Pul vəsaitlərinin hərəkəti Niyə P / E-dən daha yaxşıdır

Səhmlərini qiymətləndirərkən pul vəsaitlərinin hərəkəti necə hesablanır

Bir çox investor inanır ki, pul vəsaitlərinin hərəkəti əmsalları qiymətlərin mənfəətə nisbəti və ya P / E-dən daha yaxşı bir səhm qiymətidir . Niyə? Bir şirkətin istehsal edə biləcəyi pul miqdarı onun sağlamlığının daha vacib tədbirlərindən biridir. P / E haqqında daha çox məlumatı qiymətləndirmə üzrə demək olar ki, hər hansı digər metrikdən daha çox eşitməyəcəksiniz, ancaq, həqiqətən, şirkətin nağd pul yaratma qabiliyyətinin dəqiq nəticəsini verə bilməzsiniz.

P / E nədir?

P / E, səhmlərin qiymətinin EPS olaraq adlandırılan səhm üzrə mənfəətə nisbətini əks etdirir. Bir çox insanın düşündüyündən başqa heç bir səbəb olmasa, bu əhəmiyyətli ölçüdir. Bir şirkətin P / E çox yüksək və ya aşağı olduqda, bu xəbərlərə yüksək faturalandırmayı alır. Çox diqqət çəkir.

Bir şirkətin nağd pul mövqeyinə nisbətlə qiymətini qiymətləndirən metriklər eyni dərəcədə vacibdir, lakin bir çoxları göz ardı edilir. Əslində, hətta daha vacib ola bilərlər.

Nağd pulun əhəmiyyəti

Əslində, nağd pul olmasa, bir şirkət uzun sürməyəcək. Bu, açıq-aydın sadə görünə bilər, amma çoxları bir çox şirkət sadəcə uğursuz ola bilər, çünki nağd pul çox azdır. Beləliklə, bir şirkətin P / E-nin eyni məqsədi altında olan və ya çox qiymətli olub olmadığını necə görmək üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti nisbətlərini necə istifadə edirsiniz? İki əsas ölçü bir şirkətin qiymətləndirməsinə işıq tutur.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti

Pul vəsaitlərinin hərəkəti qiyməti səhmlərin qiymətini səhm üzrə pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə bölüşdürülməsi ilə müəyyən edilir.

Çoxları EPS-i hesablayaraq xalis gəlirdən çox pul axını istifadə etdiyinə görə bu ölçməni seçim edir.

Nağd pul axını amortizasiya və amortizasiya xərcləri ilə bir şirkətin xalis mənfəətidir. Bu xərclər xalis gəlirləri azaldır, lakin onlar nağd pulların faktiki xərclərini təmsil etmirlər, belə ki, onlar şirkətin hesabatlarını süni şəkildə azaldırlar.

Çünki bu xərclər faktiki pulları əhatə etmir, şirkətin xalis gəlir rəqəmindən daha çox pul var.

Pulsuz Pul vəsaitləri hərəkəti

Pulsuz pul vəsaitləri axınını bir addım daha gedən və birdəfəlik xərclər, kapital xərcləri, dividend ödənişləri və digər qeyri-baş verən xərcləri pul vəsaitlərinin hərəkətinə qaytaran pul vəsaitlərinin hərəkəti nizamlanmasıdır. Nəticədə şirkət əvvəlki 12 ay ərzində nə qədər pul qazanıb. Cari qiyməti səhmdəki pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə bölünməsi və nəticə bazarın nağd pul qazanma qabiliyyətinə sahib olan dəyərini təsvir edir.

Bütün bunlar nədir?

P / E kimi, bu pul vəsaitlərinin hərəkəti nisbəti həm də bazarın şirkətin dəyərini göstərdiyini göstərir. Bir şirkətin sənayesinə və sektoruna nisbətən daha az ədəd bazarın səhmdarını qiymətləndirməməsini təklif edir. Sənaye və sektordan daha yüksək ədədlər bazarın ehtiyata üstünlük verdiyini bildirir.

Onsuz da hesablanmışdır

Xoşbəxtlikdən, bütün bu hesablamaları özünüz etmək lazım deyil. Bir çox sayt Reuters.com da daxil olmaqla, bu qiymətləndirmə nömrələrini daxil edir. Onların ətraflı tirajları həm pul vəsaitlərinin hərəkəti nisbətlərini təklif edir. Yalnız Reuters istifadə edərkən, üst sütundakı qiymət qutusuna bir səhv daxil edin, sonra sol sütun bağlantılarında "Riyazi" düyməsini basın.

Nəticə

Bütün əmsallar kimi, bunlar hamısı hekayə demək deyil. Nisbi dəyəri yoxlamaq üçün digər metriklərə baxdığınıza əmin olun. Amma bu pul vəsaitlərinin hərəkəti əmsalları bir şirkətin necə həyata keçirildiyi və bazarın bütövlükdə fondunu necə dəyərləndirdiyinə dair bəzi əhəmiyyətli ipuçlarını verə bilər.