Son sərhəddə sərmayə qoyma təlimatı
Afrikaya investisiya: Şimali, Cənub və ya Arasında?
Avropadan və ya Cənubi Amerikadan fərqli olaraq, Afrikaya sərmayə yatırmaq bölgəyə görə bir qədər dəyişir. Şimali Afrikanın neft ehtiyatları və əsas sənaye sahələri baxımından çox Yaxın Şərqə çox oxşar olduğu, Cənubi Afrika güclü mədən sənayesi ilə daha inkişaf etmiş bir bazar sayılır. Sub Sahra Afrikası hələ də beynəlxalq investorlara geniş yayılmayıb və daha az inkişaf etmiş iqtisadiyyatı əhatə edir.
Cənubi Afrika Afrikaya investisiya etmək üçün ən populyar üsuldur. Əsasən xammal və mədənçiliklə məşğul olan ölkə dünyanın ən böyük qızıl, platin və krom istehsalçısıdır. Ancaq ölkənin kənd təsərrüfatı və bank sektorları da olduqca böyükdür və istehlakçı sinifi yavaş-yavaş ixracatın dayanıqlılığını azaldır və yerli xidmətlərin artımını artırır.
Şimali Afrikadan Cezayir, Misir, Liviya, Mavritaniya, Mərakeş, Tunis və Qərb Sahara daxildir. Bu ölkələrin çoxu geniş xam neft ehtiyatları ilə tanınır.
Misal üçün, Liviya Afrika'nın ən böyük neft ehtiyatlarını və dünyanın ən böyük səkkizinci ehtiyatını tutur. Avropaya gətirilən xam neftin on faizindən çoxu Liviyadan gəldi. Siyasət tez-tez əməliyyatlara mane olmasına baxmayaraq, çoxmillətli şirkətlər bu neft ehtiyatlarının əksəriyyətində paylar var.
Afrikada ETF və Mutual Fondlarla Asanlıqla İnvestisiya
Afrikaya investisiya etmək ən asan yolu, valyuta mübadilə fondları (ETFs) və qarşılıqlı fondlardan ibarətdir .
Bu fondlar yalnız ABŞ fond birjalarında əməliyyatlar aparmaqla yanaşı, həm də diversifikasiyadan ibarətdir və xarici fond birjalarında ticarət edən Amerika Depozitar Girişləri (ADRs) və ya xarici səhmlər ilə bir portfelin əllə qurulmasından daha az xərclənir.
Ən populyar Cənubi Afrikalı ETF, ölkəyə sərmayə qoymaq üçün yeganə təmiz oyundan ibarət olan MSCI Cənubi Afrika Index Fondudur (NYSE: EZA). Bununla yanaşı, SPDR S & P Yaxın Şərq və Afrika ETF (NYSE: GAF) də ölkəyə və bölgəyə daha çox şəffaf bir oyun verən ölkəyə yüzdə 80-dən çox məruz qalmışdır.
Afrikanın qalan hissəsi olduqca populyar deyil, regiona investisiya etmək üçün yalnız bir neçə geniş seçim var. Birinci seçim Afrika ölkələrinə məruz qalmağı nəzərdə tutan Orta Şərq və Sərhəd Market ETF-ləri almaqdır. Bir çox Afrika ölkəsinin böyük təbii qaynaqları olduğundan, ikinci variant mis və qızıllara yönəldilmiş əmtəə ETF-lərinə sərmayə qoymaqdır.
Afrikaya sərmayə qoymaq üçün ən məşhur ETFlər aşağıdakılardır:
- Market Vektorları Afrika İndeksi ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Yaxın Şərq və Afrika ETF (NYSE: GAF)
- MENA Sərhəd Ölkələri Portfeli (NYSE: PMNA)
- Yaxın Şərq Dividend ETF (NYSE: GULF)
- Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)
Afrikaya sərmayə: Faydaları və Riskləri
Xaricdə Özəl İnvestisiya Korporasiyası (OPIC) və UNCTAD-ın məlumatına görə, Afrika dünyanın birbaşa xarici sərmayələrinə ən yüksək gəlir gətirir. Ancaq Afrikaya sərmayə qoyanların qarşısında bir çox unikal risklər var. Mülki müharibələrdən siyasi riskə qədər , şirkətlər bölgənin perspektivli iqtisadiyyatlarında rəqabət aparan bir sıra maneələrlə üzləşirlər.
Afrikaya investisiya faydaları aşağıdakılardır:
- Təbii ehtiyatlar . Afrika neft və almazdan qızıl və urana qədər geniş təbii qaynaqlara malikdir. Bu təbii ehtiyatların bir çoxu infrastrukturun və maliyyələşmənin olmaması ilə yanaşı aşağı insan sıxlığı səbəbindən istifadə edilməmişdir.
- Böyük əhali . Afrika əhalisi dünya əhalisinin təxminən 14,72% -ni 60-dan çox ərazidə təxminən bir milyard əhalisi ilə təmsil edir. Bu, telekommunikasiya və bankçılıq kimi istehlak malları üçün böyük imkan yaradır.
- Nisbətən inkişafsız . Afrika dünyanın qalan hissəsini itirən adambaşına düşən gəlirlə nisbətən inkişaf etməmişdir. Bu, gələcəkdə əhalinin böyüməsi və daha zənginləşdiyi üçün böyümək üçün böyük imkan ola bilər.
Afrikaya sərmayə riskləri aşağıdakılardır:
- Hökumət Problemləri . Afrikadakı bəzi hökumətlər korrupsiya və ya siyasətin olmaması ilə tanınırlar. Korrupsiya, milli təhlükəsizliyə qədər milli təhdidlərə qədər bir sıra problemlərə yol aça bilər, siyasətin olmaması isə biznes üçün çətinləşə bilər.
- İnfrastrukturun olmaması . Afrikada infrastrukturun çatışmamazlığına kömək edən aşağı insan sıxlığı və adambaşına düşən gəlir var. Bu, şirkətlər üçün bəzi sahələrdə fəaliyyət göstərmək üçün elektrik enerjisi, yollar və digər lazımi komponentləri almaq üçün çətinləşdirir.
- Regional münaqişələr . Afrika öz əhalisi üzərindəki xərcləri alan vətəndaş müharibələri və münaqişələrlə tanınır. Rejim dəyişikliyi şirkətlər üçün də çox çətin ola bilər, çünki bu, çox böyük bir qeyri-müəyyənliyə səbəb olur.
İnvestorlar hər hansı mövqeləri almadan əvvəl Afrikada sərmayə qoymağın faydaları və risklərini diqqətlə çəkməlidirlər. Ümumiyyətlə, risklərin tənzimlənməsini əks etdirən yekunları maksimum dərəcədə artırmaq üçün, Afrika kimi, təhlükəli bölgələrə kiçik aktivlərin payını ayırmaq yaxşı bir fikirdir.