Güclü Rəqabətli Avantajlı Möhkəm Səhmlər üçün baxın
Bu moats ziyarətçiləri saxlamaq üçün nəzərdə tutulmuşdur, və daha uzun və daha dərin xovlu, qala daha qorunacaq olacağını.
Şirkətlərin də moats var bilirdinizmi? Və bu moats haqqında öyrənmək bir investor kimi kömək edə bilər ki, bilirdinizmi?
Onlar fiziki moats deyil, metaforik olanlar deyil.
İnvestorlar kimi, biz bu şirkətləri çətin vaxtlara dözə bilərik və vaxt keçdikcə güclü maliyyə göstəricisi barədə məlumat verə bilərik.
Şərtlərə sərmayə qoyarkən, "ağac" sözü adətən rəqabət üstünlüyünə aiddir. Bir şirkətin "geniş yay" olduğunu söyləmək onun sənayesindəki digər şirkətlər üzərində unikal bir üstünlük olduğunu söyləmək deməkdir. Daha geniş mənada, şirkətin biznesində qoruyucu bir maneə kimi xidmət edən bir şeyi təsvir etmək üçün istifadə edilə bilər.
Wide-Moat Səhmlərinin nümunələri
Orta sərmayəçi üçün ideal bir fond, zamanla sabit bir böyümə və bazar böhranı və çətin iqtisadi dövrlərə qarşı durmağı bacara bilən bir təklifdir. Uzunmüddətli investorlar rəqabət və dəyişən şərtlər qarşısında möhkəm olan şirkətlərə investisiya axtarırlar.
Əfsanəvi investor Warren Buffett tez-tez bu şirkətləri təsvir etmək üçün "kəpək" termini istifadə etməklə kreditə verilir. Fortune jurnalında bir məqalədə deyilir: "İnvestisiya açarı bir sənayenin cəmiyyətə nə qədər təsir edəcəyini və ya nə qədər böyüyəcəyini qiymətləndirmək deyil, hər hansı bir şirkətin rəqabət üstünlüyünü müəyyənləşdirmək deyil, hər şeydən əvvəl, bu üstünlüyün davamlılığı.
Ətrafdakı geniş, davamlı moatsa malik olan məhsullar və ya xidmətlər, investorlara mükafat verənlərdir. "
Belə ki, geniş bir xovluya malik olan bəzi yüksək profilli səhmlər hansılardır? Amazon mütləq bu kateqoriyaya düşə bilərdi. İndi bəzi proqnozlara görə şirkət ABŞ-da online satışların 40 faizini təmsil edən e-ticarət məkanına üstünlük verir.
Bu, həm də online və ənənəvi pərakəndə satış üçün çox sərt rəqib edən benzersiz daxili effektlər, anbarlar və təchizat zənciri sistemlərinə malikdir.
Walmart, başqa bir şirkətdir ki, tez-tez geniş yayılmışdır. Ən böyük kərpic və havan perakendecisi (böyük bir e-ticarət əməliyyatı ilə) kimi, rəqabətə mane olan qiymətlərlə çox sayda məhsul təqdim etmək qabiliyyətinə malikdir. Üstəlik, bir endirim perakendecisi olduğundan, iqtisadiyyat yaxşılaşdıqda və insanların ciblərində az pul olduğunda güclü satışları görmək üçün unikal mövqedədir.
Wide-Moat Səhmlər müəyyən
Walmart və Amazon kimi bir sıra şirkətlər var ki, bunlar geniş moats olan kimi müəyyən edilə bilər. Lakin moats həmişə aydın deyil, xüsusilə də tanış ola bilməyən firmalarla.
Əgər geniş təbəqələrlə səhmlər tapmaq istəyirsinizsə, bir şirkətin keçmiş səhmdar və maliyyə hesabatları kömək edə bilər. Bir şirkətin araşdırılması zamanı bir neçə şey axtarmaq lazımdır:
- Zərərli iqtisadi dövrlər ərzində qazanma performansı . Geniş iqtisadiyyat mübarizə edirsə belə, şirkətin hələ də yaxşı iş görməyəcəyinə bir nəzər salın. Bu, çətin günlər qarşısında möhkəm qalmağa imkan verən işi barədə bir şey olduğunu göstərə bilər.
- Əlindəki pul . Bir çox şirkət, investisiya yatırmaq və ya dividend ödəmək deyil, çox pul saxlamaq üçün seçim edir. Bəziləri, şirkətin pul vəsaitlərini sərf etməsi və ya investorlara qaytarması lazım olduğunu iddia edə bilər, lakin gəlirlər gözləntilərə uyğun gəlmirsə, bir çox pul nişanına sahib bir şirkətə güclü bir yastıq verir.
- Rəqiblərə nisbətən maliyyə performansı . Birincisi, şirkətin əsas rəqiblərini müəyyənləşdirin. Sonra onların gəlirlərini və mənfəətlərini müqayisə edin. Əgər şirkətinizin qazancları və rəqabət edənlər arasında böyük fərq varsa, onu geniş bir xovluya söyləyə bilərsiniz.
- Tək məhsulun hökmranlığı . Apple hər hansı digər şirkətin uzaq bir yerdən satışından ötəri geniş yayılmışdır. Intel yarımkeçiricilər sənayesinə hakim olmuşdur, çünki fişləri çoxu kompüter istehsalçıları tərəfindən istifadə olunur. Bu məhsulların populyarlığı bu şirkətlərə rəqabətdən qorunmaq, bəzən isə digər məhsulların çatışmazlığını qoruyur.
- Güclü intellektual mülkiyyət . Bir şirkətin məhsul və ya texnologiyaya unikal patent verməsi qeyri-adi deyildir ki, digər firmaların az istifadə etməsi, istifadəsi. Bu rəqiblərin uyğunlaşa bilməyəcəyi gəlirlərin güclü bir sürücüsü ola bilər.
- Adı tanıma . Şirkət sənayeyə praktiki olaraq sinonimmi? Müştərilər, məhsullarını və ya xidmətlərini yalnız tanındıqları və əbədi ətrafında olduqları üçün instinkt olaraq istifadə edirmi? Bəzən, bazarda uzun, etibarlı bir iştirakı olan bir şirkətə güclü bir rəqabət üstünlüyü verə bilər.
Geniş bir xovlu bir şirkət adətən investisiya qoyan bir şirkətdir. Bu, adətən, şirkətin yaxşı vaxtlarda sərfəli olduğunu və pis xəbərlər qarşısında pis, sərt və sənayesində dominant olduğunu bildirir. Geniş natışlı şirkətləri tapmaq və onların səhmlərinə necə investisiya etmək güclü investisiya portfelinin qurulmasının əsas hissəsi ola bilər.