Dəyişən Bazar İqliminin İnvestisiya Portfelinə necə təsir edə biləcəyini
Faiz dərəcələri artdıqda , adətən, inkişaf edən iqtisadiyyatın əks olunmasıdır. Federal Ehtiyat iqtisadiyyatı çox sürətlə artırmaq və ya istehlak qiymətləri indeksində artım törətmək üçün faiz dərəcələrini artırır.
Qiymət artımı, ümumiyyətlə, iqtisadi genişlənmə ilə ayaqlaşmaq üçün aylar və ya il müddətində yayılır.
İnvestorlar üçün, artan dərəcələr, xüsusilə istiqrazları sevən gəlir investorları üçün əhəmiyyətli portfel təsirləri ola bilər. Bondlar və faiz dərəcələri ters münasibətə malikdir; dərəcələri uzun müddət artdıqda, bağ qiymətləri azalır. Yüksələn dərəcələr 10 ildən 30 ilədək uzadılmış müddətə malik olan uzunmüddətli istiqrazlar ilə daha çox əhəmiyyətli təsirlər görən istiqrazların verimini birbaşa təsir edə bilər. Qısamüddətli istiqrazlar yüksələn dərəcələrdən daha az təsirlənə bilər.
Artan dərəcələr dövründə portfelinizi necə idarə edə biləcəyinizi bilmək potensial mənfi təsirləri azaltmağa kömək edə bilər.
Faiz dərəcələri qalxanda nə etməli
Həm qısa, həm də uzunmüddətli dövrlərdə böyük dərəcədə gyrations, portfelinizdəki balansı əhəmiyyətli dərəcədə təsir edə bilər. Və sıx sıçrayışda olduğu kimi, balans investisiyalarda uğur qazanmaq üçün də vacibdir.
Birinci addım portfelinizin tərkibini və fərdi aktiv siniflərinin yüksələn dərəcələrlə necə təsirlənəcəyini anlamaqdır.
Portfelinizin necə strukturlaşdırılmış olduğuna bağlı olaraq səhmlər, istiqrazlar, pul vəsaitləri və ya onların ekvivalentləri və daşınmaz əmlakı ehtiva edə bilər.
Ümumiyyətlə, yüksələn dərəcələr səhm qiymətlərinə birbaşa korrelyasiya edilmir. Lakin artan dərəcələr hələ də səhmlərə təsir göstərə bilər, çünki daha yüksək dərəcələr istehlakçıların borc almağa və borclarını ödəmək qabiliyyətinə təsir göstərir.
Kreditlər və kredit kartları tariflərin yüksəlməsi və istehlakçıların daha yüksək borc səviyyələri daşıyarkən istehlak mallarına xərcləmək məcburiyyətində olan birdəfəlik gəlir səviyyəsinə təsir edəcəyi üçün daha bahalı olur. İstehlakçılar daha az sərf etdikdə, bu, korporativ aşağı xəttləri birbaşa təsir edə bilər. Küçülən gəlirlər və ya azalmış mənfəət artımı, öz növbəsində, şirkətin səhmlərinin fəaliyyətinə təsir göstərə bilər.
Bununla yanaşı, müəyyən fond sektorları artan dərəcələrdən faydalana bilərlər, çünki onlar daha güclü iqtisadi artım təklif edirlər. Maliyyə qurumları, sənaye şirkətləri və enerji təminatçıları kimi dövri sənayelərin dərəcələri artdıqda daha yaxşı işləmək meyli. Daşınmaz əmlak investisiya fondları, kommunal xidmətlər, istehlakçı ştapelləri və telekommunikasiya sahələrini əhatə edən RUST sektoru, investorların dərəcələri yüksəlməyə başlayanda investorların diqqətini saxlamalıdır. Daşınmaz əmlak, xüsusilə də, müşahidə etmək üçün aktiv sinifidir, çünki artan dərəcələr müəyyən borcalanlar üçün evdən istifadəni asanlaşdıra bilər. Eyni zamanda, artan dərəcələr icarə mülkiyyəti sahibləri üçün bir mənfəət ola bilər, əgər icarə tələbi yüksək qalırsa, daha yüksək kirayə qiymətlərini ödəyə biləcəklər.
Bağlar artan dərəcələrlə əlaqəli daha dərhal bir mənfi təsir görmələri daha çox. Məsələn, noyabr ayının 2017-ci ilində on il ərzində istiqrazlar üçün ən pis ay idi.
Lakin perspektivdə istiqrazlar üzərində artan dərəcələrin təsirini saxlamaq vacibdir. Səhmlər, müqayisədə, istiqrazlardan daha çox dəyişkən olmaq potensialına malikdir. Sürekli bir boğa bazarının dayanıqlı göründüyü zaman, istiqrazlar uzun müddətli ardıcıl gəlir və nəmləndirici portfel dəyişkənliyi təklif edə bilər. Seçki sonrası iqtisadi keçid və ya yeni vergi qanunları və ya tarifləri keçməsi kimi qeyri-müəyyənlik dövründə, istiqrazlar düzəliş imkanından narahat olan investorlar üçün daha cəlbedici ola bilər.
Portföyünüzdə depozit sertifikatları, likvid əmanət hesabları və ya pul bazarı alətləri kimi pul vəsaitləri varsa, artım dərəcələri investisiyanıza daha yüksək gəlir gətirir. Qiymətlər qalxdıqca, banklar depozit hesablarında müvafiq olaraq daha yüksək dərəcələr təklif edirlər. Əlbəttə ki, bu investisiyaların qaytarılması, adətən səhmlər və ya qarşılıqlı fondlarla bağlı olan gəlirlərdən daha azdır, ancaq səhmdəki kimi eyni risk dərəcəsini qəbul etmirsiniz.
Aşağı xətt
Faiz dərəcələri artdıqda necə investisiya etməlisiniz ki, bu, kifayət qədər sadədir: həmişə investisiya etməlisiniz ki, eyni şəkildə sərmayə qoymalısınız . Bazarların və dünya iqtisadiyyatının yüksəlməsi və çökməsi nəticəsində gəlir ödəyəcək keyfiyyətli səhmlər, istiqrazlar, pul vəsaitləri və pul vəsaitlərinin ekvivalentlərindən ibarət diversifikasiya edilmiş portfelin yaradılması deməkdir. Marketə vaxt ayırmağı və ya hansı dərəcədə gedəcəyini proqnozlaşdırmaq bir sərf edilən səydir; investorların edə biləcəyi ən ağıllı şey, faiz dərəcələri və bazar dəyişkənliyi kimi aşağı salınımı məhdudlaşdırmaq və potensialın artımını artırmaq üçün portfelini zərif idarə edir. Diversification qısa və ya uzunmüddətli dərəcələrə yönəldilən yerdən asılı olmayaraq bunu etmək üçün ən yaxşı yoldur.