ETF-də istiqrazların risklərini bilirsiniz
Digər investisiyalar kimi, istiqrazlar risklidir. ETF istiqrazlarına sərmayə qoyursanız , onda bu istiqrazların risklərindən çox xəbərdar olmalısınız, çünki onlar birja mübadilə fondunun dəyərinə təsir edəcəklər.
Beləliklə, nəzərə alın ki, istiqrazlar və ETF-lər üçün təhlükə növləri var.
Faiz dərəcəsi riski
Bond qiymətləri faiz dərəcələri ilə ters münasibətdir. Faiz dərəcələrinin yüksəlməsi ilə əlaqədar bir istiqrazın qiyməti azalacaq. Beləliklə, istiqrazın risklərindən biri faiz dərəcələrinin artmasıdır və bu, istiqrazın qiymətini azaldacaqdır. Və istiqrazlar ETF bir hissəsi olduğundan, faiz dərəcələrinin artması da bir istiqraz fondunun dəyərini azaldacaqdır. Ödəniş fondunun azaldılması məbləği ETF ilə əlaqəli faktiki istiqrazlardan asılıdır.
Verim Eğrisi Riski
Beləliklə, biz bilirik ki, faiz dərəcələri istiqrazın qiymətini təsir edir, lakin hər bir istiqraz müxtəlif faktorlardan asılı olaraq dərəcələrə fərqli reaksiya verəcəkdir. Qiymət, ödəmə, kupon və s. Beləliklə, əgər ETF bir istiqrazın mini-portfelidirsə (ya da bir çox istiqrazlar izləyən aktiv), faiz dərəcəsi riski gəlir həddi riskidir. Başqa sözlə, faiz dərəcəsi riski üçün bond portfeliniz necə həssasdır.
Hər bir istiqrazın ETF-si fərqli bir gəlir itkisi riskinə malik olacaq - fondla əlaqəli istiqrazlar əsasında faiz dərəcələrinə həssaslıq.
Riskə zəng edin
Hər istiqrazın bir müddəti var - müəyyən bir yetkinlik. Lakin, bəzi istiqrazlar emitentləri istiqrazın erkən "zəng etmə" imkanı var. Və bu bond sahibi üçün bir riskdir. Bəzi istiqrazlar gəlir axını yaratdığından, bu istiqrazlar adlanırsa, bu axınlar erkən dayandırıla bilər.
Sizin gəlir axınınız 100% zəmanət deyil. Bir istiqrazın riski və bir istiqrazın sahib olduğu bir ETF.
Yenidən investisiya riski
Tipik olaraq, faiz dərəcələri kupon dərəcəsindən aşağı olduqda, istiqrazlar erkən adlanır. Bundan sonra sahibə yenidən investisiya riskinə məruz qalır. İnvestor, kupon faizindən daha aşağı faiz dərəcəsi ilə bir istiqrazın yenidən "yenidən investisiya edilməsi" məcburiyyətində qalacaq.
Standart risk
Əsasən, default riski borc verən şəxsin müqaviləni şərəfləndirməyəcəyi şansdır. O, borc üzərində "default", ya da bu vəziyyətdə borc verəcək. Beləliklə, bir istiqrazın ETF-si olsanız, fondunuzla əlaqəli bir istiqrazın default ola biləcəyi riski var. Budur, ETF-nin ümumi dəyəri mənfi təsir göstərə bilər.
Kredit riski
Bond qiymətləri ilə faiz dərəcələri arasındakı əlaqə var. Biz bunu bilirik. Və bu əlaqənin həssaslığı, biz də müzakirə etdiyimiz gəlir daramasıdır. Bununla birlikdə, bu gəlir eğrisi həssaslığının bir hissəsi kredit yayılmasıdır. Emitentin faiz dərəcələrinə (yayılmasına) əsaslanan riski.
Məsələn, daha sərt iqtisadi iqlim şəraitində emitentlər daha az mənfəət və ya pul axınına sahib olacaqlar. Bondun öhdəliyini ödəmək üçün istifadə ediləcək pul vəsaitlərinin hərəkəti. Kreditlərin yayılması riski, faiz dərəcələri və iqtisadi təsirlər səbəbindən ödəmə ödəməçiliyi riskini azaldır.
Əsasən, söz mövzusu risk riski var.
Risklərin aşağı salınması
Bütün istiqrazlar reytinqə malikdir, bu da onların risk profilinə təsir göstərir. Yüksək qiymətli istiqrazlar aşağı qiymətli istiqrazlara nisbətən daha az default riskə malikdir. Lakin məntiq aşağı qiymətli istiqrazların daha çox mükafat potensialına malik olmasıdır. Beləliklə, əgər ETF-nin yüksək qiymətli istiqrazlar varsa, onda sizin fondunuzla əlaqəli daha az risk var.
Bununla belə, ETF-də olan bəzi istiqrazlar daha aşağı reytinqə malikdirsə (aşağı salın)? Ani bir şəkildə, ETF-nin bəyan etdiyinə görə artıq risk dərəcəsi aşağı düşür.
Likvidlik riski
Bu, istiqrazların yerləşdirilməsindən və xaricindən ticarətlə əlaqəli riskdir ... və ya ETF mövqelərində bu vəziyyətdədir. Bir istiqrazın likvidlik riski bu halda, ETF istiqrazının likvidlik riskindən fərqli olacaq. Əksər hallarda ETF bir istiqrazın fərdi istiqrazdan (hər zaman olmasa da) bir qədər daha sıx olacağı ehtimal edilir, çünki bəzi ETF'lər mübadilələrdə aktiv olaraq əməliyyat görürlər.
Beləliklə, ETF-nin istiqraz vərəqəsində fərdi istiqrazdan daha az likvidlik riski ola bilər.
Bununla belə, sadəcə qeyd etmək lazımdır ki, istiqrazın likvidlik riski, aktivinizi onun ödəmə müddətindən əvvəl satmamaq riskidir. Buna görə erkən bir mənfəətdə kilidləmək bir az çətin ola bilər.
Valyuta mübadiləsi riski
Bu, milli valyutada ödəmə etməyən xarici istiqrazlara aiddir. Xarici valyutalardakı istiqrazlarla məşğul olduğunuz zaman, gəlir axınlarının dəyərinin məzənnələri nəzərə alınır. Valyuta məzənnələri dalğalansa, ödənişləriniz də belədir. Orada valyuta riski var.
İnflyasiya riski
Ödəmələrinizdən danışarkən, başqa hər hansı bir gəlir növü kimi, onlar inflyasiyaya məruz qalırlar. Anlam, ödəmənin dəyəri daha yüksək inflyasiya nisbətləri ilə azalır. Yüksək inflyasiya dövründə ödənişdən nağd satın alma gücünə malik deyildir. Beləliklə, əgər inflyasiya artdıqda riskiniz varsa, kuponlar daha aşağı inflyasiya dövründə olduğu kimi dəyər daşımır.
Volatilite riski
Bu tip risk riskli (və ya ödəməli) istiqrazlar üçün tətbiq olunur. Qiymətlərin dəyişkənliyi dəyişdikcə, istiqrazın qiyməti belə olacaq. Qiymətlər aşağı və yuxarı səviyyədə dəyişdiyinə görə, istiqrazların qiymətləri aşağı düşəcək. Buna görə də, bir çağırış ilə bağlı bir istiqrazın icra edilməsi və ya qoyulma riski daha çoxdur. Başqa sözlə, artım dərəcəsi dəyişkənliyi şansın artırılmasına gətirib çıxara bilər, istiqrazın (ya da satma opsiyasının həyata keçiriləcəyi) çağırılacaqdır. Vurğulanma riski artdıqca, çağırış (və ya ödəmə) riski artır.
Hadisə riski
Bir istiqrazın strukturuna aid olmayan amillər risk artıra bilər. Bu, faizlərin, müddəti və s. Fərqli bir istiqrazın qiymətinə təsir edə biləcək digər şeylər deməkdir. Bu risk növlərindən biri hadisə riski. Müəyyən bir hadisə bir istiqrazın və ya bağ ETF-nin dəyərini təsir edə biləcək risk.
Məsələn, başqa bir ölkədə bir müharibə ETF xarici borcla əlaqəli riskləri artıra bilər. Bir zəlzələ və ya bir ölkənin maliyyə iqlimində bir dəyişiklik, hər ikisi də bir istiqrazın dəyərini dəyişə bilər.
Yoxsa korporativ istiqrazlar fonunda şirkət və ya sektorda dəyişikliklər istiqrazın dəyərinə təsir göstərə bilər. Sektor üçün materialların çatışmazlığı varmı? Sektorda birləşən iki əsas oyunçu varmı? Bəzi gözlənilməz hadisələr baş verə bilər ki, bu həmişə sizin istiqrazlar fondu üçün risk əlavə olunur.
Suveren Risk
Tədbir riskinə bənzər, suveren risk, istiqrazın dəyərini təsir edən xarici bir hökumət riskidir. Qanun dəyişikliyi, borc öhdəliyini qüsur etməməsi (default riski) və s. Hökumət xarici və ya daxili istiqrazın qiymətini ciddi şəkildə təsir edə bilər, buna görə həmişə suveren risk var.
Və yuxarıda göstərilən risklər istiqrazlar və ETF-lərlə əlaqəli yeganə risk deyilsə, onlar nəzərə alınacaq risklərin əsas növləridır. Hər hansı bir sərmayə, ETF, istiqrazlar, ETF və ya başqa bir şəkildə, sizin lazımi səylərinizi yerinə yetirərkən və əlaqədar riskləri anladığınızdan əmin olun. Hər hansı bir sualınız varsa, hər hansı bir sərmayə etməzdən əvvəl broker, müşavirə və ya maliyyə işçisinə müraciət edin.