Biznes İnkişafı Şirkəti Nədir

Bir Biznes İnkişafı Şirkətinə (BDC) investisiya etməlisiniz?

Bir iş inkişaf şirkəti (BDC) kiçik və orta ölçülü şirkətlərə investisiya yatırmaq üçün nəzərdə tutulmuş bir növ kapitalı investisiya şirkətidir. BDC-lara daxil olan investorlar adətən dividendlərdən və ya alternativ investisiya vasitələrindən qarşılıqlı fondlara və valyuta mübadilə fondlarına (ETFs) yüksək gəlirlər axtarırlar.

Biznesin inkişafı şirkətləri ağıllı investisiya vasitələri ola bilər; Ancaq BDC hər kəs üçün deyil.

Hər hansı bir investisiya növü ilə bağlı olduğu kimi, BDC-yə investisiya qoymağı düşünən investorlar necə işlədiyini başa düşməlidirlər və onların unikal keyfiyyətləri investisiya məqsədləri və risk üçün tolerantlıqla uyğunlaşsalar.

Biznesin İnkişafı Şirkətləri necə işləyir?

Konqres tərəfindən 1940-cı ildə İnvestisiya Şirkəti aktına düzəliş olaraq 1980-ci ildə yaradılan BDC investisiyaların qapalı fondu kateqoriyasında iştirak edir. Sadə baxımdan, BDClər əsasən özəl sahib olduğu ABŞ-ın kiçik və orta ölçülü şirkətlərində mülkiyyət (mülkiyyət payları) almaq və ya satın almaq üçün sermayəsini istifadə edən kapitalı investisiya şirkətləridır.

Vergi məqsədləri üçün, BDC-lərin əksəriyyəti tənzimlənən investisiya şirkəti kimi qəbul edilir. BDC üçün vergi güzəştləri vergiyə cəlb edilməyən müəssisələr deyildir. Əlverişli vergi müalicəsi əvəzinə, BDC gəlirlərinin ən azı 90 faizini hər il səhmdarlara paylamalıdır. Bu baxımdan BDC Daşınmaz Əmlakın İnvestisiya Təşkilatlarına (GYİ) bənzəyir.

Buna görə, onların yüksək dividend və faiz ödənişləri səbəbindən BDC investorların gəlir vasitələri kimi tez-tez istifadə edirlər.

Bir BDC'ye necə investisiya etmək olar

Biznesin inkişafı şirkəti (BDC) qarşılıqlı fondlara və birja ticarətinə ( ETFs ) oxşar gəlir. İnvestorlar hesab edirlər ki, broker hesabında olduğu kimi fərdi pensiya hesabı (IRA) və ya 401 (k) kimi qarşılıqlı fondlara investisiya qoyurlarsa, onlar açıq uçot fondlarından istifadə edirlər.

İnvestisiya fondları ilə investorlar fondun xalis aktiv dəyərində səhmlər ala bilər və fondlar müəyyən sayda səhmlərlə məhdudlaşmır. Lakin, kapitalı fondlar ilkin xalis təklif vasitəsilə bir sıra səhmlər buraxır.

Bir iş inkişaf şirketi (BDC) investisiya etmək istəyirsinizsə, ictimai səhmlər, qarşılıqlı fondlar və ETF'ler ilə eynidır. Hər bir BDC bir ticker simvoluna sahibdir və investorlar onların broker hesablarında və ya IRA-da səhmlər ala bilərlər.

Bazarda Top 10 Böyük BDC

Konqres 1980-ci ildə biznes inkişaf şirketi (BDC) forması yaratsa da, bu gün bazarda əksər BDC yalnız 2000-ci ilin əvvəlindən etibarən ətrafında olmuşdur. Bu, məlumatlı investisiya qərarlar qəbul etmək üçün təhlil etmək üçün çox sayda məlumat və tarix olmadığı anlamına gəlir. Buna görə, BDC-lərə sərmayə qoymağı düşünən sərmayəçilər uzun müddətli qeydlərlə ən böyükləri nəzərə alsalar yaxşı olarlar.

BDCinvestor görə, idarə olunan aktivlər tərəfindən ölçülmüş olduğu kimi, 10 ən böyük BDC var:

1. Ares Capital Corp (ARCC): aktivlərində 7,10 milyard dollar
2. Prospect Capital Corporation (PSEC): aktivlərdən 3,35 milyard dollar
3. FS Investment Corp (FSIC): 2.29 milyard dollarlıq aktivlər
4. Appolo İnvestisiya Şirkəti (AINV): 1.43 milyard dollarlıq aktivlər
5. Main Street Capital Corp (MAIN): 1.38 milyard dollarlıq aktivlər

1. Yeni Dağ Maliyyə Korporasiyası (NMFC): 1.04 milyard dollar aktivlər
2. TPG Specialty Loaning Inc (TSLX): 1.03 milyard dollarlıq aktivlər
3. Fifth Street Finance Corp (FSC): aktivlərindən 1.01 milyard dollar
4. Golub Capital BDC, Inc (GBDC): Aktivlərin 958 milyon dolları
5. Solar Capital Liminted (SLRC): 922 milyon dollarlıq aktivlər

Ən böyük BDC'ler satın almaq üçün ən yaxşı BDC'ler deyil. Bununla yanaşı uzunmüddətli müşahidələrlə yanaşı, idarə olunan daha yüksək aktivlər BDC-lərə investisiya qoyarkən daha yaxşıdır. BDC satın almaq üçün tədqiqatlarınızı başlamaq üçün, Morningstar, Inc kimi qeyri-obyektiv investisiya tədqiqat şirkətindən qiymət, qazanc və məhsul kimi ilkin məlumat əldə edə bilərsiniz.

BDC-lara investisiya yatırma xətti

BDC cəlbedici görünə bilər, baxmayaraq ki, xüsusilə də 10 faizdən çox yüksək məhsuldar olanlar yüksək məhsuldarlıq da yüksək risk gətirə bilər. Bir çox BDC kiçik, xüsusi olaraq fəaliyyət göstərən müəssisələrə investisiya qoyduğundan, bazarda ciddi azalma riski mövcuddur.

Məsələn, 2008-ci il kredit böhranında, BDC'lər çox şərti maliyyə vəsaitlərinə nisbətən daha çox zərər görmüşdülər.

Hər hansı bir investisiya növü ilə, xüsusilə alternativ investisiya vasitələrində olduğu kimi, investorlar BDC-lara investisiya etmədən əvvəl ödəmələri etməlidirlər. İnvestisiyanın yaxşı bir şəkildə başa düşülməsindən və necə işlədiyindən investor BDC'nin investisiya məqsədlərinə və risk tolerantlığına uyğun olub olmadığını müəyyənləşdirməlidir.

Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.