Daimi gəlirləri və bir neçə Yabanı Qiyməti Yelləncəkli Səhmlər üçün baxın.
Yüksək dəyişkənliyi olan səhmlər, tez bir zamanda pul itirmək ehtimalına görə, pensiya yaşına yaxın olan investorlar üçün risklidir.
Uçucu səhmlər üzərində pul qazanmaq mümkün olsa da, əksinə, əksər investorlar, nisbətən aşağı volatilliyə malik olan ehtiyatları araşdıracaq və davamlı müsbət yekunları əldə edə biləcəklər.
Aşağı dəyişkənliyə malik səhmlər həmişə yerini asmaq üçün asan deyil, ancaq dəyişkənliyin və onun ölçülməsinin necə yaxşı olduğunu başa düşdüyünüz müddətdə tapıla bilər.
Volatilliyin əsasları
Dəyişməni izah etməyə və bunun nəyə görə vacibliyinə kömək etmək üçün iki xəyali səhm və beş illik illik yekunlarını nəzərdən keçirək.
Şirkət A:
1 il: +12 faiz
İl 2: -5 faiz
Yıl 3: +18 faiz
İl 4: -11 faiz
İl: 5: +21 faiz
Bu şirkət ortalama, orta hesabla, illik 7 faiz gəlir gətirir. Ancaq gördüyünüz kimi, qaytarmalar ildən-ilə ardıcıl deyil.
Şirkət B:
İl 1: 7 faiz
İl 2: 9 faiz
İl 3: 5 faiz
İl 4,6 faiz
İl 5: 8 faiz
Bu ikinci şirkətin illik gəliri şirkət A-dan çox fərqlidir, lakin illik orta gəlir eynidır.
Bu ehtiyatların hər ikisi orta hesabla illik 7 faiz gəlirə malikdir, lakin ilk şirkət daha çox dəyişkəndir.
Niyə bu məsələdir? İllik gəlirlərdə böyük dəyişikliklər investisiyanın kompozisiya dəyərinə qeyri-adi təsir göstərə bilər.
Bu xəyali şirkətləri təkrar nəzərdən keçirək, başlamağa 1000 dollar yatırdığınızı fərz et.
Yuxarıdakı gəlirlərə əsasən, hər il sonunda əldə edəcəyi pulun ümumi məbləğini nəzərdən keçirəcəyik.
Şirkət A:
İl 1: $ 1,120
İl 2: $ 1,064
İl 3: $ 1,255
4 il: $ 1,086
İl 5: $ 1,314
Şirkət B:
İl 1: $ 1,070
2 il: $ 1,166
İl 3: $ 1,224
İl 4: $ 1,297
İl 5: 1,400 ABŞ dolları
Gördüyünüz kimi, B şirkətindəki investorlar beş il müddətində şirkətə sərmayə edənlərə nisbətən daha çox pula sahibdirlər. Çünki bir il ərzində bir şirkət pul itirsə, gələn il daha çox qazanmaq lazımdır. zərər üçün hazırlamaq.
B kompaniyasındakı investorlar sonda yalnız daha çox pulla başa çatmamışlar, səhmdarları seyr etməkdə olan hissi dalğaları ilə məşğul olmurlardı. Üstəlik, pensiya yaşına yaxın bir investor, ideal olaraq, hər hansı bir investisiyanın dərinliyə düşməsini görmək istəməyəcək, çünki onlar fond qiymətinin geri qalma şansı əldə etmədən əvvəl təqaüdə çıxa bilərlər.
Volatiliyi müəyyənləşdirmək
Səhmdarın nə qədər uçucu olduğunu müəyyən etmək həmişə asan deyil. Bir səhm qiymətini nəzərdən keçirə və yuxarı və aşağı hərəkət etdiyinə baxa bilərsiniz, ancaq kontekstdən baxarkən yalnız sadə şəkildə faydalıdır. Volatiliyi araşdırarkən eyni sənayedə və sektorda digər səhmlərin dəyişkənliyini, həmçinin ümumi fond bazarının hərəkətini nəzərə almaq vacibdir.
Xoşbəxtlikdən, obyektiv bir şəkil verə biləcək dəyişkənliyin faktiki ölçmələri var. Mən "Beta" adlanan bir tədbirə baxmağı sevirəm. Bu, adətən bir səhmdarı onlayn araşdırarkən tapa bilərsiniz. Çox hallarda bir Beta rəqəmi sadəcə bir şirkətin dəyişkənliyini fond bazarında ən böyük şirkətləri izləyən S & P 500 İndeksi ilə müqayisə edir. "1" ölçüsü fond qiyməti S & P 500 ilə uyğun olaraq demək olar ki, mükəmməl hərəkət edir. "1.25" ölçüsü indeksdən 25 faiz daha uçucu olduğunu göstərir.
Səhmlərini ləğv edərkən, ən çox onlayn broker şirkətləri bir şirkət üçün Beta, həm də bu sənayenin üçün Beta göstərəcəklər. Məsələn, 2018-ci ilin aprel ayından etibarən Apple S & P 500-dən daha az dəyişkən hala gətirərək 1.03 Beta göstərib. Lakin informasiya texnologiyaları sənayesi üçün orta Beta 1,27 təşkil edir.
Beləliklə Apple demək olar ki, fond bazarından daha uçucudır, lakin ən çox texnoloji səhmlərdən daha az uçucu olur.
Aşağı Volatilite Sektorları
Bəzi sektorlar və sənaye təbiətə görə başqalarından daha az uçucu olur. Texniki ehtiyatlar , məsələn, kommunal xidmətlərdən daha uçucu olurlar. Qeyd etmək lazımdır ki, daha böyük şirkətlər daha kiçik olanlara nisbətən daha az dəyişkən səhmlərə malikdirlər.
Bir çox maliyyə müşaviri istehlakçıları zəiflətmə sektoruna aşağı dəyişkənlik və güclü gəlir gətirənlər kimi baxır. Bu sektorda hər gün istifadə etdiyiniz əsas məhsullar, məsələn, ev əşyaları, ərzaq və içkilər kimi şirkətlər daxildir. Nəticədə, bu şirkətlər qazandıqda yabanı dalğaları görmürlər, buna görə də səhmlərinin qiymətləri də çaşqınlıq içində deyil.
Populyar Düşük Volatilite Səhmlər
İllər ərzində, vahid dəyişikliklər olmadan ardıcıl müsbət yekunları əldə edən bir neçə səhmdar var. Onların bir çoxu uzun müddətdir ki, tanınmış şirkətlərdir və onların müvafiq sənayesinə üstünlük verirlər.
Bunlara daxildir:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: İstehlakçı zımbaları sektorunda titanslardan biri Beta ilə çox aşağıda.
Coca-Cola [NYSE: KO]: əbədi ətrafında olan və nadir hallarda xəyal qırıqlığına məruz qalan digər bir aşağı-beta şirkəti. Waren Buffet, Koksun yüz milyonlarla payına sahib bir səbəb var.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Dünyanın ən böyük müdafiə müqaviləsi uzun müddətdir sabit bir ifaçı olmuşdur və onun səhm qiyməti həddindən artıq sürətlərə meylli deyildir.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: Daimi gəlirləri olan və daha böyük şirkətlər arasında ən aşağı beta rəqəmlərindən biri olan bir müdafiə və sənaye şirkəti.
Aşağı dəyişkənlik ehtiyatlarına investisiya etmək üçün asan yollar
Əgər aşağı volatilliyin sərmayələrini tapmaq üçün bir çox ayaq işi etməyi istəmirsinizsə, yalnız bu növ səhmlərə sərmayə qoyan qarşılıqlı fondlar və mübadilə fondları (ETFs) vasitəsilə onlara yaxşı təsir göstərə bilərsiniz.
Son bir neçə il ərzində ən aşağı dəyişkənlik sərmayələrindən biri iShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE: USMV], bütövlükdə bazardan daha az dəyişkən olan səhmlərə sərmayə yatırır. Digər oxşar ETFlər Powershares S & P 500 Low Volatility ETF [NYSE: SPLV] və Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX] daxildir.
Bu ETF-lərin bütövlükdə bazardan daha yaxşı bir şəkildə çıxış etdiyinə dair mübahisələrə baxmayaraq, xüsusilə fond bazarı çılpaq bir şəkildə dalğalanma dövründə geniş investisiya portfelinin faydalı bir hissəsi ola bilər.