bir şirkətin nə qədər qazandığı deyil, amma nə qədər saxlayırlar - qazancları - bu həqiqətən vacibdir.
Ancaq akıllı birja yatırımcısı olaraq stock satın alma (ya da satma) dikkate alındığında temel analizinizle daha da aşağıya doğru ilerlemelisiniz. Və bu sizi ən mühüm metriklərə, Pay və ya EPS qazanmağa aparır.
Səhm üzrə mənfəət aşağıdakı formula ilə hesablanır;
(Net gəlir - imtiyazlı fond üzrə dividendlər) / Orta Ödənişli Səhmlər = EPS
Məsələn, iki şirkəti var - şirkət A və Şirkət B.
Hər ikisi də keçən il 500 milyon dollar gəlir əldə etmişdi. Ancaq "A" şirkətinin 100 milyon dollarlıq xalis mənfəəti var və "B" şirkətinin xalis mənfəəti 50 milyon dollara çatdığını bildirək. Sizin bağırsağınızın reaksiyası A şirkətinin daha yaxşı vəziyyətdə olduğunu və buna görə də B şirkətinə nisbətən daha yaxşı alış olduğunu söyləmək ola bilər.
Ancaq səhm üzrə mənfəətin oyuna gəlməsi burada.
Şirkət A-nin 50 milyon səhm buraxdığını, ancaq B Kompaniyasının yalnız 10 milyonu var. EPS formulunu istifadə edərək, şirkətin dividendlər ödəmədiyini fərz etsək, belə görünür.
Şirkət A
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 milyon səhm = hər bir səhm üçün $ 2.00
Müxalifətə qarşı ...
Şirkət B
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 milyon səhm = hər bir səhm üçün 5,00 dollar
Şirkət A ilə qazanc bir səhmə üçün iki dollardır və şirkət B ilə mənfəət hər bir səhm üçün beş dollardır. Səhm üzrə mənfəətə əsaslanaraq, hansı şirkət daha yaxşı işləyir və hansı şirkət satın alacaqsınız?
EPS-ə bir müqayisəli vasitə kimi baxmaq nə üçün mantiqli olduğunu görə bilərik, çünki daha çox tam bir şirkətin dəyərinə olan payı nəzəri dəyərini, yalnız tək gəlir rəqəmləri ilə deyə bilməyəcəyiniz bir şeyi göstərir.
Aydındır ki, səhm üzrə hesablanmış mənfəət ümumi fundamental analiz strategiyasında başlanğıc nöqtəsidir, lakin digər əsas ölçütlərdən əldə edilən ən mühüm hissələrdən biridir.
Səhm ədədlərinə görə üç fərqli mənfəət növü var:
- İzləmə EPS - Bir əvvəlki ilin nömrələrini istifadə edən və əsl EPS sayılır
- Cari EPS - Cari ilin nömrələrindən istifadə edərək, hələ davam edən proqnozlar
- İrəli EPS - Cari trendə əsaslanan növbəti il üçün hesablanmış EPS nömrələri
Əsas analizinizdə daha mürəkkəbləşdiyiniz kimi hətta bir şirkətin payına düşən qazancları artırmağa və ya azaldılmadığına baxmaq və hansısa səviyyədə olub-olmadığını yoxlamaq və təhlil etmək üçün bu nömrələri özləri istifadə etmək üçün izləyə bilərsiniz.
Əsas təhlili üzrə bu seriyaya daha dərindən girdiyimdə, digər mənfəətlərlə bağlı mövzular haqqında məlumat verəcəyəm;
- Kazanma nisbəti Qiymət - P / E
- Gələcəkdə böyümə proqnozlaşdırılır - PEG
- Satış qiyməti - P / S
- Kitab qiyməti - P / B
- Dividend ödəniş nisbəti
- Kitab dəyəri
- Sərmayə qayıt - ROE
- və daha çox
Əsasları istifadə etsəniz də, texniki analizdə mənim sıralarımı nə üçün yoxlayırsınız?
-------
Lund Loop maliyyə, texnoloji, musiqi, pop mədəniyyəti, yumor və yaxşı həyat haqqında yazarkən, oxudum və eşitdiyim şeylərdən bir həftəlik müalicə dilimdir. Amma heç vaxt idman və ya toxuculuq ..... heç vaxt! Buraya tıklayarak pulsuz abunə olun.
Foto krediti: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images