Niyə Beynəlxalq Kiçik Səhmlər Səhmləriniz Portfelinizdə bir yerə sahibdir
Bu yazıda, beynəlxalq kiçik kapital səhmlərinə investisiya qoymaq və portfelinizə məruz qalmaq üçün ən yaxşı vəsaitləri müəyyənləşdirəcəyik.
Kiçik Caps İnvestisiya Niyə?
Kiçik kapital ehtiyatları ümumilikdə 2 milyard ABŞ dollarından az bazar kapitallaşması olan ictimai şirkətlər kimi müəyyən edilir. Bir 'kiçik' sayda görünməməli olsa da, ehtimal ki, portfeliniz əsasən 10 milyard ABŞ dolları və ya daha çox olan böyük kapalı ehtiyatlara sahibdir. Bu dengesizliğin səbəbi, ən çox fondların bazar kapitallaşması ilə ölçülmüş indekslərin izlənilməsidir, yəni ən böyük şirkətlər bir portfeldə ən böyük payı cəlb edir.
Yalnız böyük kapalı səhmlərə investisiya qoyma problemi ümumi bazar ilə yüksək korrelyasiya olmağına malikdirlər - nəticədə onlar ümumi bazardırlar. İnvestorlar daha az korrelyasiya edilmiş aktivlərə inteqrasiya edərək, ümumi bazardakı azalma və onların portfelinin ümumi dəyişkənliyini azalda bilər. Bu demektir ki, portfeli düşmə bazarında çox aşağı düşməyəcək, lakin hələ də yüksəliş bazarında nisbətən yaxşı ola bilər.
Beynəlxalq kiçik kapital səhmlərini diversifikasiya etmək üçün bir neçə fayda var:
- Diversifikasiya . Kiçik kapakların ümumi bazara nisbətən daha az əlaqəsi var ki, bu da portfelin diversifikasiyası üçün yaxşı bir yol göstərir. Məsələn, Schwab US Small-Cap ETF (SCHA), Schwab US Large-Cap ETF (SCHX) üçün 0.998 korelasyona qarşı S & P 500 ile yalnız 0.864 korelasyona malikdir.
- Daha yaxşı qaytarır . Bəzi araşdırmalar göstərir ki, Kiçik Qapaqlı Səhmlər uzun müddət ərzində böyük qapaqlı akranlarından daha yaxşı çıxış edirlər. Məsələn, Maliyyə jurnalında dərc olunan gözlənilən səhmdar geri qaytarmalarının kəsir bölməsi kiçik kapalı səhmlərin böyük həcmli səhmlərdən və qiymətli kağızların uzunmüddətli perspektivdən daha çox artım ehtiyatlarından daha üstün olduğunu göstərdi.
Beynəlxalq kiçik qapaq səhmləri Birləşmiş Ştatlar xaricində bazarlara coğrafi diversifikasiyanın əlavə faydası var. Bu, ABŞ-ın iqtisadi dövründən yaranan dəyişkənliyi düzəltməyə və riskə uyğunlaşdırılmış gəlirləri potensial olaraq yaxşılaşdırmağa kömək edə bilər. Beynəlxalq səhmlərə sərmayə qoymaq, eyni zamanda, ABŞ səhmlərinin qlobal səhm bazarının həcminin yarıdan azına düşdüyünü nəzərə alsaq, çox hissi yaradır.
Mühüm məsələlər
Kiçik kapaklar hər investorun portfelinə uyğun olmaya bilər. Məsələn, bir pensiyaçıya yaxınlaşan bir investor sabit gəlir və ya mavi çip ehtiyatlarının dəyişkənliyi minimuma endirmək istəsə, yəni beynəlxalq kapitalı öz portföyü üçün doğru ola bilməz. Qısa müddətli üfüqə sahib olan digər investorlar da daha çox dəyişkən olmağa meylli olduğu və daha yüksək gəlir əldə etmək üçün vaxt keçə biləcəyi ilə əlaqədar kiçik kapital ehtiyatlarından qaçınmaq istəyə bilər.
Beynəlxalq kiçik kapital ehtiyatlarına maraq göstərən investorlar pul vəsaitlərinə gəldikdə bir çox fərqli variantları var. Çox kiçik qapaq indeksləri ənənəvi ağırlıqlı göstəricilər kimi işləyərkən, daha yeni smart-beta fondları , investorlara maraq göstərə biləcək unikal endeksleme strategiyaları təklif edir. Böyük bir nümunə riskləri azaltmaq üçün kiçik şirkətləri prioritetləşdirən əsaslı yönümlü endeksleme strategiyası olacaqdır.
Nəhayət, investorlar onlara investisiya etmədən əvvəl fondun xərc nisbətini və idarəetmə qrupunu diqqətlə nəzərdən keçirsinlər. Gəlir əmsalları uzunmüddətli gəlirlərə dramatik təsir göstərə bilər və kiçik kapitala yönəldilən xərclər böyük kapital fondlarından daha çoxdur. Smart beta strategiyaları ən yüksək xərc nisbətləri arasında iştirak edirlər ki, bu da investorların əlavə dəyərin onlara kifayət qədər fayda təmin etdiyinə əmin olmalıdır.
Ən yaxşı Kiçik Cap Fondu
Birjadan satılan vəsaitlər (ETFs) və qarşılıqlı fondlar, xüsusilə də beynəlxalq səhmlərə gəldikdə, portfelinizə kiçik bir təsirə məruz qalmanın ən asan yoludur. Fərdi ehtiyatların satın alınması əhəmiyyətli miqdarda tədqiqat aparır və yoxlama risk faktorlarını saxlamaq üçün müntəzəm rebalancing tələb edir. ETF-lər gündəlik səhmlərin seçilməsini və qarşılıqlı fondlardan daha aşağı olmağa meylli kiçik bir xərc nisbəti qarşılığında balanslaşdırma işlərini idarə edir.
Ən kiçik beynəlxalq Kiçik Kapital ETF-ləri aşağıdakılardır:
- iShares MSCI EAFE Kiçik Cap ETF (SCZ)
- Vanguard FTSE All-World əvvəldən ABŞ-da kiçik kəpək ETF (VSS)
- WisdomTree Beynəlxalq Kiçik Qapaq Dividend Fondu (DLS)
- Schwab Beynəlxalq Kiçik Kapital Maliyyəsi ETF (SCHC)
- Schwab Əsas Beynəlxalq Kiçik Şirkət İndeksi ETF (FNDC)
- SPDR S & P Beynəlxalq Kiçik Cap ETF (GWX)
- iShares FactorSelect MSCI Beynəlxalq Kiçik Cap ETF (ISCF)
Qarşılıqlı fondları seçən investorlar da bir çox variantları var:
- Oppenheimer Beynəlxalq Kiçik Orta Müəssisə Fondu (OSMAX)
- T. Rowe Qiymət Beynəlxalq Kəşf Fondu (PRIDX)
- Fidelity® Series Beynəlxalq Kiçik Cap (FFSTX)
- Wasatch Beynəlxalq Fürsətlər Fondu (WAIOX)
- MFS Beynəlxalq Yeni Kəşf Fondu (MWNIX)
- Oberwise Beynəlxalq Fürsət Fondu (OBIOX)
- Fidelity® Beynəlxalq Kiçik Cap Fırsatları (FOPAX)
Aşağı xətt
Beynəlxalq kiçik kapaqlar hər hansı bir portfelin diversifikasiyası üçün böyük bir yoldur. Coğrafi diversifikasiyaya əlavə olaraq, kiçik həcmli səhmlər ümumi bazara nisbətən daha az korrelyasiya edilir və gəlirlərin hamarlaşdırılmasına kömək edə bilər. Bu maddədə göstərilən vəsaitlər investorlara bu aktivlərə giriş əldə etmək üçün asan bir yol təqdim edir, lakin onlara sərmayə qoymadan əvvəl xərcləri diqqətlə nəzərdən keçirmək vacibdir.