Pensiya gəlirlərini yaratmaq üçün akademik yanaşma
Aşağıda, pensiya gəlirlərinin yaranması üçün müəyyən strategiyaları necə və nə üçün müəyyənləşdirmək və digər strategiyalarla müqayisədə nə dərəcədə effektiv olduğunu müəyyən etmək üçün nömrələrə dərinləşən resursları tapa bilərsiniz.
Bu pensiya gəlirləri tədqiqatlarının kolleksiyası investisiya portfeli və annuitet məhsullarını alır, onları içəridə və kənarda, yuxarıya və aşağıya baxır və hər bir strategiyanın vəzifəsini necə ölçdüyünü dəqiq şəkildə söyləyən cədvəllər, qrafiklər və cədvəllərin səxavətli bir tədarükünü həyata keçirir. bir ömür boyu inflyasiya düzəlişli pensiya gəlirini meydana gətirir.
01 Təqaüdçülər üçün optimal mülkiyyət ayrılması
02 Təqaüdçülər üçün dəyişkən xərcləmə strategiyasını həyata keçirmək
Wade Pfau tərəfindən hazırlanan bu 2015-ci il qəzeti, hər il qalan məbləğin sabit bir hissəsini sərf edən, sabit məbləğ sərf edən və ya lazım olduğu ilə əlaqədar olaraq nə qədər yaşlandığınız kimi daha böyük bir hissəsini xərclədiyiniz kimi, on fərqli pensiya xərcləri və ya çəkilmə yanaşmalarını müqayisə edir minimum dağılım qaydaları.
03 Yüksələn Equity Glidepath ilə Pensiya Riskinin Azaldılması
Wade Pfau və Michael Kitces tərəfindən hazırlanan bu 2013-cü il bülleteni ənənəvi hikmətə qarşı gedə biləcək yeni bir yanaşma təqdim edir. Ancaq yanaşma test altında keçir.
Onlar təqaüdçülükdə kapital qoyuluşunu getdikcə artırmaq üçün bir təqaüdçünün faydalana biləcəyini düşünürlər, lakin ilk növbədə onların sabit gəlirlərini və müntəzəm rebalancing əvvəldən sərf etməklə bunu edərlər.
Bəzi bazar dövründə bu yanaşma pensiya dövründə səhmlərin azaldılmasına dair tipik yanaşma ilə müqayisədə daha böyük bir ehtimala malik idi. 2015-ci ildə yenilənmiş bir blogda Wade, bu fərziyyəni yüksəltmək və ya yüksəlməmək ilə yenidən nəzərdən keçirir: Pensiya dövründə fond payı.
04 Gəlir ölçüsünün əlavə edilməsi
Bu Morningstar araşdırma hesabatı investisiyaya ənənəvi yanaşma arasındakı fərqi nümayiş etdirmək üçün gözəl bir işdir və davamlı pensiya gəlirini yaratmaq üçün nə lazımdır. Deyir ki,
"Səhmlər və istiqrazlardan ibarət olan ənənəvi səmərəli sərhəd portfelin davamlı gəlir səviyyəsini yaratma qabiliyyətini deyil, portfel gəlirlərinin riskli qaytarılmasını nəzərdən keçirir".
"Əsas baxımdan, emeklilik investorlarının portfelin qaytarılması ilə müqayisədə gəlirlər haqqında daha çox qayğısına qaldığının tanınmasıdır. Lakin MVO (orta variantlı səmərəli sərhəd) yalnız bir portfelin risk-qaytarma ticarətinin qaytarılması baxımından nəzərə alınır; Pensiya şirkətinin davamlı pensiya gəlirini yaratma qabiliyyətinə malik olmağı - bu, təqaüdçülərin əsas narahatlıq riskinin qaytarılmasını hesab etmir. "
05 Effektiv Pensiya Maliyyə Strategiyaları
William F. Sharpe, Jason S. Scott və John G. Watson tərəfindən hazırlanan bu 2007-ci il qəzeti "lockbox yanaşması" adlandırılan bir şeyi təsvir edir. Onlar həll etməyə çalışdıqları problemi aşağıdakı kimi təsvir edirlər:
"Problem:" Hər il gələcəkdə və dünyanın hər bir ölkəsi üçün hər il üçün investorumuz istehlakı nə qədər istehlak etməyi və bu istehlakı dəstəkləmək üçün investisiya siyasətini optimal şəkildə seçməli olmalıdır. Piyasalar başa çatdıqda, təqaüdçüimiz kontingenti gələcək dövlətlərə qarşı iddialar və bu qiymətli kağızlardakı pul istehlakı ödəmək üçün ".
Onlar bu problemi həll etmək üçün 4% qayda kimi nizamnamə qaydalarının nə üçün işləməyəcəyini göstərmək üçün bir çox riyazi düsturlardan istifadə etməyə davam edirlər. Bu kəlməni nəzərdən keçirərkən deyirlər:
"" Hər bir gələcək dövlətdə daimi xərclərin təmin edilməsi üçün effektiv pensiya strategiyası risksiz aktivə tamamilə investisiya edilməlidir. Lakin ümumi 4% qaydaları riskli, sabit məcburi bir investisiya strategiyasını risksiz, davamlı xərcləmə qayda ilə birləşdirir. onun strategiyaları arasında əsas uyğunsuzluqdur və nəticə etibarsızdır ".
Pensiya Gəlirinin Təqaüdlərində 06 Trends
Bu, Ernst & Young və Pensiya Gəlir Sənayesi Dərnəyinin konfranslarından birində təqdim edilən qısa bir təqdimatdır. Sistematik çıxarılma yanaşması (SWP adlandırılacaq) kimi bir şeydən sonra nə qədər düşünə biləcəyinizi göstərən bir neçə qrafik təmin edir.
Onlar təqaüddə olan həllər və strategiyaların ənənəvi metriklər (məsələn, ümumi gəlir, ödənişlər, gəlirlərin dəyişkənliyi və s.) Istifadə edilməməlidir, lakin bunun əvəzində puldan yayınmamaq, çatışmazlıq riskini məhdudlaşdıran nəticələrə (risk pensiya ödənişini ödəmək məcburiyyətində qaldıqda) və son əmlakınızın köçürmə dəyərini maksimum dərəcədə artırın.
07 Təqaüdçü Erkən
Əlavə resurslar üçün bu saytı John Greaney tərəfindən yoxlayın. Onun RetireEarly saytında təsirli bir məlumat toplusu var. O, həmçinin, investisiya portfelindən pensiya gəlirinin yaranması və "təhlükəsiz çəkiliş dərəcəsi" hesablanmasına dair 68 səhifəlik hesabat hazırlamışdır. Hesabat üçün 5,00 dollar alır. Mən alıb oxumuşdum. Bir tez kimi oxuyur, belə oxumaq üçün oturduğunuzda akademiyaya başlamağa hazır olun. Akademik yanaşmanı sevirsinizsə, onu sevəcəksiniz.
08 Pensiya Gəlirləri Sənayesi Birliyi
Pensiya Gəlirləri Sənayesi Birliyi (RIIA) əsasən maliyyə xidmətləri cəmiyyəti üçün araşdırma yaratmağa yönəldilmişdir, buna görə araşdırmalarının əksəriyyəti yalnız üzvlərə təqdim edilə bilər.
Onların tədqiqatlarına giriş olmadıqda belə, ömür boyu ömrünü planlaşdırmağa çalışdığınız mürəkkəbliyin böyük bir səhifə xülasəsini təqdim etdiyinə görə, mən yuxarıda istinad etdiyim metodologiya səhifəsini nəzərdən keçirməlisiniz. Sənayedə iştirak edirsənsə, üzv olmağı da düşünə bilərsiniz. Mən etdi.