ETF Seçimləri ilə Volatility oynaya necə
Misal üçün, biz OIH (Neft Xidmətləri ETF) 80 iyun xəttindən istifadə edəcəyik. Unutmayın ki, zəng tətil qiymətində müəyyən bir ETF almaq hüququdur (məsələn, 80 dollardır).
Satış variantları müəyyən bir qiymətə ETF satışı hüququdur. İyunun 80 zənginin qiyməti 2,25 dollara, iyun ayının qiyməti isə 2,50 dollara, OİH-ə isə 80 dollara satacağıq.
Straddle almaq
Bir ETF straddle satın aldığınız zaman, eyni ayda eyni tətil qiymətinə qoyulan bir zəng satın alırsınız. İyun ayının 80-də satın alındığınız təqdirdə nümunənizi istifadə edərək, zəng alıb bu xəttə qoyursunuz. Ümumi qiyməti $ 4.75 (2.25 $ + $ 2.50) qoyulacaq. Bir straddle satın zaman məqsədi əsas ETF hərəkət etməkdir. Hər iki çağırışınız olduğundan və yuxarı və aşağı saldığınız üçün hərəkətin hansı şəkildə hərəkət etməyinizə diqqət yetirirsinizsə, sadəcə olaraq, dəyişkən olmasını istəyir.
Sadə səslənir, amma risk var. Diqqətlə 4,75 dollar riskdə, straddle üçün ödənilən qiymət. Bu investisiyaya mənfəət göstərmək üçün, ETF-nin yuxarı və ya aşağı qiyməti 4,75 ABŞ dollarından çoxunu keçirməsini istəyir. ETF, iyun ayına qədər 75,25 ilə $ 84,75 arasında qalırsa, bu investisiyadan zərər görəcəksən.
Lakin, ETF bu ərəfələrdən birini pozarsa, bu investisiya strategiyasında bir mənfəət göstərəcəksiniz.
Tətil qiymətində olan seçimlər ən çox dəyişkənliyə malikdir, çünki səhmlərin (ya da bu halda ETF) hərəkət edəcəyinə əmin deyilsiniz. Fondun tətil qiymətinin yuxarı və ya aşağı səviyyədə ticarət edəcəyi 50-50 şans var.
Pul köçürmə qiymətinin dərin bir şəkildə (məsələn, 60 tirajı) və ya qeyri-adi tətil qiymətinin (100-cü illər) olduğu halda, ETF 100 dollardan çox 60 dollardan aşağı. Tələb ola bilməz, amma şansları sarsılmazdır və buna görə də bu tətil qiymətlərində seçimlər aşağı dəyişkənliyə malikdir.
A Straddle satışı
Bu qarşılıqlı ticarətdir. Bu halda, bir zəng və bir qoymaq. Buradakı məqsədiniz, ETF-yə iyun ayından əvvəl 75,25 dollar və 84,75 dollar həddini pozmamaqdır. Ən yaxşı vəziyyət ssenarisi ETF-nin 80 dollar səviyyəsində bağlanması deməkdir ki, həm də çağırış və qoyulan qiymət heç bir dəyərə malik deyil, lakin əsas ETF-in 80 $ -a yaxın qaldığı müddətdə qısa müddətli satılan satıcı bir mənfəət göstərir.
Hər hansı bir variant satışı ilə olduğu kimi, bir törəmə alışı ilə müqayisədə daha çox risk var. Bir ETF seçimi satın aldığınız zaman, yalnız alış qiymətinizi riskə salırsınız və sizin mənfəətiniz səhmdarın hərəkətinə məhdudlaşdırıla bilməz. Satdığınız zaman və ETF seçimi, riskiniz məhdud deyil, ancaq satışınızın satış qiymətinə yönəldilir. Bu bir seçim ticarət çox riskli görünür baxmayaraq, riskin dəyəri seçimi qiyməti faktoring olduğunu unutmayın. Qiymətləndirmənin hesablanması risk üçün sizə kompensasiya olunur.
Ticarət straddles xüsusilə mövqeyini qısaltdığınız zaman inkişaf etmiş bir seçim strategiyası sayılır, buna görə ETF ilə başlamadan əvvəl bütün işləri necə başa düşmək çox vacibdir. Lakin, törəmələri dünyasında yaxşı bildiyiniz halda, straddle-trading bir ETF-nin hərəkatında (dəyişkənliyi) bir mövqe tutmaq istədiyin zaman üçün böyük bir vasitədir.
Və dəyişkənliyi oynamaq üçün seçimlərdən istifadə etmək istəməyən investorlar üçün, VIX indeksi izləyən ETF-nin dəyişkənliyini nəzərdən keçirin.