Leverage, kiçik bir ticarət sermayesi (yəni margin) ilə böyük bir mövqe (yəni çox sayda səhm və ya müqavilə) ticarət etmək qabiliyyətidir. Hər dəfə tez-tez məqalələr və ya blog şərhlərindən istifadə edirəm ki, ticarətdən istifadə ticarət riskli və yeni treyderlər yalnız pul bazarlarına (fərdi fond bazarları kimi) ticarət etməlidirlər və yüksək səviyyəli bazarlardan (məsələn, variantlar və zəmanət bazarları ).
Bununla tamamilə razı deyiləm. Leveradan istifadə edərək ticarət qeyri-leveraged ticarətdən daha risklidir və müəyyən ticarət növləri üçün istifadə olunan daha çox istifadə, riskin nə qədər aşağı olduğu olur.
Leverajın səbəbi təhlükəli hesab edilir
Leverage adətən yüksək risk hesab olunur, çünki sözügedən ticarətin edə biləcəyi potensial mənfəət və ya zərəri (məsələn, 1000 ABŞ dolları ticarət məbləğindən istifadə edərək daxil oluna bilən bir ticarət, lakin 10,000 ABŞ dolları ticarət kapitalını itirmək potensialına malikdir) artırır. Bu, bir treyderin ticarət kapitalının 1000 dolları varsa, 1000 dollardan artıq itirməyəcəyini və bu səbəbdən yalnız 1000 dolları (məsələn, hər səhmə üçün 100 səhm hissi alıb) . Leverage, eyni 1000 ABŞ dolları ticarət kapitalının, ehtimal ki, riskə məruz qalacağı ehtimal 4,000 dolları dəyərində ticarət etməyə imkan verəcək (məsələn, hər səhmdə səhmlərin 10 dollara satılması ilə dörd səhm hissi alıb).
Bu nəzəri cəhətdən düzgün olsa da, amatör bir treyderin leverage baxdı və bu səbəbdən yanlış yoludur.
Leverage haqqında həqiqət
Leverage, həqiqətən, ticarət sermayesinin çox səmərəli istifadəsidir və peşəkar ticarətçilər tərəfindən daha az ticarət sermayesi ilə daha böyük mövqeləri (yəni daha çox müqavilələr, səhmlər və s.) Ticarət etməyə imkan verdiyi üçün qiymətləndirir.
Leverage bir ticarətin edə biləcəyi potensial mənfəət və zərərləri dəyişdirmir. Əksinə, istifadə edilməli olan ticarət kapitalının həcmini azaldır və digər ticarətçilər üçün ticarət kapitalını azad edir. Məsələn, hər bir səhmdə 20 ABŞ dolları həcmində min səhm satın almaq istəyən bir treyder bəlkə yalnız 5,000 ABŞ dolları ticarət kapitalını tələb edir, qalan 15,000 dollar isə əlavə ticarət üçün mövcuddur. Bu, peşəkar bir treyderin leverage baxdı və buna görə də düzgün yoludur.
Ticarət kapitalının səmərəli istifadəsi ilə yanaşı, leverage bəzi ticarət növlərinin riskini də əhəmiyyətli dərəcədə azalda bilər. Məsələn, hər bir səhmin 10 dollar dəyərində bir səhmin 10 min səhminə sərmayə qoymaq istəyən bir treyder $ 100,000 dəyərində pul lazımdır və bütün 100,000 dollar riskə məruz qalacaq. Buna baxmayaraq, zəmanət bazarlarını (yüksək leveraged bazarlar) istifadə edərək tam eyni ehtiyata eyni potensial mənfəət və ya zərər (yəni qiymətə 0.01 dəyişiklik üçün 100 dollar dəyərində bir dəyər) ilə investisiya etmək istəyən bir treyder yalnız bir hissəsinin 100.000 ABŞ dolları dəyərində pul (bəlkə də 5000 dollar) və yalnız 5000 ABŞ dolları risk altındadır.
Leverage istifadə Ticarət
Başqa sözlə, daha yaxşı istifadə etmək.
Professional treyderlər hər zaman qeyri-leqallaşdırılmış bazarlar üzərində yüksək səviyyəli bazarları seçəcəklər. Leveradan istifadə edərək ticarətdən qaçınmaq üçün yeni treyderlərə danışmaq əslində peşə yerinə bir amatör kimi ticarət etmək deməkdir. Mən bir səhmdarla ticarət etdiyim hər zaman mən həmişə istifadə edə biləcəyi ən yüksək leverage (adətən variantlar və zəmanət bazarı) istifadə edirəm və leverage istifadə etmədən bir fondla ticarət etməyəcəyəm (və eyni zamanda bildiyim bütün peşəkar treyderlərə də aiddir) . Belə ki, leveraged ticarətlə bağlı bütün məqalələrin, şərhlərin və hətta SEC-in xəbərdarlıqlarını nəzərə almırsınız və növbəti dəfə birja ticarətini aparırsınızsa, bunun əvəzinə bazardakı bazarlardan istifadə etməyi düşünün.
Tərəfdaşlıqla bağlı daha ətraflı məlumat mənim əvvəlki məqaləmdə leverage istifadə etməklə əldə edilə bilər.