Dəyər investisiyası saniyə saniyə alış-veriş etmək və modelləri dayandırmaq deyil. Hər bir səhm üçün 3 dollardan az bir şey satın almaq deyil.
Dəyər investisiyası bazarın düzgün qiymətə malik olmadığını düşünən səhmlər tapmaqdır. Başqa sözlə, qiymətdən daha çox olan bir səhm cari qiymətə əks olunur.
Dəyər investoru
Qiymətli investor, hər hansı digər investor növü ilə müqayisədə, daha çox biznes və onun əsasları fond qiyməti digər təsirlərdən daha çox narahat edir.
Mənfəətin böyüməsi, dividendlər, pul vəsaitlərinin hərəkəti və kitab dəyəri kimi əsaslar səhmlərin qiymətinə bazar amillərindən daha vacibdir. Dəyər investorları həmçinin uzunmüddətli bir şirkətlə olan investorları da satın alırlar.
Əsasları səsli olsa da, səhmdarın qiyməti onun açıq dəyərinin altındadırsa, dəyər investor bunu biləcək bir investisiya namizədi olduğunu bilir. Bazar səhmini səhv qiymətləndirdi. Bazar səhvləri düzəldəndə səhmdarın qiyməti gözəl bir yüksəlişi yaşamalıdır.
XYZ qiyməti altı ay əvvəlki səviyyədən 25% azalıb.
Bir dəyər investor namizədi mi? Bəlkə, ola bilər, amma yəqin. Qiymətin düşməsi üçün heç bir əsas səbəb olmasa, qiymətli investorlar adətən səhmləri döyməklə maraqlanmırlar.
Bazarın haqqı
Bu olur. Bununla yanaşı, bazarın çox hissəsi bazarda və ya məhsul xəttində fundamental dəyişikliklər (gəlirlərin azaldılması, gəlirlərin azalması, yaxşı nümunələrdir) və ya əsaslı dəyişikliklər səbəbindən bazarın çox hissəsini təşkil edir.
Bir əczaçılıq şirkəti hökumət tərəfindən bazardan çıxarılan bir satıcıya malikdir - şirkətin əsasını dəyişir. Digər tərəfdən, digər əczaçılıq şirkətləri geri çağırmanın bir hissəsi olmadıqlarına baxmayaraq, səhmlərinin kəsilməsinə baxa bilərlər. Bunlar dəyərli bir investorun gözünə dəyər ola bilər.
Qiymət İnvestisiya Təlimatları
Potensial investisiyalarda investorların dəyəri nədir? Müxtəlif qiymətli investorlar tərəfindən toplanan bəzi qaydalar burada. İnvestorlar özləri üçün işləyən bir formada həll etməlidirlər, lakin ehtimal ki, bu elementləri minimum səviyyəyə salacaqdır:
- Sektorun ən aşağı yüzdə 10'unda bir Qiymət Kazancı nisbəti (P / E) .
- Birdən az bir PEG . (Bağlantı sizi PEG hesablamaq üçün necə izah edən bir məqaləyə aparacaq). Birdən az bir PEG, fondun dəyərsizləşməsini göstərir.
- Birdən az olan səhmdar kapitalına olan borc.
- Uzun müddət ərzində güclü mənfəət artımı. Gerçək sayda 7 ildən 10 ilədək 6% - 8% arasında ola bilər.
- Kitab qiyməti bir və ya daha azdır.
- Stokun səhm üzrə hər birinin qiymətinin 60% -dən 70% -ə qədər verməyin (daxili qiymətə görə aşağıya baxın).
Qiymətli sərmayəçi və bütün sərmayəçilər üçün böyük bir meydan, bazar dəyəri və kitab dəyəri ilə uyğunlaşır.
Daxili dəyər
Cari mühasibat standartları binaları və avadanlıqları ölçmək üçün kifayətdir (kitab dəyəri), lakin iqtisadiyyatımız daha çox texnologiya / məlumat bazasına köçürdükcə, bu intellektual aktivlərin əksəriyyəti heç vaxt maliyyə hesabatlarında görünmür.
Dəyər investorları hədəf investisiya şirkətinin aktivlərindən (bazar dəyəri) daha çox davam edən bir iş (gözlənilən pul vəsaiti və s.) Kimi dəyərli olduğunu etiraf edirlər. Bir çox hallarda, qeyri-maddi imkanlar - patentlər, ticarət nişanları, tədqiqat və inkişaf, marka və s. - bu, çətin aktivlər deyil, gələcək inkişafın gözləntilərini idarə edir.
Qeyri-maddi aktivlərin dəyərini necə hesablayırsınız? Investopedia.com-dan bir məqalə, bir sıra inkişaf etmək üçün addım-addım bir müddət təqdim edir. Səhmdarın intrinsik dəyərinə uyğun gəlmək çətin bir prosesdir və bu nömrə əldə etmək üçün bir sıra yollar var.
Daxili dəyərin tapılması
Xoşbəxtlikdən, nömrəni tapmaq üçün İnternetə gedə biləcəyiniz bir neçə yer var. MorningStar.com saytında "ədalətli dəyər" adını verən nömrəni hesablayır. Ancaq üzv olmaq lazımdır. Onların xidmətlərini sevdiyini görmək üçün iki həftəlik pulsuz sınaq edin. Yaxşı bir qaynaq Reuters, həmçinin qeydiyyat tələb edir, lakin pulsuzdur.
Bununla yanaşı, daxili və ya ədalətli dəyərə gəlinib, özünüzü yanlış bir səhv verin ki, hesablama səhv olarsa, ödənişdən artıq ola bilər. Yuxarıda göstərilən xidmətlərdən birini və ya daxili dəyəri tapmaq üçün başqa bir mənbədən istifadə etsəniz, artıq bir səhv marjında faktoring olub olmadığını müəyyənləşdirin. Məsələn, daxili dəyərin səhm başına 40 dollar olduğuna inanırsınızsa, özünüzə bir təhlükəsizlik sərhədini verin və hədəfinizi hər bir səhm üçün 36 dollara endirin.
Nəticə
Bir çox insanlar investisiyalara dəyər əsaslı bir yanaşma istifadə etməklə fəxr etdilər. Bu xülasə zamanla işləyən bir fəlsəfəni təklif edir.